Rydym yn poeni fwyfwy am rai cwmnïau gwerthfawr iawn yn ein portffolio, gan gynnwys rhai fel Nvidia (NVDA) a Microsoft (MSFT). Mae stociau drud yn parhau i fod allan o ffafr ar Wall Street - yn union fel y buont am lawer o'r llynedd - a gallai fod mwy o le iddynt ostwng wrth i ofnau'r dirwasgiad gynyddu. Nid yw stociau eraill yn Ymddiriedolaeth Elusennol Jim Cramer, y portffolio a ddefnyddiwn ar gyfer y Clwb, yn cario'r un lefel o risg prisio. Roeddem am dynnu sylw at rai o'r stociau lluosog is hynny y credwn eu bod yn werth eu gwylio. Rydym yn canolbwyntio ar gymarebau pris-i-enillion ymlaen, a gyfrifir trwy rannu pris cyfranddaliadau ag enillion amcangyfrifedig fesul cyfranddaliad dros y 12 mis nesaf. Y cyniferydd yw'r hyn a elwir yn lluosrif . Mae lluosrif cyffredinol S & P 500 wedi gostwng dros y flwyddyn ddiwethaf, gan fynd o tua 21x enillion ymlaen yn gynnar ym mis Ionawr 2022 i tua 16.8x ddydd Iau. Mae llawer yn mynd i mewn i'r hyn y mae buddsoddwyr yn fodlon ei dalu am stoc, gan gynnwys cyfraddau llog uwch - sy'n gwneud cynnyrch bond yn fwy cystadleuol gydag enillion stoc - a chyfradd twf elw cwmni o'i gymharu â chyfoedion. Fel buddsoddwr sydd am brynu stoc, efallai y bydd yn haws rhedeg y P/E i'r gwrthwyneb. Yn y ddamcaniaeth lefel uchel hon, dechreuwch gyda'r lluosrif rydych am ei dalu a lluoswch hwnnw ag amcangyfrifon enillion ymlaen llaw. Os ydych chi'n fodlon aseinio lluosrif o 10 i enillion fesul cyfran o $5, mae hynny'n cyfateb i bris stoc o $50. Ond nawr mae twf yn llai sicr a chyfraddau llog yn codi, felly rydych chi'n meddwl bod talu enillion ymlaen llaw o 10x yn ormod o risg. Yn lle hynny, rydych chi'n meddwl bod talu 8x enillion ymlaen llaw yn fwy priodol, sy'n golygu mai dim ond $40 y cyfranddaliad rydych chi'n fodlon ei dalu. Yn y pen draw, daw'n amlwg bod elw'n crebachu, ac ni fydd y cwmni'n ennill $5 y cyfranddaliad mwyach; mae amcangyfrifon nawr yn galw am EPS o $4. Yn y senario hwn, mae talu enillion 8x yn y dyfodol yn rhy gyfoethog oherwydd bod y twf enillion yn llai cadarn. Rydych chi'n penderfynu eich bod chi ond yn fodlon talu 7x enillion ymlaen llaw o $4 y cyfranddaliad, sy'n trosi i bris stoc o ddim ond $28. Mae hwn yn esboniad gorsyml, i fod yn sicr. Ond mae'n cynnig golwg ar yr hyn sy'n digwydd i brisiau stoc pan fo buddsoddwyr, yn gyffredinol, yn llai parod i dalu premiwm am stoc mewn amgylchedd lle mae twf enillion y cwmni hwnnw'n arafu a bondiau'n cynyddu o ran atyniad. Ar hyn o bryd, problem allweddol i'r farchnad yw bod llawer o fuddsoddwyr yn credu bod amcangyfrifon enillion yn rhy uchel. Os bydd y Gronfa Ffederal yn aros yn hawkish a'r Unol Daleithiau economi yn parhau i wanhau ac yn mynd i mewn i ddirwasgiad, gall elw corfforaethol erydu mwy na'r disgwyl ar hyn o bryd. Gallai hyn ddwysau'r pwysau ar brisiau stoc. Mae gan stociau lluosog uwch lwfans gwallau llai mewn sefyllfaoedd fel hyn. Gallai hyd yn oed adolygiad bychan o enillion arwain at ddirywiad sylweddol mewn cyfranddaliadau gwerthfawr. Gyda hyn mewn golwg, dyma chwe stoc Clwb sydd ar hyn o bryd yn cyd-fynd â'n diffiniad o bris rhesymol, sy'n golygu eu bod yn masnachu naill ai o gwmpas neu'n is na phrisiad cyffredinol S & P 500. Mynydd JNJ 2022-01-05 Perfformiad stoc Johnson & Johnson dros y 12 mis diwethaf. Ar hyn o bryd mae Johnson & Johnson (JNJ) yn masnachu tua 17.4x enillion blaen, ac mae'r cwmni gofal iechyd yn cyd-fynd â'r ystum mwy amddiffynnol sy'n briodol yn y farchnad hon yn ein barn ni. Rydym hefyd yn nesáu at raniad J&J yn ddau gwmni a fasnachir yn gyhoeddus, penderfyniad y credwn y bydd yn gwella gwerth cyfranddalwyr. Ddydd Mercher, fe wnaeth uned iechyd defnyddwyr y cwmni, sy'n bwriadu cael ei alw'n Kenvue, ffeilio gyda'r Unol Daleithiau rheoleiddiwr gwarantau i'w restru ar Gyfnewidfa Stoc Efrog Newydd. Bydd yr adrannau technoleg fferyllol a meddygol yn cadw'r enw J & J ac yn berchen ar o leiaf 80.1% o Kenvue. Mynydd META 2022-01-05 Perfformiad stoc Meta Platforms dros y 12 mis diwethaf. Mae cyfranddaliadau Meta Platforms (META) yn masnachu ar lai na rhagamcanion enillion 16x, yn dilyn 2022 creulon ar gyfer y stoc a oedd unwaith yn hedfan yn uchel. Mae dibyniaeth Meta ar refeniw hysbysebu yn ei wneud yn fwy agored i amodau economaidd na, dyweder, J & J. Fodd bynnag, mae lluosrif y stoc o dan y farchnad yn rhoi rhywfaint o gysur. Hefyd, gollyngodd y rhiant Instagram a Facebook fwy na 11,000 o weithwyr yn hwyr y llynedd, cam pwysig i leihau costau yn wyneb blaenwyntoedd brig. HAL mountain 2022-01-05 Perfformiad stoc Halliburton dros y 12 mis diwethaf. Mae darparwr gwasanaethau Oilfield Halliburton (HAL) yn masnachu ar tua 13x enillion ymlaen llaw, prisiad sy'n rhesymol iawn yn ein barn ni. Mae'r stoc yn is na'i P/E cyfartalog pum mlynedd o 17.2, fesul FactSet, ac mae busnes sylfaenol y cwmni wedi bod yn perfformio'n dda. Mae rheolwyr wedi sôn am gylchred drilio aml-flwyddyn, sy'n deillio o flynyddoedd blaenorol o danfuddsoddi, a ddylai helpu'r busnes i aros yn wydn. Mae Halliburton i fyny mwy na 7% ers i ni ychwanegu 150 o gyfranddaliadau at ein sefyllfa Rhag. 16. Mae ein tair stoc ynni arall - Pioneer Natural Resources (PXD), Devon Energy (DVN) a Coterra Energy (CTRA) - hefyd yn cynnal P/Es ymhell islaw'r S & P 500. Rydyn ni'n hoffi'r grŵp yma, gyda thystiolaeth o'n pryniant o 25 o gyfranddaliadau PXD ddydd Mercher . Morgan Stanley MS mountain 2022-01-05 Perfformiad stoc Morgan Stanley dros y 12 mis diwethaf. Ar ychydig o dan 12x enillion ymlaen, mae Morgan Stanley (MS) yn un o ddim ond dwy stoc ariannol yn ein portffolio. Rydym yn gyfforddus yn berchen arno ar brisiadau presennol er gwaethaf dirwasgiad posibl ar y gorwel. Mae'n cario cynnyrch difidend blynyddol o tua 3.6%, sy'n gwobrwyo buddsoddwyr am eu hamynedd, a phrynodd y cwmni werth $ 2.6 biliwn o stoc yn ôl yn y tri mis a ddaeth i ben Medi XNUMX. 30. Mae Morgan Stanley yn gwirio ein holl flychau fel cwmni sy'n gwneud pethau go iawn am elw, yn dychwelyd cyfalaf i gyfranddalwyr ac sydd â phris rhesymol. WFC mountain 2022-01-05 Perfformiad stoc Wells Fargo dros y 12 mis diwethaf. Mae Wells Fargo (WFC)— y banc arall yn ein portffolio—yn masnachu ar enillion ymlaen llaw o 8.3x ac mae dadansoddwyr yn ei hoffi’n fawr. Er y gall ofnau dirwasgiad fod yn pwyso ar y stoc, mae portffolio benthyciadau Wells Fargo o ansawdd uchel iawn. Mae'r banc hefyd yn elwa o gyfraddau llog uwch y Gronfa Ffederal. Rydym hefyd yn gweld y cwmni fel stori drawsnewid wrth iddo geisio mynd i'r afael â chyfyngiadau rheoleiddiol. F mynydd 2022-01-05 Perfformiad stoc Ford Motor dros y 12 mis diwethaf. Mae gan Ford (F) un o'r lluosrifau pris-i-enillion isaf yn ein portffolio, sef ychydig o dan 7x. Rydyn ni'n hoffi'r automaker yma, gyda Jim yn dweud ddydd Iau y byddai'n prynu'r stoc ar y lefelau presennol . Ym mis Rhagfyr, cofrestrodd tryciau codi cyfres F gwneud arian Ford eu mis gwerthu gorau o 2022 - arwydd cadarnhaol ar ôl misoedd o aflonyddwch cynhyrchu argaeledd cyfyngedig. Rydym yn gefnogwyr o strategaeth cerbydau trydan y cwmni, hefyd. (Gweler yma am restr lawn o'r stociau yn Ymddiriedolaeth Elusennol Jim Cramer.) Fel tanysgrifiwr i Glwb Buddsoddi CNBC gyda Jim Cramer, byddwch yn derbyn rhybudd masnach cyn i Jim wneud masnach. Mae Jim yn aros 45 munud ar ôl anfon rhybudd masnach cyn prynu neu werthu stoc ym mhortffolio ei ymddiriedolaeth elusennol. Os yw Jim wedi siarad am stoc ar deledu CNBC, mae'n aros 72 awr ar ôl cyhoeddi'r rhybudd masnach cyn gweithredu'r fasnach. MAE'R WYBODAETH AM GLWB BUDDSODDI UCHOD YN AMODOL AR EIN TELERAU AC AMODAU A'N POLISI PREIFATRWYDD, YNGHYD Â'N GWADIAD. NID OES UNRHYW YMRWYMIAD NEU DDYLETSWYDD YMDDIRIEDOL YN BODOLI, NEU WEDI EI CREU, O RAN EICH DERBYN UNRHYW WYBODAETH A DDARPERIR MEWN CYSYLLTIAD Â'R CLWB BUDDSODDI.
Mae maeswr ffynnon olew Halliburton yn gweithio ar ben ffynnon ar safle rig ffracio Ionawr 27, 2016 ger Stillwater, Oklahoma.
J. Pat Carter | Delweddau Getty
Rydym yn poeni fwyfwy am rai cwmnïau gwerthfawr iawn yn ein portffolio, gan gynnwys cwmnïau fel Nvidia (NVDA) a microsoft (MSFT). Mae stociau drud yn parhau i fod allan o ffafr ar Wall Street - yn union fel y buont am lawer o'r llynedd - a gallai fod mwy o le iddynt ostwng wrth i ofnau'r dirwasgiad gynyddu.
Ffynhonnell: https://www.cnbc.com/2023/01/06/these-6-club-stocks-look-reasonably-priced-as-wall-street-shuns-high-flyers.html