Mae S&P Global Market Intelligence yn rhagweld y bydd y Asia-Pacific Bydd rhanbarth yn dominyddu twf y byd yn y flwyddyn i ddod, gan gynhyrchu CMC gwirioneddol cadarnhaol tra bod yr Unol Daleithiau ac Ewrop yn debygol o ddisgyn i ddirwasgiad. Gyda'r goruchafiaeth honno daw amrywiaeth eang o gyfleoedd i fuddsoddi ym marchnadoedd allweddol Asia-Môr Tawel.
Rhanbarth Asia-Môr Tawel i arwain twf byd-eang yn 2023yn ôl S&P Global, rhanbarth Asia-Môr Tawel yn gweld twf CMC gwirioneddol o tua 3.5% yn 2023. Mae'r rhanbarth yn cynhyrchu 35% o CMC y byd gyda chefnogaeth gan gytundebau masnach rydd yn y rhanbarth, effeithlonrwydd cadwyn gyflenwi a chostau cystadleuol. Mae S&P Global yn disgwyl i ranbarth Asia-Môr Tawel chwarae rhan arwyddocaol wrth atal dirwasgiad byd-eang a chyfyngu ar yr adenillion economaidd i farchnadoedd datblygedig fel yr Unol Daleithiau ac Ewrop.
Gallai dirwasgiad yn yr Unol Daleithiau fod yn dda i'r amgylchedd buddsoddi yn rhanbarth Asia-Môr Tawel. Mae'r Times Ariannol nodi bod dirwasgiadau’r Unol Daleithiau a ddechreuodd ym 1990 a 2007 wedi sbarduno mewnlifoedd cyfalaf sylweddol i farchnadoedd sy’n dod i’r amlwg yn dilyn cyfnod o amharodrwydd i risg tebyg i’r hyn a welsom yn ddiweddar.
Er enghraifft, roedd y marchnadoedd cyfalaf rhyngwladol yn cyflenwi tua 1% o CMC y marchnadoedd sy'n dod i'r amlwg ar ôl bron i ddegawd o dynnu arian allan. Erbyn 2010, roedd y mewnlifoedd hynny wedi cynyddu i 2% o CMC.
Wrth i ranbarth Asia-Môr Tawel edrych yn barod ar gyfer twf yn y blynyddoedd i ddod, mae rhai rheolwyr asedau eisoes mewn sefyllfa i fanteisio ar y cyfleoedd aeddfedu mewn rhai marchnadoedd.
O'r chwith i'r dde: Yong Ing Fatt, Yong Khung Sen, David Yong, Desmond Sim.
Cronfa Bythwyrdd
Cyfleoedd mewn marchnadoedd sy'n dod i'r amlwg
Mewn cyfweliad diweddar, eglurodd David Yong, Prif Swyddog Gweithredol Evergreen Group Holdings, sy'n rheoli'r Gronfa Bythwyrdd, sut mae digwyddiadau diweddar a chyfredol wedi effeithio ar y cyfle a osodwyd yn rhanbarth Asia-Môr Tawel. Nododd fod marchnadoedd sy'n dod i'r amlwg wedi perfformio'n well na marchnadoedd datblygedig cyn y pandemig COVID-19 a thensiynau geopolitical diweddar.
Yn ogystal, mae Yong yn gweld y potensial ar gyfer enillion hirdymor uwch fyth oherwydd y cyfraddau twf cyflym yn yr ardal. Tynnodd sylw at y cyfleoedd arallgyfeirio a gynigir gan farchnadoedd sy'n dod i'r amlwg, ond gyda chyfleoedd rhagorol daw risg hefyd.
“Gyda’r anweddolrwydd presennol yn yr amgylchedd macro-economaidd, mae risgiau i sefydlogrwydd ariannol yn cynnwys chwyddiant, dirywiad yn y rhagolygon economaidd, costau benthyca uchel, ac anweddolrwydd yn y marchnadoedd nwyddau, dim ond i enwi ond ychydig,” esboniodd Yong. “Eto, mae buddsoddwyr wedi parhau i arallgyfeirio ar draws y marchnadoedd datblygol hyn, gan gydnabod eu bod yn fwy gwydn i wendidau allanol. Wedi dweud hynny, mae’n bwysig iawn i fuddsoddwyr sydd am ddod i gysylltiad â marchnadoedd sy’n dod i’r amlwg bwyso a mesur eu cymhareb risg-i-wobr.”
Ychwanegodd fod cronfeydd masnachu cyfnewid neu cronfeydd cydfuddiannol cynnig y ffyrdd hawsaf, mwyaf hygyrch i fuddsoddwyr ddechrau arallgyfeirio i'r marchnadoedd hynny sy'n dod i'r amlwg. Awgrymodd Yong hefyd y gall buddsoddwyr chwilio'n ddetholus am gyfleoedd sy'n ymwneud â chyfochrog yn y cwmni asedau a addawyd i gredydau neu'r rhai sydd â chronfeydd arian parod sylweddol.
Fodd bynnag, cynghorodd fuddsoddwyr i sicrhau rheolaeth ddarbodus o risg yng nghanol yr amodau macro-economaidd presennol. Wedi'r cyfan, mae cyfnewidfeydd stoc a chyfryngau buddsoddi eraill mewn marchnadoedd sy'n dod i'r amlwg yn dal yn eu dyddiau cynnar, gan gyflwyno her i fuddsoddwyr manwerthu wrth gynnal diwydrwydd dyladwy.
Cryfder cynyddol mewn defnyddwyr Asiaidd
Yn benodol, mae Yong yn gweld cyfleoedd mewn micro-ariannu yn Singapore a rhannau eraill o Indochina. Er enghraifft, tynnodd sylw at y potensial sydd heb ei gyffwrdd o ran ariannu yn rhanbarthau Asia heb fanciau digon. Mae microgyllido wedi darparu mynediad i sefydliad benthyca systemig i ganran fawr o boblogaeth Indochina nad oes ganddynt gyfrifon banc. Tynnodd Yong sylw at gryfder cynyddol y defnyddiwr fel cyfrannwr allweddol at dwf y diwydiant ariannu yn rhanbarth Asia-Môr Tawel.
“Wrth i farchnad sy’n dod i’r amlwg fynd rhagddi, mae twf incwm cyflym yn aml sy’n dod â thwf dosbarth defnyddwyr gydag ef,” esboniodd. “Mae marchnad sy’n llawn defnyddwyr sy’n newynog am gynnyrch a gwasanaethau newydd yn ffafriol i gwmnïau newydd egino. Yma, gwelsom y cyfle i fynd i mewn i'r farchnad a darparu cyllid i'r cwmnïau hyn sy'n tyfu'n gyflym. Gyda’r cynigion cywir mewn marchnad a ddewiswyd yn strategol, gall busnes ddisgwyl i refeniw dyfu’n gyson.”
Mae Bytholwyrdd yn ehangu y tu hwnt i ffyrdd confensiynol, traddodiadol o ariannu, gan osod ei fryd ar greu ecosystem ddi-dor gan ddefnyddio technoleg ariannol a digideiddio. Dywedodd Yong eu bod yn arloesi gyda model aflonyddgar sy'n gallu ail-lunio'r diwydiant micro-ariannu gan ddefnyddio technoleg ariannol.
Cyfleoedd yn y marchnadoedd eiddo tiriog, modurol a chynnwys Asiaidd
Tynnodd sylw hefyd at ddiddordeb cynyddol yn y eiddo tiriog farchnad o fewn y byd cyllid.
“Gall cyllid gynorthwyo datblygiad rhyngwladol a chynhwysiant ariannol o ran effaith gymdeithasol,” meddai Yong. “Wrth i ideolegau byd-eang tai a pherchentyaeth ddatblygu, mae cynhwysiant ariannol wedi creu tuedd o droi oddi wrth gynhyrchu incwm i ficrogyllido er mwyn bodloni gofynion ac anghenion tai. Ynghyd â’r cynnydd mewn preifateiddio cyllid, gwelsom y potensial ochr yn ochr â’r farchnad eiddo tiriog mewn gwledydd sy’n datblygu a gwledydd sy’n dod i’r amlwg i gynhyrchu incwm goddefol i fodloni’r gofynion hyn.”
Ar hyn o bryd, mae Evergreen yn canolbwyntio ar gytundebau ariannu preifat gyda datblygwyr. Mae gan y cwmni asedau preswyl, masnachol a diwydiannol yn Singapore, Fietnam, Cambodia a Korea.
Tynnodd Yong sylw hefyd at Singapore fel marchnad gyda chyfleoedd yn y farchnad fodurol, yn enwedig yn y busnes atgyweirio a hawliadau ategol.
Esboniodd fod gan Singapore gyfradd ddamweiniau uwch na gwledydd tebyg, cyfoeth uchel fel Canada a Japan oherwydd prinder tir a phoblogaeth drwchus. Ychwanegodd Yong ei bod yn ofynnol i Singapôr brynu yswiriant ceir er mwyn gallu gyrru yno. O ganlyniad, gwelodd tîm Evergreen gyfleoedd ychwanegol yn y farchnad honno.
Mae Bytholwyrdd hefyd yn gweld cyfleoedd yn y diwydiant cynnwys Corea. Dywedodd Yong fod y Netflix poblogaidd wedi'i ryddhau'n llwyddiannus
Un o fuddsoddiadau'r cwmni yn y farchnad hon yw'r cwmni sydd wedi'i restru gan KOSDAQ, Rainbowbridge World. Llofnododd Evergreen femorandwm cyd-ddealltwriaeth gyda Rainbowbridge i ddosbarthu ei gynnwys a'i elw o'r galw byd-eang cynyddol am gynnwys Corea.
Pwysigrwydd ESG yn Ne-ddwyrain Asia
Cyfeiriodd Yong at dri ffactor sylfaenol a ddenodd Bytholwyrdd i Dde-ddwyrain Asia: llif arian rheolaidd, cynaliadwyedd a chyfrifoldeb cymdeithasol.
“Nid yw pob busnes yn gallu cynnig y fantais o gynhyrchu arian parod yn rheolaidd,” esboniodd. “Ar gyfer ein busnes ariannu, codir llog bron bob bargen yn fisol. Ar gyfer modurol, mae'r hawliadau fel arfer yn cymryd rhwng tri a chwe mis i'w cwblhau. Felly, fe benderfynon ni fynd i ariannu a modurol oherwydd byddai'n gallu gwella ein llif arian ar lefel grŵp. ”
Wrth gwrs, rhaid i bob busnes fod yn broffidiol i oroesi, ond mae Yong yn teimlo bod ffactorau ESG yn llawer pwysicach yn y tymor hir. Yn ogystal â'r effaith ar yr amgylchedd a chymdeithas, mae'n credu bod model busnes cynaliadwy yn un sy'n gyfrifol ac yn cael effaith gadarnhaol ar raddfa fyd-eang neu leol. Cysylltodd tîm Evergreen eu buddsoddiadau microgyllido â rhan “S” ESG.
“Mae microgyllido yn un o’r ffyrdd mwyaf effeithiol o greu effaith gadarnhaol mewn modd cynaliadwy, gan roi’r cymorth ariannol sydd ei angen ar bobl leol,” meddai Yong. “Mae Evergreen yn gweithio’n agos gyda llywodraethau lleol i gefnogi eu polisïau ariannol, yn ogystal ag yn agos gyda’r gymuned leol mewn nifer o raglenni allgymorth i hyrwyddo a chefnogi nodau cymdeithasol.”
Y materion allweddol sy'n wynebu marchnadoedd Asia-Môr Tawel
Wrth gwrs, nid oes unrhyw faes buddsoddi heb bryderon. Er enghraifft, mae Yong yn gweld sawl mater sy'n effeithio ar y marchnadoedd microgyllid Asiaidd. Tynnodd sylw at y costau cymdeithasol ar gymunedau pan fydd busnesau yn colli golwg ar eu cyfrifoldebau cymdeithasol corfforaethol, gan ddewis yn lle hynny i flaenoriaethu elw. Yn ogystal, rhybuddiodd fod normau cymdeithasol problemus sydd wedi'u gwreiddio'n ddwfn yn y rhanbarth, fel gwahaniaethu ac anghydraddoldeb rhyw, yn aml yn plagio ei farchnadoedd micro-ariannu.
Mae gorddyled yn bryder hollbwysig arall gyda buddsoddi yn y marchnadoedd Asiaidd. Yn ôl Yong, mae rhai cwmnïau micro-ariannu yn methu â chyflawni'r diwydrwydd dyladwy angenrheidiol yn eu ras am broffidioldeb. Heb y gwiriadau hynny, mae'r risg rhagosodedig yn cynyddu'n ddramatig, yn enwedig os nad oes gan y benthyciwr hyfforddiant ariannol neu fusnes.
Mae Yong yn credu y gellir mynd i'r afael â'r materion hyn trwy dynhau'r rheoliadau sy'n llywodraethu microgyllido a gosod rheolau llymach ar gyfer rhoi benthyciad a chymhwysedd benthyciwr.
Mater arall sy'n wynebu De-ddwyrain Asia yw'r diffyg cysylltedd byd-eang. Ar wahân i'r cwmnïau adloniant mawr fel SM Entertainment ac YG Entertainment, mae cwmnïau adloniant llai yn delio â heriau i ddod o hyd i'r partneriaid cywir i weithio gyda nhw i ddosbarthu eu cynnwys ledled De-ddwyrain Asia.
Mae'r rhanbarth hefyd yn wynebu rhwystrau diwylliannol ac ieithyddol. Fodd bynnag, wrth i fwy o gwmnïau adloniant Corea bartneru â chwmnïau De-ddwyrain Asia, mae pont rhwng y ddwy ardal yn cryfhau. Mae Evergreen yn disgwyl i'r partneriaethau cynyddol hyn agor mwy o ddrysau i farchnad adloniant Corea ehangu ledled De-ddwyrain Asia.
Ffynhonnell: https://www.forbes.com/sites/jacobwolinsky/2022/11/07/this-fund-thinks-southeast-asia-looks-ripe-for-investment-and-heres-why/