Gallai'r Cwmni Pharma Bach hwn Ddatblygu'n Fasnach Neis

GlycoMimetics (GLYC) yn ddatblygwr cyffuriau cyfnod clinigol gyda'r nod o greu'r hyn a elwir yn therapïau sy'n seiliedig ar glycobioleg ar gyfer canserau.

Mae gan yr un hon, fodd bynnag. Mae'n enw biotechnoleg bach. Ond er gwaethaf cyfalafu marchnad tua $150 miliwn, mae gan opsiynau yn erbyn yr ecwiti hwn hylifedd teilwng ac maent yn eithaf proffidiol. Mae gan y cwmni lawer o botensial hefyd.

Fy mhrif bryder: y gallai Glyco gael ei brynu am bremiwm sylweddol ac os felly efallai y byddaf yn gadael llawer o arian ar y bwrdd. Dywedwch la vie.

Mae gan y cwmni un ased clinigol, uproleselan, ar gyfer lewcemia myeloid acíwt ac un arall sydd wedi'i glirio'n glinigol ond sy'n chwilio am bartner datblygu. Mae Uproleselan wedi cael dynodiad “llwybr cyflym” gan y Weinyddiaeth Bwyd a Chyffuriau, dynodiadau therapi arloesol gan awdurdodau rheoleiddio yn yr Unol Daleithiau a Tsieina, a dynodiadau “amddifad” gan yr FDA a'r Asiantaeth Meddyginiaethau Ewropeaidd.

Cynhyrchodd yr ymgeisydd hwn ddata calonogol mewn treialon clinigol cynnar. Yn seiliedig ar y canlyniadau hyn, mae uproleselan wedi'i gynnwys mewn treialon cam hwyr lluosog, gan gynnwys astudiaeth cam 3 dwbl-ddall, a reolir gan blasebo, i'w werthuso wrth drin 388 o gleifion lewcemia myeloid acíwt atglafychol. Mae'r cleifion yn cael eu hapwyntio 1:1 i dderbyn naill ai rownd ragarweiniol o uproleselan a chemotherapi, ac yna tri chylch ychwanegol o uproleselan a chemo - neu rownd ragarweiniol o blasebo a chemo ac yna tri chylch ychwanegol o blasebo a chemo.

Mae'r ffurflenni hyd yma wedi bod yn torri tir newydd. Rhagwelwyd y sbardun digwyddiad goroesi cyffredinol i ddechrau ar ôl tua 22 mis - ardderchog o ystyried bod Astellas' (ALPMF) Xospata a Jazz Pharmaceuticals' (JAZZ) Cymeradwywyd Vyxeos gyda chyfraddau goroesi canolrifol o 9.3 mis a 9.5 mis, a ysgogwyd yn 17.8 mis a 20.5 mis, yn y drefn honno. Fodd bynnag, mewn diweddariad a ddarparwyd ym mis Tachwedd 2022, nododd y rheolwyr y rhagwelir bellach y bydd dilyniant canolrifol yn cael ei sbarduno ar 34.5 mis, gan ddarparu gwelliant sylweddol dros y ddau therapi arall.

Mewn gwirionedd, roedd y newyddion mor galonogol nes i'r FDA ddewis cynnal dadansoddiad cyfleustodau lle bydd pwyllgor monitro data annibynnol yn adolygu data ar 80% o ddigwyddiadau a gynlluniwyd erbyn diwedd chwarter cyntaf 2023 i benderfynu a ddylai'r astudiaeth symud ymlaen i Digwyddiadau 100% wedi’u sbarduno (yn agos i ddiwedd blwyddyn 2023) neu ddad-ddallu’r data’n gynnar oherwydd tystiolaeth gymhellol o fudd. Byddai dad-ddallu yn sbarduno cais am gyffuriau newydd ar unwaith gan y cwmni. Mae'r datgeliad hwn wedi sbarduno rali sylweddol a chyfiawn yn y stoc dros yr ychydig fisoedd diwethaf.

Ar ben hynny, mae cyfansawdd GlycoMimetics yn cael ei asesu fel therapi rheng flaen mewn astudiaeth Cam 262/2 o 3 o gleifion lle bydd unigolion sydd newydd gael diagnosis yn cael eu rhoi ar hap i dderbyn naill ai rownd ragarweiniol o uproleselan a chemo ac yna tair rownd o uproleselan a chemo. -OR- rownd ragarweiniol o chemo ac yna tair rownd o chemo. Cofrestrwyd cyfran Cam 2 yn llawn ym mis Rhagfyr 2021 a disgwylir darlleniad interim rywbryd yn 2023.

Daeth y cwmni i ben y trydydd chwarter gydag ychydig dros $50 miliwn o arian parod a gwarantau gwerthadwy ar ei fantolen. Dylai hyn ei ariannu drwy 2023, ond ni fyddwn yn synnu pe bai’r cwmni’n codi cyfalaf ychwanegol yn y chwarter neu ddau nesaf. Pe bawn i'n CFO, mae'n debyg y byddwn yn gweithredu'r codiad hwnnw, pe bai'r FDA yn datod yr astudiaeth sydd rywbryd y chwarter hwn.

Strategaeth Opsiwn:

Cronni swydd yn GLYC gan ddefnyddio strategaeth galwadau dan orchudd. Gan ddewis streiciau galwad Mehefin $2.50, byddwch yn llunio archeb alwad dan do gyda debyd net yn yr ystod cyfranddaliadau o $1.60 i $1.70 (pris stoc net - premiwm opsiwn). Mae'r strategaeth hon yn darparu amddiffyniad anfanteisiol o bron i 35% a 50% o'r potensial wyneb yn wyneb hyd yn oed os na fydd y stoc hon yn gwneud dim dros gyfnod yr opsiwn.

(Sylwer, oherwydd ffactorau sy'n cynnwys cyfalafu marchnad isel a/neu fflôt gyhoeddus annigonol, ein bod yn ystyried y stoc hon yn stoc â chapiau bach. Dylech fod yn ymwybodol bod stociau o'r fath yn destun mwy o risg na stociau cwmnïau mwy, gan gynnwys mwy anweddolrwydd, hylifedd is a llai o wybodaeth sydd ar gael i’r cyhoedd, a bod postiadau fel yr un hwn yn gallu cael effaith ar eu prisiau stoc.)