Stociau ynni perfformio'n well na'r llynedd, gyda'r sector yn gyffredinol yn ennill 59% mewn blwyddyn pan oedd y S&P 500 gostwng 19%. Dyna berfformiad difrifol, y math a fydd bob amser yn swyno buddsoddwyr, ac mae ganddo fasnachwyr a dadansoddwyr fel ei gilydd yn gwylio'r sector ynni yn agos yn y chwarter cyntaf hwn o 2023.
Hyd yn hyn, mae’r sector ynni yn dal yn ôl rhag y gweithredu. Ymddengys bod chwyddiant yn oeri ac mae'r Gronfa Ffederal wedi nodi y gallai gymryd cyflymder arafach ar gyfer codiadau cyfradd llog yn y dyfodol, y ddau ddatblygiad sydd wedi bod o fudd i stociau twf dros gyfranddaliadau cylchol fel ynni.
Wrth edrych ymlaen, fodd bynnag, rydym yn debygol o weld pris olew yn codi erbyn diwedd 1H23. Mae China yn ailagor ei heconomi, a fydd yn galw am wydd, tra bod allforion Rwsia, a gafodd eu slamio pan oresgynnodd y wlad honno’r Wcráin y llynedd, wedi codi’n ôl i lefelau bron cyn y rhyfel. Bydd cynnydd tymhorol yn y galw yn yr Unol Daleithiau, yn ystod hemisffer y gogledd y gwanwyn a'r haf, hefyd yn cefnogi prisiau - ac mae'n debygol y bydd hynny'n cael ei adlewyrchu ym mhrisiau cyfranddaliadau.
Yn erbyn y cefndir hwn, mae dadansoddwyr Wall Street yn edrych i mewn i'r sector ynni, gan chwilio am stociau sy'n barod am enillion - tua 40% neu well. Mae enillion posibl o'r maint hwnnw yn haeddu ail olwg, ac rydym wedi tynnu'r manylion ar ddau enw o'r fath.
Partneriaid Ynni TXO (TXO)
Mae'r stoc ynni gyntaf y byddwn yn edrych arno yn newydd i'r marchnadoedd cyhoeddus, ar ôl cynnal ei IPO dim ond eleni. Mae TXO Energy Partners yn gweithredu fel prif bartneriaeth gyfyngedig, gyda gweithrediadau ym masn Permian Texas-New Mexico a basn San Juan yn New Mexico-Colorado. Mae'r cwmni'n canolbwyntio ar fanteisio'n broffidiol ar safleoedd olew a nwy confensiynol yn ei feysydd gweithrediadau craidd.
Mae gan TXO Energy Partners bortffolio amrywiol o asedau confensiynol sy'n cwmpasu gwahanol fathau o ddulliau cynhyrchu hydrocarbon. Mae'r rhain yn cynnwys cynhyrchu methan gwely glo, sydd wedi'i leoli'n bennaf ym Masn San Juan, yn ogystal â chynhyrchu dŵr a CO2 yn seiliedig ar lifogydd, sydd wedi'i leoli'n bennaf yn y Basn Permian. O 1 Gorffennaf, 2022, cyfanswm cronfeydd wrth gefn profedig y cwmni oedd 143.05 miliwn o gasgenni o olew cyfatebol, gyda 38% o'r cronfeydd wrth gefn yn olew ac 82% yn cael eu datblygu.
Agorodd y stoc ar gyfer masnachu ar Ionawr 27. Gwelodd yr IPO werthu 5 miliwn o unedau cyffredin, a phan gaeodd, ar Chwefror 6, cyhoeddodd y cwmni fod y tanysgrifenwyr wedi arfer eu hopsiwn ar gyfer prynu 750,000 o gyfranddaliadau cyffredin ychwanegol. Yn gyffredinol, cododd yr IPO $115 miliwn mewn cyfanswm enillion gros. Ar hyn o bryd pris y stoc yw $23.74, am gynnydd o 8% o werth cau ei ddiwrnod cyntaf.
Gan gwmpasu'r stoc newydd gyhoeddus hon ar gyfer Raymond James, mae'r dadansoddwr 5 seren John Freeman yn gweld ei broffil di-ffracio fel ased net posibl.
“Mae cyfradd dirywiad sylfaenol TXO [yn] wahaniaethwr gwirioneddol yn erbyn cyfoedion,” meddai Freeman. “Mae TXO yn chwarae cyfradd gostyngiad sylfaenol blynyddol sy’n arwain cymheiriaid o ~9%, sy’n gynnyrch ei sylfaen asedau confensiynol. Mae hyn yn galluogi buddsoddiad cyfalaf lleiaf posibl (o gymharu â chymheiriaid) i gynnal a thyfu lefelau cynhyrchu (nid oes angen cyllid allanol i ariannu cyfalaf, yn groes i MLPs E&P hanesyddol), gan drosi i broffil llif arian rhydd uwch yn erbyn cymheiriaid anghonfensiynol.
Mae'r dadansoddwr hefyd yn gefnogwr mawr o'r tîm rheoli, gan nodi: “Roedd gan bob un o dîm rheoli TXO swyddi uwch yn XTO Energy cyn arwain TXO. Mewn gwirionedd, o werthiant IPO i XOM, sylweddolodd XTO elw blynyddol o ~26%, gan berfformio'n well na'r S&P tua 8x yn fras yn ystod y cyfnod hwnnw. O safbwynt technegol, mae tîm rheoli TXO wedi gweithredu mewn dros 15 o fasnau siâl yr Unol Daleithiau gyda degawdau lluosog o brofiad.”
Yn unol â'r safiad bullish hwn, mae Freeman yn disgrifio cyfranddaliadau TXO fel Pryniant Cryf. Mae ei darged pris, sydd wedi'i osod ar $34, yn awgrymu bod ganddo botensial blwyddyn o fantais o ~43%. (I wylio hanes Freeman, cliciwch yma)
Gan droi yn awr at weddill y Stryd, mae dadansoddwyr eraill ar yr un dudalen. Gyda chefnogaeth Stryd 100%, neu gyfraddau 3 Prynu i fod yn fanwl gywir, mae'r consensws yn unfrydol: Mae TXO yn Bryniant Cryf. Mae'r targed pris cyfartalog o $33.33 yn dod â'r potensial ochr i 40%. (Gwel Rhagolwg stoc TXO)
Drilio Alltraeth Diemwnt (DO)
Yr ail stoc ynni y byddwn yn edrych arno yw cwmni drilio olew a nwy arall, roedd yr un hwn yn canolbwyntio ar faes anodd drilio hydrocarbon cefnforol. Mae Diamond Offshore yn gweithredu fflyd o rigiau dŵr dwfn, gan gynnwys lled-submersibles a drilships mewn lleoliad deinamig. Rig dŵr dwfn iawn y cwmni Dewrder Cefnfor yn ddiweddar dyfarnwyd prosiect contract pedair blynedd gwerth $429 miliwn gyda Petrobras o Frasil.
Dioddefodd Diamond Offshore yn wael yn ystod cyfnod pandemig corona, a dechreuodd achos methdaliad ym mis Ebrill 2020, o dan Bennod 11. Cwblhaodd y cwmni ei ailstrwythuro ariannol i ddod allan o fethdaliad Pennod 11 ym mis Ebrill 2021, ac ailddechreuodd y ticiwr DO fasnachu cyhoeddus ym mis Mawrth o 2022.
Fe welwn ni ganlyniadau 4Q22 Diamond a blwyddyn lawn yfory, ond gallwn edrych yn ôl ar ei adroddiad 3Q22 i gael syniad o sefyllfa'r cwmni. Am y trydydd chwarter, adroddodd Diamond ei ail chwarter yn olynol o gynnydd mewn refeniw dilyniannol, gyda llinell uchaf o $226 miliwn. Roedd hyn yn nodi cynnydd o 10% o'r ail chwarter, tra'n curo amcangyfrifon consensws o $181.39 miliwn. Yn y bôn, symudodd Diamond o golled Ch2 o 21.9 miliwn, neu 22 cents y gyfran, i incwm net o $5.5 miliwn, neu 5 cents fesul cyfran wanedig o elw. Roedd hwn yn guriad enfawr, gan fod dadansoddwyr yn disgwyl colli 31 cents y gyfran.
Roedd yn drawsnewidiad cryf i'r cwmni, ac fe'i cefnogwyd gan berfformiadau cryf gan rigiau gweithredu'r cwmni. Dangosodd fflyd rig drilio dŵr dwfn Diamond effeithlonrwydd refeniw o 97.3% yn gyffredinol, ac mae'r Môr Duon enillodd rig fonws perfformiad pan gwblhaodd ei ffynnon gyntaf yn Senegal. Yn ogystal, mae'r drillship Cannwyll dechrau contract pwysig yng Ngwlff Mecsico, ac efallai y bydd opsiynau ar gyfer hyd at saith ffynnon ychwanegol eleni.
Mae'r dadansoddwr David Anderson, o gwmni bancio mawr y DU Barclays, wedi derbyn sylw i Diamond, ac mae'n gweld y cwmni mewn sefyllfa dda i gynhyrchu enillion wrth symud ymlaen.
“Yn dilyn blwyddyn bontio yn 2022 ar ôl ei ymddangosiad methdaliad ym mis Ebrill 2021, rydym yn disgwyl i DO gynhyrchu twf EBITDA sylweddol o 2023-2025 yn dilyn adennill costau yn fras 2022. Dim ond y cam cyntaf fydd eleni, gan symud yn uwch yn 2024 a 2025 yn bennaf. gan bum rig yn cyflwyno contract yn 2024… sy'n cyflwyno cyfle da atgynhyrchu,” ysgrifennodd Anderson.
Mae'r safiad calonogol hwn ar y cyfan yn arwain Anderson i raddio'r stoc fel Gorbwysedd (hy Prynu), gyda tharged pris o $21 sy'n awgrymu potensial cadarn o 79% ar y gorwel amser blwyddyn. (I wylio hanes Anderson, cliciwch yma)
Mae rhai stociau'n hedfan o dan y radar, ac mae Diamond yn un o'r rheini. Anderson yw'r unig adolygiad dadansoddwr diweddar o'r cwmni hwn, ac mae'n gadarnhaol iawn. (Gwel Rhagolwg stoc diemwnt)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, offeryn sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html