Mae Cythrwfl y Farchnad Stoc Heddiw Yn Gadarnhad Bullish

Yn gyntaf oll, gwyddoch hyn: Nid yw economi a marchnadoedd ariannol yr UD yn tancio. Maent yn mynd trwy newid enfawr a fydd yn darparu nid yn unig cyfleoedd buddsoddi, ond hefyd gwelliannau economi nad ydym wedi eu gweld ers blynyddoedd.

Pam a sut y bydd y cyfleoedd a'r gwelliannau hyn yn digwydd?

Rwyf wedi bod yn ysgrifennu erthyglau yn esbonio'r broses ailadeiladu hon. Fodd bynnag, maent yn erthyglau tameidiog. Byddai'n cymryd llyfr i roi esboniad trylwyr. Y broblem yw, pe baech chi'n gweld, “Yr Esboniad Llawn,” gan John S. Tobey, CFA, eich meddwl cyntaf (a'r olaf) fyddai: “Pwy yw'r dyn hwn? Pam mae'n meddwl bod ganddo'r farn gywir bod pawb arall ar goll? Phooey!"

Felly, sut ydw i'n esbonio sut y gellir ffurfio barn groes, wedi'i hamseru'n dda, a gweithredu arni pan fydd y duedd boblogaidd yn ymddangos yn ddiwrthdro. Gadewch imi roi cynnig ar ddull gwahanol, drwy ddisgrifio beth sydd ei angen ar feddylfryd buddsoddi contrarian llwyddiannus:

• Yn gyntaf, cronni gwybodaeth y tu hwnt i ddigwyddiadau cyfredol ac addysg sefydliadol. Ffynhonnell arbennig o dda yw'r llyfrau hŷn, sydd wedi'u hysgrifennu'n dda, sy'n defnyddio digwyddiadau'r gorffennol i ddatgelu gwirioneddau buddsoddi. Heb newyddion a theimladau cyfredol yn cymylu'r materion, gellir dysgu dealltwriaeth wirioneddol.
• Yn ail, canolbwyntio ar fuddsoddi. Er y gall datblygiadau a thueddiadau buddsoddi fod â rhai tebygrwydd dros amser, mae'r gwahaniaethau bob amser yn niferus. Ar ben hynny, gall yr hyn sy'n bwysig un tro fod yn ddibwys mewn un arall. Felly, byddwch yn chwilfrydig, canolbwyntiwch ar ddatblygiadau a byddwch yn barod i newid dulliau dadansoddol.
• Yn drydydd, adeiladu profiad helaeth. Mae “adeiladu” yn golygu arbrofi, addasu, esblygu a gweithredu. Er bod amgylcheddau buddsoddi yn anochel yn newid, mae profiad yn darparu synnwyr buddsoddi defnyddiol - math o reddf.
• Yn bedwerydd, arloesi. Wrth gredu potensial, mae newid gwrthgyferbyniol ar y gweill, y cwestiwn yw beth i'w wneud yn ei gylch. Mae'n debygol y bydd strategaeth dda yn ddull gwahanol i'r hyn a oedd yn y gorffennol.
• Yn bumed, unwaith y bydd safbwynt gwrthgyferbyniol wedi'i wneud, parhewch i brofi eich proses feddwl wrth i ffeithiau a digwyddiadau newydd ddod i mewn. Bydd gwneud hynny'n cryfhau eich penderfyniad.
• Yn chweched, peidiwch â syrthio i'r meddylfryd bob amser groes. Mae bod yn groes ar yr amser iawn yn rhoi'r gwerth. Nid yw bod yn negesydd gwastadol yn gwneud hynny.

Cydrannau allweddol safbwynt gwrthgyferbyniol heddiw:

Yn gyntaf, gwnaeth y Gronfa Ffederal gamgymeriad mawr gan ddiystyru rôl allweddol y farchnad gyfalaf o osod cyfraddau llog. Yn waeth, trwy gadw cyfraddau llog yn agos at 0% am ddegawd, fe wnaeth y Ffed “addysgu” buddsoddwyr ar y syniad bod y Ffed yn gwneud rhywbeth da, felly mae'n rhaid i'r gyfradd frwydr chwyddiant heddiw fod yn ddrwg o reidrwydd.

Yn ail, mae camddealltwriaeth eang o chwyddiant:

• Beth ydyw - erydiad arian fiat (AKA, papur) - nid prisiau cynyddol yn unig
• Sut i'w fesur yn gywir - yn enwedig peidiwch â dibynnu ar y rhif 12 mis symudol uchaf
• Beth yw ei fuddion – mae prisiau stoc, enillion a difidendau i gyd yn seiliedig ar rifau heb eu haddasu ar gyfer chwyddiant (felly, peidiwch â defnyddio wedi'i addasu gan chwyddiant Twf CMC fel mesur o gryfder/gwendid y farchnad stoc)

Yn drydydd, mae'r newyddion bron yn gwbl negyddol - mae'n anochel beth sydd o'i le a pham mae hynny'n golygu dirwasgiad a chwalfa yn y farchnad stoc.

Fel y soniais yn fy erthygl ddiwethaf, mae'n rheol: Pan fydd “pawb” yn negyddol, mae'r gwaelod yma neu'n agos.

Y llinell waelod: Peidiwch byth â betio yn erbyn synnwyr cyffredin

Mae “synnwyr cyffredin” yn chwarae rhan fawr mewn meddwl gwrthgyferbyniol oherwydd mae'r rhesymeg boblogaidd ar waelod (a thopiau) bob amser yn ddiffygiol. Yn lle hynny, mae esboniadau dyfeisgar yn cael eu creu i gefnogi'r gred nad yw pethau'n cael eu gorwneud.

Arwydd defnyddiol nad yw synnwyr cyffredin yn y gwaith yw pan fydd gennych absoliwt teimlo'n bod y duedd bresennol yma i aros. (Ar adegau o'r fath, mae hyd yn oed buddsoddwyr proffesiynol yn cael y teimladau camarweiniol hynny.)