Syniadau Gan Gynghorwyr Ariannol Arwain Ynghanol Marchnadoedd Anweddol a Marchnadoedd

Mae diwedd blwyddyn a dechrau blwyddyn yn gyfnodau allweddol ar gyfer cynllunio ariannol a threth os oes gennych chi opsiynau stoc ac unedau stoc cyfyngedig (RSUs), cymryd rhan mewn cynllun prynu stoc cyflogai (ESPP), a/neu ddal cyfranddaliadau cwmni. Yn 2022, gall cynllunio diwedd blwyddyn fod yn anodd oherwydd y dirywiad yn y farchnad, prisiau stoc cyfnewidiol, ac ansicrwydd swyddi.

Cyflwynodd gweminar ym mis Rhagfyr a gynhaliwyd gan myStockOptions.com, adnodd ar bob agwedd ar iawndal stoc, syniadau ac awgrymiadau ar gyfer cynllunio diwedd blwyddyn a dechrau blwyddyn gan banel o dri chynghorydd ariannol a threth blaenllaw sydd ag arbenigedd yn y maes hwn. Mae'r erthygl hon yn crynhoi rhai o'r pwyntiau allweddol a wnaed ganddynt.

Pwysigrwydd Cynllunio Aml-Flwyddyn

“Pan ddechreuwn ni gyda chleient, rydyn ni'n dechrau ar unwaith gyda'r syniad o gynllunio aml-flwyddyn,” nododd panelydd gweminar, John Barringer o Cynllunio Cyfoeth Gweithredol yn Denver, Colorado. “Rydym yn trin pob cyfarfod gyda chleientiaid fel pe bai'n ddiwedd blwyddyn. Mae cymaint o faterion sy’n gorgyffwrdd: ffenestri masnachu, grantiau newydd, breinio.”

Mae cynllunio aml-flwyddyn yn arbennig o werthfawr gyda stoc comp, gan y gallwch reoli amseriad gwerthu stoc ac ymarferion opsiwn, ac rydych chi'n gwybod pryd y bydd RSUs yn breinio. Mae cael y cynllunio hwn yn iawn yn hanfodol, er enghraifft, os ydych yn ystyried ymarferion opsiwn neu werthu stoc ar ddiwedd 2022.

I ddechrau, mae angen i chi fod yn ymwybodol o drothwyon 2022 a 2023 ar gyfer cyfraddau treth uwch ar incwm iawndal ac enillion cyfalaf, y camau i ddod i ben ar gyfer credydau treth amrywiol, ac uwchdreth Medicare ar incwm buddsoddi. Os ydych yn credu y bydd eich cyfraddau treth yn uwch yn 2023 a thu hwnt, rydych am ystyried a ddylid cyflymu incwm i 2022.

Panelydd gweminar, Rebecca Conner, sylfaenydd SeedSafe Ariannol yn Austin, Texas, amlinellodd ei hagwedd systematig at gynllunio aml-flwyddyn. “Yr hyn rydyn ni'n ei wneud i'n holl gleientiaid yw gosod yr hyn rydyn ni'n ei ddisgwyl bob blwyddyn ac yna gweld beth allwn ni chwarae ag ef,” esboniodd. “Os ydynt yn derbyn RSUs yn ogystal ag opsiynau stoc anghymwys neu anghymwys, byddwn yn mapio RSUs dros y blynyddoedd a ble rydym yn meddwl y bydd incwm trethadwy. Yna fe gawn ni weld sut gallwn ni bicio pethau eraill o gwmpas a’u ffitio i mewn dros yr ychydig flynyddoedd nesaf hynny.”

Ymarferion Dewis Stoc: Newidynnau i'w Hystyried

Fel y cydnabu Rebecca, mae dyddiadau breinio RSUs yn sefydlog, felly ni allwch reoli pryd y byddwch yn derbyn incwm RSU adeg breinio. Mewn cyferbyniad, rydych chi'n dewis pryd i ymarfer opsiynau stoc, gan eu gwneud yn newidyn i chwarae ag ef mewn cynllunio aml-flwyddyn.

enghraifft: Rydych chi'n ffeiliwr ar y cyd gyda $290,000 o incwm trethadwy yn 2022 ac incwm trethadwy rhagamcanol o tua'r un peth yn 2023, gan eich rhoi yn y braced treth o 24%. Mae gennych hefyd lledaeniad $100,000 ar eich opsiynau stoc anghymwys (bydd y grant yn dod i ben ym mis Mawrth 2023). Trwy ymarfer dim ond digon o opsiynau yn 2022 i gynhyrchu $50,000 o incwm ychwanegol (gan roi $340,000 i chi am y flwyddyn), gallwch wedyn arfer yr opsiynau sy'n weddill yn gynnar yn 2023 ac osgoi'r braced treth uwch o 32% yn y ddwy flynedd.

Fodd bynnag, mae llawer o gynghorwyr yn pwysleisio na ddylai trethi fod yn unig ystyriaeth i chi wrth gynllunio diwedd blwyddyn. “Ar ddiwedd y flwyddyn, dydyn ni ddim yn gadael i’r gynffon dreth wagio’r ci,” rhybuddiodd Rebecca. “Y prif gwestiwn mewn gwirionedd yw faint o arian parod ydych chi'n fodlon ei golli tuag at opsiynau? Nid ydynt byth yn warant. Mae'n bwysig cydnabod y gallai hwn fod yn ergyd lleuad. Os gallwn ei drin fel stoc cwmni bach iawn gydag anweddolrwydd uchel, beth fyddech chi am ei roi tuag at hynny? Byddwn yn cydnabod beth hoffai ein cleientiaid o’r safbwynt hwnnw.”

Ffactorau eraill wrth gynllunio ar gyfer ymarferion opsiynau stoc ar ddiwedd y flwyddyn yw cyfnodau dal ar gyfer enillion cyfalaf a rhai eich cwmni ffenestri masnachu stoc, fel y trafodwyd gan y panelydd gweminar John Owens, Cyfarwyddwr Cynllunio Ariannol yn Brooklyn FI yn Efrog Newydd. “Un o’r pethau sydd ar frig y meddwl yw mynd trwy sut olwg sydd ar y llinell amser,” meddai. “Os ydych chi'n gwneud ymarferiad ar, dyweder, Rhagfyr 8, efallai na fyddwch chi'n gallu gwerthu'r cyfranddaliadau hynny ar gyfer enillion cyfalaf hirdymor y flwyddyn nesaf oherwydd bod ffenestr fasnachu eich cwmni ar gau yn ystod y cyfnod hwnnw. Mae angen i ni ddeall anghenion llif arian ar gyfer cleientiaid a pha mor hir y maent am ddal y stoc mewn gwirionedd.”

Dewisiadau Stoc Cymhelliant: Cyfyng-gyngor Diwedd Blwyddyn

Pwysleisiodd y cynghorwyr ei bod hi'n hollbwysig adolygu ymarferion opsiwn stoc cymhelliant (ISO) a wnaethoch yn gynharach yn y flwyddyn os ydych yn dal i gadw'r stoc mewn marchnad i lawr. Mae gwerthu'r stoc ISO hwnnw cyn diwedd y flwyddyn yn dileu'r lledaeniad yn ystod ymarfer corff o'r Cyfrifiad AMT, gan ddileu'r angen i dalu'r AMT arno. Fodd bynnag, mae gwneud y symudiad hwnnw hefyd yn golygu nad ydych yn bodloni'r cyfnodau dal ISO ar gyfer triniaeth dreth fuddiol.

Arallgyfeirio Mewn Marchnadoedd Down A Chyfnewidiol

Mae'r angen i arallgyfeirio yn thema gyffredin ym mhob cynllunio buddsoddi. A yw marchnadoedd i lawr ac anweddolrwydd 2022 yn golygu bod angen mwy neu lai o frys ar ddiwedd y flwyddyn?

“Dw i’n meddwl ei fod wir yn dibynnu ar beth mae’r cleient yn angori iddo,” cynigiodd John Owens. “Os ydyn nhw’n angori i bris stoc oedd 80% yn uwch flwyddyn yn ôl, fe all fod yn anodd eu cael nhw i werthu. Ond rwy'n ceisio ei droelli trwy ddweud hey, efallai bod stoc eich cwmni i lawr ond mae'r farchnad stoc ehangach hefyd i lawr, felly rydych chi'n gwerthu rhywbeth am bris gostyngol i brynu rhywbeth am bris gostyngol. Rydych chi'n dal i fynd wyneb yn wyneb, ac mae'n ochr fwy amrywiol.”

Dywedodd panelwyr y weminar eu bod yn gyffredinol yn argymell bod cleientiaid yn gwerthu cyfranddaliadau RSU wrth freinio fel ffordd o arallgyfeirio allan o stoc y cwmni. “Gyda’n cleientiaid, rydyn ni’n esbonio bod arallgyfeirio yn rhywbeth rydyn ni’n mynd i’w argymell ym mhob ffenestr fasnachu,” dywedodd Rebecca Conner. “Ar gyfer RSUs sy'n breinio ac ar gael i'w gwerthu ar unwaith, byddwn yn gwneud hynny o'r cychwyn cyntaf. A byddwn yn cael y sgwrs honno yn ystod y blynyddoedd da yn ogystal â'r blynyddoedd gwael. Mae'n rhan o'r broses. Mae cleientiaid yn deall eu bod yn costio doler ar gyfartaledd dros gyfnod o amser.”

I'r rhai sy'n amheus am y cysyniad hwn, mae hi'n nodi y gall teyrngarwch i stociau sengl fod yn gynghreiriaid peryglus. Er enghraifft, ar ôl cynnig cyhoeddus cychwynnol (IPO), “yn ystadegol mae 70% o gwmnïau IPO yn gwneud hynny nid mynd yn ôl at eu pris uchel cychwynnol,” sylw a allai helpu i leddfu’r cleient rhag angori ar y pris hwnnw.

Cwmnïau Preifat Yn 2022: IPOs wedi'u gohirio

Nododd John Owens berthnasedd arbennig cynllunio aml-flwyddyn yn 2022 i weithwyr cwmnïau preifat a oedd yn disgwyl IPO eleni a gafodd ei ohirio am flwyddyn neu fwy oherwydd ansicrwydd economaidd neu ffactorau eraill.

“Mae llawer o gleientiaid wedi cael gohirio digwyddiadau hylifedd eleni oherwydd bod y farchnad IPO wedi sychu,” esboniodd. “I gleientiaid rydyn ni nawr yn gwybod y byddan nhw’n cael digwyddiadau hylifedd enfawr yn y blynyddoedd i ddod, rydyn ni mewn gwirionedd wedi bod yn edrych ar gyflymu incwm i mewn i’r flwyddyn hon oherwydd bod eu hincwm yn is nag yr oedden ni’n meddwl y byddai.” Mae'r strategaeth hon, meddai, yn manteisio ar gyfradd dreth is y cleient eleni ar gyfer unrhyw incwm y gellir ei gydnabod nawr yn hytrach nag yn ddiweddarach, pan fydd y gyfradd yn uwch ar adeg IPO y cwmni, caffaeliad, neu ddigwyddiad hylifedd arall.

Ffyrdd o Leihau Incwm Trethadwy Ar Ddiwedd y Flwyddyn

Beth pe bai gennych chi gynnydd mawr mewn incwm o iawndal stoc eleni? Beth yw rhai o’r ffyrdd y gallwch leihau eich incwm mewn meysydd eraill er mwyn cadw’ch incwm ar gyfer 2022 mewn braced treth is?

Soniodd John Barringer yn gyntaf am yr angen i wneud y mwyaf o 401(k) o gynlluniau ac, y tu hwnt i hynny, efallai ystyried cyfraniad at cynllun iawndal gohiriedig heb ei gymhwyso. Fodd bynnag, rhybuddiodd y dylai'r math hwn o gynllunio fod yn rhagolygol yn hytrach nag yn ôl-weithredol. “Cyn i’r ergyd incwm mawr hwnnw ddigwydd, mae angen i ni wybod sut rydyn ni’n mynd i symud ymlaen,” anogodd. “Erbyn i’r digwyddiad ddigwydd, os nad oedd rhywfaint o gynllunio o’r blaen, mae’n agosáu at fod yn rhy hwyr.”

Cytunodd Rebecca Conner. “Bydd cleient yn dod atom gydag a RSU dwbl-sbardun breinio a dweud 'Sut mae lleihau trethi?' O, ddyn!" chwarddodd hi. “Ddim yn hawdd iawn. Fodd bynnag, gallwn siarad am ffyrdd o ohirio trethi yn y dyfodol. Efallai ei bod hi'n amser gwych i wneud cyfraniad mawr i gynllun cynilo 529 coleg ar gyfer plentyn ifanc. Efallai ei bod hi’n bryd gwneud dewisiadau gyda buddsoddiadau nawr i’ch sefydlu chi i ohirio’r mathau hynny o drethi mewn darlun ehangach dros sawl blwyddyn yn y dyfodol.”

Cynaeafu Colli Trethi

Un strategaeth diwedd blwyddyn boblogaidd yw cynaeafu colled treth: rydych yn gwerthu stoc ar golled cyfalaf y gellir ei ddefnyddio wedyn ar eich ffurflen dreth i wrthbwyso enillion cyfalaf yn gyntaf ac yna hyd at $3,000 o incwm cyffredin. “Rydym yn canolbwyntio llawer ar gynaeafu colledion treth, yn bennaf ar gyfer pobl ag enillion cyfalaf tro cyntaf enfawr, efallai $2-3 miliwn o daliadau,” meddai John Owens. Ychwanegodd Rebecca Conner fod ei chwmni yn gwneud yr un peth. “Rydym yn edrych ar faint y gall colled treth fod o gymorth gwirioneddol i gleientiaid a’r hyn y credwn y gellir ei gyfiawnhau,” esboniodd. “Efallai y bydd yn eu helpu ar gyfer llawer o werthiannau stoc ychwanegol.”

Ond nid yw pob cynghorydd yn gefnogwyr mawr o'r dechneg hon. “Nid wyf yn gor-werthu’r syniad o gynaeafu colledion treth,” meddai John Barringer. “Nid yw’n mynd i wneud gwahaniaeth enfawr ar eich ffurflen dreth. Mae'n mynd i gloi colledion y gallech chi neu na fyddwch chi'n difaru yn ddiweddarach. A does dim llawer o ergyd i chi wrth ganolbwyntio ar hyn pan fo cymaint o faterion eraill i ganolbwyntio arnyn nhw gydag ecwiti comp.”

Os ydych yn ceisio cynaeafu colled treth ac yn bwriadu adbrynu'r un stoc ar ôl ei werthu ar golled, byddwch yn wyliadwrus o'r rheolau ar werthu golchion, fel y trafodais mewn erthygl ddiweddar gan Forbes.com: 7 Golchi Ffeithiau Gwerthu I'w Gwybod Cyn Gwerthu Stoc Am Gynaeafu Colled Treth.

Cynllunio Dechrau Blwyddyn Yn 2023

Mae rhan o gynllunio diwedd blwyddyn hefyd yn meddwl am y flwyddyn i ddod. “Pa grantiau newydd ydych chi’n eu disgwyl yn 2023?” yn holi John Barringer am ei gleientiaid. “Gall marchnad barhaus i lawr olygu grant cyfranddaliadau mwy neu o leiaf bris ymarfer corff is ar gyfer opsiynau stoc.” Dylech hefyd fod yn ymwybodol o grantiau opsiynau stoc sydd i fod i ddod i ben yn 2023, ychwanegodd, ynghyd â'r hyn a fyddai'n digwydd i opsiynau stoc ac RSUs petaech yn cael eich diswyddo.

Tynnodd John Owens sylw at y ffaith ei bod nawr yn amser gwych i gofrestru ar gynllun prynu stoc gweithwyr (ESPP), yn enwedig os oes ganddo “ddarpariaeth edrych yn ôl dda ar gyfer cyfrifo’r pris prynu.” Gall ESPPs gyda'r nodwedd honno fod yn a bargen syndod o broffidiol mewn marchnad i lawr.

Mae Rebecca Conner yn annog cleientiaid i feddwl am ragolygon cyflogaeth. “Adolygu disgwyliadau swydd a nodau gyrfa. Os ydych yn symud yn 2023, ystyriwch gyfanswm eich incwm disgwyliedig ac effaith unrhyw opsiynau stoc y gallai fod angen i chi eu harfer pan fyddwch gadael eich swydd bresennol am un newydd.”

Mae hi a'r panelwyr eraill hefyd yn argymell gwerthuso a ddylid arfer ISOs yn gynnar yn y flwyddyn newydd a dal y cyfranddaliadau os yw pris stoc y cwmni yn dal yn isel ond mae'r rhagolygon ar gyfer y cwmni yn dda. Gall hyn lleihau eich risg AMT wrth gychwyn y cloc cyfnod dal ar gyfer y driniaeth dreth ISO fuddiol.

Adnoddau Pellach

Mae'r gweminar y siaradodd yr arbenigwyr hyn ynddi, sy'n cynnwys eu hastudiaethau achos, yn ar gael ar alw yn Sianel Gweminar myStockOptions. Mae gan y wefan myStockOptions.com gynhwysfawr adran ar gynllunio diwedd blwyddyn, gan gynnwys erthyglau helaeth a Chwestiynau Cyffredin. Gofynnwch am arweiniad ar eich sefyllfa benodol gan gynghorwyr treth ac ariannol cymwys.