Gallai'r Gwall Anhygoel Gyffredin hwn Gostio 7%+ o Ddifidendau i Chi

Pan ddaw i gronfeydd pen caeedig (neu unrhyw buddsoddiad, o ran hynny), mae'n talu i chwilio am bethau y mae'r rhan fwyaf o bobl yn eu camddeall. Oherwydd bod yr amryfusedd a'r gwallau bach hyn (yn ôl pob golwg) gan fuddsoddwyr yn gallu rhoi'r cyfleoedd prynu gorau i ni i contrarians craff.

A phan ddaw i CEFs, mae un holl-rhy-gyffredin camgymeriad gwelaf bobl yn ei wneud dro ar ôl tro, yn enwedig y rhai sy'n newydd i'r cronfeydd hyn sy'n cynhyrchu llawer. I weld beth rydw i'n ei gael, gadewch i ni sero i mewn ar CEF o'r enw y Cronfa Twf Technoleg Premiwm Columbia Seligman (STK).

Mae portffolio STK yn bennaf yn cynnwys stociau technoleg cap mawr: Afal (AAPL), gwneuthurwr sglodion Broadcom (AVGO) ac Microsoft (MSFT) ymhlith ei brif ddaliadau. Mae gan y gronfa ddifidend sy'n swil o 7% heddiw.

Fel y gwelwch yn y siart uchod, mae wedi dychwelyd cannoedd o y cant ers ei sefydlu bron i 14 mlynedd yn ôl. Os byddwn yn cyfartaleddu hyn i'w CAGR (cyfradd twf blynyddol cyfansawdd, neu'n syml yr enillion cyfartalog y flwyddyn), gwelwn fod y gronfa wedi sicrhau 20% y flwyddyn anhygoel ar gyfartaledd.

Ond dyma'r peth - does gan y rhan fwyaf o bobl ddim syniad o berfformiad anhygoel STK! Deialwch ef ar declyn sgrinio stoc rhad ac am ddim fel Google Finance a chewch y siart hon, sy'n dangos elw prin o 35% mewn bron i ddegawd a hanner!

Wrth fy CEF Mewnol gwasanaeth, nid ydym yn defnyddio Google Finance neu Yahoo Finance oherwydd eu bod yn gamarweiniol, yn enwedig pan ddaw i CEFs, am reswm byddaf yn esbonio mewn munud. Ond mae'r rhan fwyaf o bobl yn dibynnu ar yr offer rhad ac am ddim a hawdd eu cyrchu.

Gyda'i gilydd, mae'r ddau yn fwy poblogaidd na phob gwefan ariannol arall o gryn dipyn. Felly pan fydd defnyddwyr yn gweld canlyniadau gwahanol yn y siartiau rydyn ni'n eu defnyddio ynddynt CEF Mewnol a'r rhai maen nhw'n eu cael gan Google a Yahoo, mae'n ddealladwy os ydyn nhw ychydig yn ddryslyd.

Felly beth sy'n digwydd yma? Y gwir syml yw bod Google Finance a Yahoo Finance peidiwch â chynnwys difidendau wrth adrodd am berfformiad hanesyddol buddsoddiad. Mae hynny'n iawn ar gyfer mesur stoc nad yw'n talu difidend fel Yr Wyddor (GOOGL). Ond nid yw'r gwasanaethau hyn yn gweithio o gwbl ar gyfer CEFs, sy'n cynhyrchu 7.9% ar gyfartaledd ar hyn o bryd.

Offer proffesiynol fel y rhai rydyn ni'n eu defnyddio CEF Mewnol, fodd bynnag, ystyriwch yr adenillion a gewch o ddifidendau ac enillion pris i roi cronfa i chi cyfanswm adenillion. Mae hynny'n hollbwysig oherwydd bod difidendau'n bwysig iawn - mae hyd yn oed y cynnyrch cymharol isel (tua 1.5% ar hyn o bryd) ar stoc gyfartalog S&P 500 yn gwneud gwahaniaeth mawr dros amser.

Felly gallwch chi ddychmygu, pan fyddwch chi'n delio â CEF sy'n cynhyrchu 8% neu fwy, mai siart enillion pris sy'n anwybyddu difidendau yw iawn camarweiniol. Er enghraifft, mae cronfa sy'n masnachu ar $10 cyfranddaliad yn 2010 a hefyd ar $10 cyfranddaliad yn 2020 yn edrych fel dud—oni bai bod yr un gronfa honno wedi ildio 10% yr amser hwnnw. Yn yr achos hwnnw, mae wedi sicrhau elw blynyddol cryf o 10%.

Dyna pam, os edrychwch i fyny STK ar y rhan fwyaf o wefannau sgrinio stoc am ddim, mae'n edrych fel trychineb. Ond rydyn ni'n gwybod bod y realiti yn llawer gwahanol, felly gallwn ni roi hwn ar ein rhestr wylio gan wybod bod ganddo hanes o berfformiad cryf yn mynd amdani.

Y tecawê allweddol? Wrth ddadansoddi CEFs, gwnewch yn siŵr eich bod yn edrych ar y siartiau cywir - a bod y siartiau hynny gynnwys difidendau yn eu cyfrifiadau adenillion. Gan fod llawer o'r siartiau hyn yn anodd ac yn ddrud i'r rhan fwyaf o bobl eu cyrchu, eich bet orau yw gadael i mi fonitro perfformiad y gorffennol i chi trwy danysgrifiad i CEF Mewnol.

Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Annistrywiol: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Sefydlog o 10.2%."

Datgeliad: dim