Mae'r ETF hwn sy'n talu difidend yn curo'r farchnad stoc eleni - ac mae ei reolwr yn disgwyl na fydd yr 'ewfforia' a welwyd yn ddiweddar mewn stociau yn para.

Mae cronfa fechan masnach cyfnewid sy’n canolbwyntio ar stociau o ansawdd uchel sy’n talu difidend yn curo’r farchnad stoc bwmpio eleni hyd yn oed ar ôl ei bownsio’n ddiweddar sy’n cael ei hystyried yn rali wedi’i nodi gan “ewfforia” a fydd yn debygol o leddfu, yn ôl ei reolwr portffolio , Graff Austin.

ETF Incwm Ecwiti Anweddolrwydd Isel TrueShares
DIVZ,
+ 1.14%,
sydd â $62.5 miliwn mewn asedau, sydd â chyfanswm elw o 3.1% eleni trwy ddydd Iau, yn ôl data FactSet. Mae hynny'n curo Ymddiriedolaeth SPDR S&P 500 ETF
SPY,
,
sydd wedi colli bron i 11% dros yr un cyfnod ar sail cyfanswm enillion, dengys data FactSet. 

“Ar hyn o bryd, rydyn ni'n pwyso mwy ar werth,” meddai Graff, rheolwr portffolio ETF Incwm Ecwiti Anweddolrwydd Isel TrueShares Investments, mewn cyfweliad ffôn. Dywedodd Graff, sy'n gyn-reolwr portffolio PIMCO, fod yr ETF a reolir yn weithredol yn gryno ac yn dal stociau gwerth a thwf.

Mae gan farchnad stoc yr Unol Daleithiau ymchwydd yn ystod yr wythnosau diwethaf, gyda'r Cyfansawdd Nasdaq
COMP,
-0.58%
gadael tiriogaeth marchnad arth ddydd Mercher, yn ôl Data Marchnad Dow Jones. Stociau twf wedi cael eu pummelio eleni ond maent yn perfformio'n well na gwerth hyd yn hyn yn y trydydd chwarter, fel y mae buddsoddwyr yn gweld arwyddion o lleddfu chwyddiant arwain o bosibl at Gronfa Ffederal llai ymosodol. 

Nid yw Graff yn cynllunio unrhyw sifftiau portffolio mawr ar hyn o bryd.

“Mae llawer o rethreg wedi bod ynghylch chwyddiant brig,” gyda’r dybiaeth “y bydd yn dirywio mor gyflym ag yr aeth i fyny,” meddai. Yr “ymateb pen-glin” fu i ecwitïau ddringo’n uwch wrth i gyfraddau llog ostwng, meddai Graff, gan dynnu sylw at y cynnyrch ar nodyn 10 mlynedd y Trysorlys.

Mae’r cynnyrch 10 mlynedd wedi gostwng o’i uchafbwynt eleni o 3.482% ar Fehefin 14, yn ôl Data Marchnad Dow Jones. Ddydd Iau, y cynnyrch 10 mlynedd
TMUBMUSD10Y,
2.869%
cododd 10.6 bwynt sylfaen i 2.886%. 

Gallai stociau twf - sy'n sensitif i gyfraddau llog uwch ac a gafodd eu brifo wrth i'r cynnyrch 10 mlynedd godi yn gynharach eleni - barhau i berfformio'n well os yw cyfradd hirdymor y Trysorlys yn dal i ostwng, yn ôl Graff. 

Ond yn ei farn ef, mae’r rali marchnad stoc ddiweddar yn adlewyrchu “ewfforia tymor byr a fydd yn debygol o leddfu” wrth i’r Ffed barhau i frwydro yn erbyn chwyddiant ystyfnig o uchel. Mae'n disgwyl bod hynny'n golygu stociau ym mynegai Nasdaq-100
NDX,
-0.65%
ac mae rhai o'r cwmnïau “hedfan uchel” yn yr S&P 500 yn barod am ddirywiad. 

Ymddiriedolaeth QQQ Invesco
QQQ,
-0.57%,
sy'n olrhain mynegai Nasdaq-100 ac yn darparu amlygiad i dechnoleg, twf a stociau cap mawr, wedi cwympo mwy na 18% eleni ar ôl ymchwyddo mwy na 15% hyd yn hyn y chwarter hwn, mae data FactSet yn ei ddangos.  

Mae'r Gronfa Ffederal wedi bod yn codi ei chyfradd llog meincnod yn ymosodol i frwydro yn erbyn chwyddiant uchel. “Rwy’n credu bod gan y Ffed lawer mwy o amser i fynd,” meddai Graff. Yn ôl ei farn ef, nid yw cyfraddau llog yn mynd i “ddychwelyd yn ôl i fod yn lletyol” yn ystod y ddau i chwe mis nesaf.

Darllen: Mae stociau'n rali fel ei 'chenhadaeth wedi'i chyflawni' - ond mae rhai buddsoddwyr yn annog pwyll wrth i Nasdaq adael y farchnad arth

Yn y cyfamser, dywedodd Graff mai ei waith ef yw dod o hyd i gwmnïau y gall fuddsoddi ynddynt trwy “dalu ychydig iawn am gymaint o dwf â phosib.”

Mae UnitedHealth Group Inc.
UNH,
-0.90%,
mae un o'i betiau yn y sector gofal iechyd amddiffynnol traddodiadol, yn canolbwyntio ar dwf, yn ôl Graff. “Mae’n gwmni sy’n tyfu’n gyflymach na’r farchnad ond yn masnachu ar brisiad sy’n rhatach na’r farchnad,” meddai, gan ychwanegu mai UnitedHealth yw’r ail ddaliad mwyaf yn ETF Incwm Ecwiti Anweddolrwydd Isel TrueShares. 

O fewn technoleg, dywedodd Graff fod ei bortffolio yn cynnwys cwmni seiberddiogelwch NortonLifeLock
NLOK,
-1.19%.
Nid oedd y stoc yn 10 daliad uchaf y cwmni ar 11 Awst, yn ôl data ar y Gwefan ETF.

Mae Graff yn gweld “deufurcation” yn y ffordd y mae buddsoddwyr bellach yn meddwl am dwf, gan esbonio y disgwylir i rai “enwau gwerth” dyfu'n gyflymach na rhai stociau twf wrth fasnachu ar brisiadau isel. Er enghraifft, “mae gennym ni sefyllfa arwyddocaol yn rhai o’r E&Ps olew a nwy hyn sy’n tyfu’n gyflymach na’r farchnad yn gyffredinol,” meddai.

Prif ddaliad yr ETF yw Exxon Mobil Corp.
XOM,
+ 2.89%,
gyda swyddi ynni eraill y gronfa gan gynnwys Devon Energy Corp.
DVN,
+ 7.34%
a Coterra Energy Inc.
CTRA,
+ 3.53%,
dengys y wefan.

Fel “chwarae ynni glân” anuniongyrchol, mae ETF Incwm Ecwiti Anweddolrwydd Isel TrueShares hefyd yn agored i gyfleustodau trydan sy'n cynyddu eu gridiau trosglwyddo, yn hytrach na'r ETF yn buddsoddi'n uniongyrchol mewn, dyweder, cwmni solar, yn ôl Graff. 

“Mae’n ffordd fwy ymwybodol o werth i chwarae ynni gwyrdd,” meddai, gan nodi safle’r gronfa yn American Electric Power Co.
AEP,
-0.14%
a FirstEnergy Corp.
AB,
+ 1.37%
fel enghreifftiau.

Peidiwch â cholli: Dysgwch sut i ymgorffori ESG yn eich portffolio buddsoddi. Ymunwch â Jennifer Grancio, Prif Swyddog Gweithredol Engine No. 1, yn yr Ŵyl Syniadau Newydd Gorau mewn Arian ar 21 Medi a Medi 22 yn Efrog Newydd.

Yn ôl yr arfer, dyma'ch golwg wythnosol ar y perfformwyr ETF gwaelod a brig dros yr wythnos ddiwethaf trwy ddydd Mercher, yn ôl data FactSet.

Y da…

… A'r drwg

ETFs newydd

Rheoli Asedau JP Morgan Cyhoeddi Awst 9 lansiad ETF Twf Gweithredol JPMorgan
JGRO,
-0.44%,
ETF twf pur a reolir yn weithredol ac sy'n ceisio perfformio'n well na Mynegai Twf Russell 1000.

Ymdrechu Rheoli Asedau meddai Awst 10 ei fod wedi lansio ei gronfa fynegai flaenllaw, Strive US Energy ETF
DRLL,
+ 3.30%
“i ddatgloi potensial sector ynni’r Unol Daleithiau.”

ETF wythnosol yn darllen