Mae'r rheolwr arian cyn-filwr hwn wedi gweld y cyfan. Ac mae'r 19 stoc difidend hyn yn pasio ei sgrin ansawdd trwyadl ar hyn o bryd.

Isod, mae Altfest yn addasu ei fethodoleg ar gyfer sgrin o stociau difidend i helpu buddsoddwyr i oroesi marchnadoedd cythryblus.

O’i daith wladol, cafodd Altfest, y mae ei gwmni’n rheoli tua $1.5 biliwn ar gyfer cleientiaid preifat, y cyngor canlynol ar gyfer buddsoddwyr hirdymor a allai ei chael yn anodd aros trwy farchnad arth am amseroedd gwell o’n blaenau: “Mae eirth yn dod i fyny i’r dec cefn yn chwilio am bwyd. Nid ydym yn eu hofni. Rydyn ni'n curo ar y ffenestr gefn ac maen nhw'n rhedeg i ffwrdd. Fy nghyngor i bobl ifanc yw peidiwch â bod ofn y farchnad arth ar gyfer stociau! Gall gymryd amser i’r arth redeg i ffwrdd, ond mae bob amser yn digwydd.”

Pan ofynnwyd iddo am bryderon ei gleientiaid eleni, dywedodd Altfest nad yw’r rhan fwyaf “wedi taro’r modd panig eto,” ac mai cleientiaid mwy newydd fel arfer sydd fwyaf nerfus am yr amgylchedd presennol, lle mae cyfraddau llog cynyddol wedi rhoi pwysau ar stoc a prisiadau bond.

Nododd, trwy adeiladu balansau arian parod a dal bondiau tymor byrrach yn hwyr yn 2021, ei fod mewn sefyllfa i fanteisio ar ostyngiadau mewn prisiau eleni.

Meddai: “Rydym wedi cadw draw o anweddolrwydd,” a adlewyrchir yn y fethodoleg sgrinio stoc isod.

Pan ofynnwyd iddo am enghraifft o fuddsoddiad sydd wedi dal i fyny yn dda eleni, enwodd Altfest Gronfa Seilwaith Rhestredig Byd-eang Lazard
GLIFX,
+ 0.12%.
Dyma sut mae wedi perfformio trwy Fehefin 28, gyda'r S&P 500
SPX,
+ 0.12%
wedi'i ychwanegu er gwybodaeth (gyda difidendau wedi'u hail-fuddsoddi ar gyfer y ddau):

Dywedodd Altfest fod ganddo ef a’i gydweithwyr ddiddordeb yn y tymor hir mewn biotechnoleg, “sydd wedi cael ei daro ac sydd â dyfodol disglair,” a dyraniad rhyngwladol, “datblygu marchnadoedd yn benodol.” Soniodd am ETF Biotechnoleg iShares
IBB,
+ 0.65%
a Chronfa Arloeswyr Matthews Asia
MATFX,
-0.06%
fel dau gyfrwng eang mae ef a'i dîm o reolwyr buddsoddi wedi bod yn eu defnyddio ar gyfer amlygiad eang i'r meysydd hynny o'r farchnad.

Sgrinio stociau difidend yr UD

Yn ôl ym mis Ionawr, dywedodd Altfest fod buddsoddwyr yn “prynu’n uchel.” Dechreuodd y S&P 500 y flwyddyn ar gymhareb pris-i-enillion ymlaen o 21.5 - mae blaen P/E mynegai meincnod yr UD wedi gostwng 24% i 16.4 ers hynny.

I lawer o gleientiaid Altfest, mae incwm yn brif amcan. Dros y blynyddoedd diwethaf, mae hyn wedi arwain at ffocws ar stociau gyda chynnyrch difidend deniadol. Hyd yn oed gyda chyfraddau llog cynyddol eleni, mae'r cynnyrch ar nodiadau Trysorlys yr UD 10 mlynedd
TMUBMUSD10Y,
3.103%
yw 3.17%, nad yw'n ddeniadol iawn oherwydd nid oes gan fondiau botensial twf hirdymor stociau.

Gyda phrisiau stoc wedi gostwng cymaint a chydag economi sy'n gwanhau mewn golwg, gwnaeth Altfest rai newidiadau i'w feini prawf sgrinio cychwynnol a argymhellir ar gyfer stociau difidend. Mae bellach yn awgrymu dechrau gyda chynnyrch difidend o 3.5% o leiaf (i fyny o’i 3% blaenorol), gydag amcangyfrifon ar gyfer cynyddu gwerthiant ac enillion o 3% i 4% (i lawr o’i amrediad blaenorol o 4% i 5%).

Mae hefyd eisiau cadw at strategaeth anweddolrwydd isel, gyda beta o 1 neu lai. Mae beta yn fesur o anweddolrwydd pris dros amser. Ar gyfer y sgrin hon, mae beta o lai nag 1 yn dangos bod pris stoc wedi bod yn llai cyfnewidiol na'r S&P 500 dros y flwyddyn ddiwethaf.

Dyma sut y gwnaethom sgrinio'r S&P 500 ar gyfer stociau difidend ansawdd:

• Beta am y 12 mis diwethaf o 1 neu lai, o'i gymharu â symudiad pris y mynegai cyfan: 324 o gwmnïau.

• Enillion difidend o 3.5% o leiaf: 64 cwmni.

• Enillion amcangyfrifedig fesul cyfran ar gyfer 2024 yn cynyddu o leiaf 4% o 2023, yn seiliedig ar amcangyfrifon consensws o ddadansoddwyr a holwyd gan FactSet. Awgrymodd Altfest y dylid mynd allan mor bell â hyn oherwydd y byddai'n osgoi ystumio amcangyfrifon y flwyddyn gyfredol o ganlyniadau gwirioneddol yr EPS. Daeth hyn â'r rhestr i lawr i 45 o gwmnïau.

• Gwerthiannau amcangyfrifedig ar gyfer 2024 yn cynyddu o leiaf 4% o 2023, yn seiliedig ar amcangyfrifon consensws o ddadansoddwyr a holwyd gan FactSet. Roedd yr amcangyfrifon ar gyfer enillion a gwerthiant yn seiliedig ar flynyddoedd calendr, nid blynyddoedd cyllidol cwmnïau, nad ydynt yn aml yn cyd-fynd â'r calendr. Mae'r hidlydd olaf hwn wedi culhau'r rhestr i 19 stoc.

Dyma nhw, wedi'u didoli yn ôl cynnyrch difidend:

Cwmni	Ticker	Cynnyrch difidend	Cynnydd disgwyliedig mewn EPS – 2024	Cynnydd disgwyliedig mewn gwerthiannau – 2024
Ymddiriedolaeth Vornado Realty	VNO, -1.73%	7.19%	43%	8%
Mae Oneok Inc.	IAWN, -0.83%	6.56%	5%	8%
Philip Morris International Inc.	P.M, -1.30%	4.88%	9%	6%
Cynghrair Boots Walgreens Inc.	wba, -0.04%	4.66%	6%	4%
Peiriannau Busnes Rhyngwladol Corp.	IBM, -0.62%	4.65%	4%	5%
Corp Pinnacle West Capital Corp.	PNW, -1.12%	4.65%	6%	4%
Ymddiriedolaeth Buddsoddi Realty Ffederal	FRT, -1.37%	4.35%	14%	7%
VF Corp.	VFC, -1.98%	4.34%	10%	7%
Incwm Realty Corp.	O, + 0.22%	4.30%	7%	11%
Corp Ariannol Truist Corp.	TFC, -1.63%	3.97%	10%	5%
Mae Kimco Realty Corp.	KIM, -1.13%	3.93%	16%	5%
Bancorp yr UD	USB, -0.55%	3.92%	7%	4%
Bwytai Darden Inc.	DRI, -0.61%	3.92%	11%	6%
Mae Southern Co.	FELLY, + 0.18%	3.85%	9%	4%
Y Prif Grŵp Ariannol Inc.	PFG, -0.66%	3.76%	7%	5%
Iechyd Cardinal Inc.	CAH, -0.01%	3.68%	8%	5%
Ymddiriedolaeth Realty Digidol Inc.	DLR, -5.66%	3.63%	20%	7%
Morgan Stanley	MS, + 0.51%	3.58%	13%	4%
Ventas Inc.	VTR, + 0.67%	3.52%	59%	7%
Ffynhonnell: FactSet

Cliciwch ar y ticwyr i ddechrau eich ymchwil eich hun am unrhyw un o'r cwmnïau.

Cliciwch yma ar gyfer canllaw manwl Tomi Kilgore i'r cyfoeth o wybodaeth am ddim ar dudalen dyfynbris MarketWatch.

Dim ond man cychwyn ar gyfer ymchwil pellach yw sgrin stoc sy'n seiliedig ar nifer gyfyngedig o ffactorau. Os oes gennych ddiddordeb yn unrhyw un o'r stoc ar y rhestr, dylech ddysgu mwy ar eich pen eich hun am fusnesau cwmnïau a rhagolygon hirdymor, i ffurfio eich barn eich hun.

Mwy o sylw canol blwyddyn: