Gall y ddrama hon helpu buddsoddwyr i osgoi isafbwyntiau dramatig

Mae'n ddosbarth o gronfeydd masnachu cyfnewid sydd wedi'u cynllunio i atal eich portffolio rhag cyrraedd isafbwyntiau dramatig - ond efallai y bydd angen lefel o soffistigedigrwydd.

Y syniad: Ymgorffori dramâu trosiannol tymor byr gan gynnwys strategaethau galw dan do a gwrthdroi risg er mwyn helpu buddsoddwyr i addasu eu strategaethau amddiffynnol eu hunain yn debyg i ragfantoli.

Fodd bynnag, efallai y daw gyda phris anfwriadol. Yn ôl Ben Slavin o BNY Mellon, efallai y bydd cyhoeddwyr a chynghorwyr yn ei chael hi'n anodd cadw i fyny â thwf a newid cynnyrch parhaus. 

“Mae’r pecyn cymorth wedi ehangu’n aruthrol dros y blynyddoedd diwethaf, ac mae’n mynd i barhau i dyfu,” meddai pennaeth ETF byd-eang y cwmni wrth CNBC “Ymyl ETF" wythnos diwethaf. “Wedi dweud hynny, mae’r negyddol mewn gwirionedd yn ceisio dosrannu’r holl gynhyrchion gwahanol hyn. Deall yn iawn yr hyn yr ydych yn berchen arno ac esboniwch hynny i fuddsoddwyr neu hyd yn oed gynghorwyr sy'n ei chael hi'n anodd cadw i fyny â'r naws rhwng y cynhyrchion hyn."

Gall darparwyr hylifedd a gwasanaethwyr asedau brofi anawsterau gydag ehangu cynnyrch hefyd, ychwanegodd.

Eto i gyd, gall fod o fudd o hyd i fuddsoddwyr sydd ag archwaeth risg isel.

Ymunodd Andrew McOrmond, rheolwr gyfarwyddwr WallachBeth Capital, â Slavin ar “ETF Edge” i egluro sut y gall buddsoddwyr ddal swyddi amddiffynnol, gwrth-risg gan ddefnyddio cynhyrchion trosoledd. 

Chwarae'r gêm levered

Mae galwadau dan do yn rhoi amddiffyniad i gleientiaid sydd am leihau colledion, meddai McOrmond. Mae'r dramâu trosiannol tymor byr hyn yn diffinio canlyniadau'n well, ond yn eu tro efallai y bydd buddsoddwyr yn colli allan ar enillion.

“Os ydych chi'n gwerthu opsiynau, a bod y farchnad yn symud yn eich erbyn, byddwch chi'n cael eich amddiffyn - ond rydych chi'n mynd i leihau eich ochr [potensial],” esboniodd, gan nodi mai galwadau dan sylw yw'r “unig opsiwn” ar gyfer gwrth-risg cleientiaid oherwydd bod gwrychoedd yn gymhleth i'r unigolyn.

Mae McOrmond yn gweld y ralïau marchnad diweddaraf fel cyfle a allai fod yn dda i “ddiogelu.” Ym mis Gorffennaf, mae'r Nasdaq neidiodd 12%, ac mae'r S&P 500 i fyny mwy nag 8%.

Clustogi'r ergyd

Mae adroddiadau Cronfa Fest Cboe Ymddiriedolaeth Gyntaf o ETFs Byffer, o dan y ticiwr BUFR, wedi'i gynllunio i gyflenwi gwerthfawrogiad cyfalaf a chyfyngu ar risg anfantais i fuddsoddwyr, yn ôl y cwmni ymgynghori ariannol. 

“Mae’r enw’n berffaith,” meddai McOrmond am y Cboe Vest Fund. “Rydych chi'n byffer ar y ddwy ochr.”

Mae'r strategaeth amddiffynnol yn defnyddio ysgolion i gadw cyfalaf, ac mae coleri opsiwn yn “byffer” buddsoddiad i liniaru colledion y gallai buddsoddwyr eu hwynebu.

Mae Slavin hefyd yn awgrymu cronfa o ETFs byffer, gan nodi diddordeb a gweithgaredd yn y gofod.

Mae adroddiadau Cronfa Fest Cboe Ymddiriedolaeth Gyntaf o ETFs Byffer wedi cynyddu mwy na 5% y mis hwn.

Datgeliad: : Nid yw Andrew McOrmond na Ben Slavin yn berchen ar gynhyrchion ETFs Buffer Cronfa Freinio Cboe First Trust.

Ymwadiad