Ychydig o bethau y mae buddsoddwyr yn eu mwynhau yn fwy na derbyn taliad difidend bob chwarter. Fodd bynnag, mae ETF poblogaidd gan JPMorgan, sef ETF Incwm Premiwm Ecwiti JPMorgan (NYSEARCA:JEPI), yn cymryd y dull hwn ac yn ei wneud un yn well trwy dalu difidend i fuddsoddwyr yn fisol.
Nid yn unig hynny, ond Cynnyrch difidend JEPI yn 11.8% enfawr ar sail llusgo, sydd fwy na saith gwaith y cynnyrch cyfartalog ar gyfer y S&P 500 o 1.65% a bron deirgwaith y cynnyrch y gall buddsoddwyr ei gael o drysorau 10 mlynedd. Nawr, gadewch i ni edrych ar boblogrwydd ymchwydd JEPI, ei strategaeth, sut mae'n cyflawni'r taliad digid dwbl hwn, a'r daliadau sy'n rhan o'r ETF deniadol hwn.
Poblogrwydd Ymchwyddol
Mae ETF Incwm Premiwm Ecwiti JPMorgan wedi casglu dros $21 biliwn yn gyflym mewn asedau sy'n cael eu rheoli (AUM) ac mae wedi dod yn un o'r ETFs a drafodwyd fwyaf yn y farchnad ers iddo ffrwydro ym mis Mai 2020. JEPI oedd un o'r ETFs mwyaf poblogaidd yn y maes. 2022, gan ddod â mewnlifoedd uchaf erioed ar gyfer ETF a reolir yn weithredol o bron i $ 13 biliwn. Yr wythnos ddiwethaf hon, JEPI oedd yr ETF gorau yn y farchnad o ran denu cyfalaf newydd, gan ddod â dros $500 miliwn mewn mewnlifau wythnosol.
Gellir priodoli poblogrwydd yr ETF i'w gynnyrch difidend dau ddigid, ei ddifidend misol, a'r ffaith ei fod yn dod gan noddwr o'r radd flaenaf, JPMorgan. Mae’r cynnyrch difidend o 11.8% a’r amserlen dalu allan yn apelio’n sylweddol at lawer o fuddsoddwyr - yn y bôn, mae deiliaid yn derbyn bron i 1% o gyfanswm eu buddsoddiad bob mis ar ffurf difidend.
Beth yn union yw JEPI ETF?
Strategaeth JEPI yw cynhyrchu incwm tra'n cyfyngu ar anweddolrwydd ac anfanteision. Yn ôl JPMorgan, mae JEPI “yn cynhyrchu incwm trwy gyfuniad o opsiynau gwerthu a buddsoddi yn stociau cap mawr yr Unol Daleithiau, gan geisio darparu ffrwd incwm misol o bremiymau opsiynau cysylltiedig a difidendau stoc.” Mae JEPI hefyd yn “ceisio cyflwyno cyfran sylweddol o’r enillion sy’n gysylltiedig â mynegai S&P 500 gyda llai o anweddolrwydd.”
Mae JEPI yn gwneud hyn trwy fuddsoddi hyd at 20% o'i asedau mewn ELNs (nodiadau sy'n gysylltiedig ag ecwiti) a gwerthu opsiynau galwadau sy'n agored i'r S&P 500. Gwnaeth y strategaeth hon ei gwaith yn dda y llynedd, wrth i JEPI ostwng 3.5% yn unig yn erbyn llawer mwy Gostyngiad o 19.6% ar gyfer y S&P 500.
Fodd bynnag, dylid nodi y gallai'r strategaeth hon hefyd gyfyngu ar rai o'r manteision JEPI pan fydd stociau'n cynyddu. Achos dan sylw, mae'r S&P 500 a Nasdaq i fyny 6.2% a 13.1% y flwyddyn hyd yn hyn, yn y drefn honno, tra bod JEPI i lawr 0.6% hyd yn hyn yn 2023. Wedi dweud hynny, ar gyfer buddsoddwyr sydd â mwy o ddiddordeb mewn incwm na gwerthfawrogiad cyfalaf, mae'n anodd curo JEPI. Eto i gyd, mae lle i'r ddau mewn portffolios buddsoddwyr, a dyna pam rwy'n berchen ar JEPI fel rhan o bortffolio cytbwys.
Daliadau JEPI
Mae JEPI yn amrywiol iawn, gyda daliadau wedi'u gwasgaru ar draws 115 o stociau yn yr UD. Mae ei 10 daliad uchaf yn cyfrif am ddim ond 17.1% o asedau, ac nid oes unrhyw stoc unigol yn cyfrif am fwy na 1.97% o'r gronfa.
Prif ddaliadau JEPI ETF yn cynnwys cymysgedd o stociau o ddiwydiannau traddodiadol sefydlog ac amddiffynnol sy'n adnabyddus am eu difidendau. Mae'r segment styffylau defnyddwyr wedi'i gynrychioli'n dda yn y 10 uchaf trwy'r cewri diodydd meddal Coca-Cola a Pepsi, yn ogystal â chwmni candy Hershey. Mae Pepsi a Coca-Cola yn Frenhinoedd Difidend sydd wedi bod yn talu ac yn cynyddu eu taliadau difidend am 50 a 60 mlynedd, yn y drefn honno, felly dyma'r mathau o stociau yr ydych am fod yn berchen arnynt mewn ETF difidend.
Mae cynrychiolaeth dda o gyllid hefyd - Progressive, yswiriwr, yw'r daliad mwyaf, ac mae cwmni yswiriant arall, Travellers, yn ymuno ag ef yn y 10 uchaf. Yn y cyfamser, mae rhwydweithiau talu fel Visa a Mastercard hefyd yn ymddangos.
Ymhellach, mae gan y diwydiant gofal iechyd bresenoldeb trwm yn y daliadau uchaf trwy stociau fel AbbVie a Bristol Myers. Yn draddodiadol, mae’r diwydiant gofal iechyd yn cael ei ystyried yn fusnes amddiffynnol, ac mae gwariant gofal iechyd yn cydberthyn i lai â’r economi gyffredinol, felly mae hwn yn sector manteisiol i gronfa ddifidend ei dargedu.
Sylwch fod JEPI hefyd yn berchen ar rai stociau di-ddifidend, fel Amazon a Alphabet. Mae'n debygol ei fod yn berchen ar y mathau hyn o enwau i gynhyrchu incwm gan ddefnyddio eu deilliadau (opsiynau) ac i ddod yn fwy agored i botensial ochr y stociau twf a'r S&P 500 yn ei gyfanrwydd.
Isod mae golwg ar brif ddaliadau JEPI ETF, a gymerwyd o dudalen daliadau ETF:
Beth yw'r Targed Pris ar gyfer Stoc JEPI?
Yn ogystal â'r cynnyrch difidend digid dwbl hwn, mae gan ETF Incwm Premiwm Ecwiti JPMorgan rywfaint o le i ochr arall, yn ôl dadansoddwyr. Targed pris stoc cyfartalog JEPI o $60.90 mae 12.5% yn uwch na phris cyfredol JEPI. Cyfunwch y potensial hwn ochr yn ochr â chynnyrch JEPI o 11.8%, ac yn ddamcaniaethol rydych chi'n cyrraedd enillion blwyddyn cymhellol ar gyfer yr ETF.
Mae TipRanks yn defnyddio technoleg berchnogol i lunio rhagolygon dadansoddwyr a thargedau pris ar gyfer ETFs yn seiliedig ar gyfuniad o berfformiadau unigol yr asedau sylfaenol. Trwy ddefnyddio'r offeryn Rhagolwg Dadansoddwr, gall buddsoddwyr weld y targed pris consensws a'r sgôr ar gyfer ETF, yn ogystal â'r targedau pris uchaf ac isaf.
Mae TipRanks yn cyfrifo cyfartaledd pwysol yn seiliedig ar y cyfuniad o holl ddaliadau'r ETFs. Cyfrifir y rhagolwg pris cyfartalog ar gyfer ETF drwy luosi targed pris pob daliad unigol â'i bwysau o fewn yr ETF.
Mae ETFs hefyd yn cael graddfeydd Sgôr Clyfar, ac mae gan JEPI Sgôr Clyfar ETF o 7 allan o 10. Yn ogystal, mae JEPI yn edrych yn ddeniadol yn seiliedig ar nifer o ddangosyddion TipRanks eraill, gan gynnwys teimlad blogiwr bullish, cynyddu cyfranogiad cronfa wrychoedd, a doethineb torf cadarnhaol.
Yn ogystal â'r nodweddion deniadol hyn, mae gan JEPI hefyd gymhareb cost resymol o 0.35%.
Risgiau JEPI
Prif risg ETF fel hyn yw bod dull JEPI, fel y trafodwyd uchod, yn golygu y gallai fod ar ei hôl hi yn y farchnad ehangach yn ystod marchnad deirw, fel y dangosir gan danberfformiad eleni yn erbyn S&P 500 a'r Nasdaq.
Fodd bynnag, nid yw byth yn brifo ychwanegu rhywfaint o falast at eich portffolio. Mae'r farchnad wedi bod yn gyfnewidiol yn ddiweddar, ac os bydd y farchnad yn cymryd tro er gwaeth wrth i 2023 ddatblygu, dylai JEPI ddal i fyny'n dda, fel y gwnaeth y llynedd.
Y risg arall yma yw, fel ETF gweddol newydd, nad oes gan JEPI hanes hir o enillion, ond mae gan y rheolwyr portffolio sy'n gyfrifol am y gronfa, Hamilton Reiner a Raffaele Zingone, 36 a 32 mlynedd o brofiad, yn y drefn honno, ac mae JPMorgan yn rheolwr asedau o'r radd flaenaf, felly nid yw hyn yn bryder sy'n fy nghadw i fyny gyda'r nos.
I fuddsoddwyr sy'n ceisio incwm misol dibynadwy, mae'n anodd curo JEPI, ac mae ei gynnyrch digid dwbl yn sefyll allan yn amgylchedd y farchnad gyfredol. Rwy’n berchen ar JEPI ac yn ei ystyried yn gonglfaen allweddol yn fy mhortffolio sy’n rhoi rhywfaint o amddiffyniad i mi o’r anfanteision, amlygiad i lawer iawn o economi’r Unol Daleithiau, ac, yn anad dim, llif cyson o daliadau misol sy’n adio i lefel uwch o lawer. - 11.8% ar gyfartaledd yn ystod y flwyddyn.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html