3 stoc uchaf yn ei bortffolio twf

Mae'r biliwnydd Ron Baron yn cael ei adnabod fel un o'r rhai mwyaf Tesla fanboys yn Wall Street. Buddsoddodd tua $ 400 miliwn yn Tesla am y tro cyntaf yn 2014 a gwnaeth enillion rhagorol pan gynyddodd y cyfranddaliadau. Fel yr ysgrifenasom yma, mae'n disgwyl y bydd pris stoc Tesla yn codi i $1,500 yn 2025. Ond mae'n berchen ar stociau eraill yn ogystal â rheolwr portffolio Baron Growth Fund. 

Mae Baron Growth Fund wedi perfformio’n well na’r Russell 2000 yn y deng mlynedd diwethaf gan ei fod wedi neidio 12.5%. Ei perfformiad wedi bod yn gyfartal â'r S&P 500, sydd wedi cynyddu 12.3%. Mae'r gronfa wedi ennill 11% yn 2023, gan ddod â chyfanswm ei hasedau i dros $6.8 biliwn. Dyma brif gwmnïau Ron Baron.

MSCI

MSCI (NYSE: MSCI) yn rhan fawr o bortffolio Ron Baron. Yn ôl ei wefan, mae’n cyfrif am tua 10.7% o Gronfa Twf y Barwn. Mae rheswm da dros y buddsoddiad hwn gan fod MSCI yn un o'r cwmnïau gorau yn y byd. 

Mae'n gweithredu busnes elw uchel a chymharol ddi-risg o ddarparu mynegeion a ddefnyddir wedyn gan gwmnïau rheoli asedau fel T. Rowe Price a Vanguard. Mae gan MSCI ymyl gros o 82% ac ymyl incwm net o 38%, sy'n uwch nag elw cwmnïau technoleg fel Microsoft ac Apple. 

Ond nid yw MSCI yn stoc rhad o ystyried bod ganddo gymhareb AG barhaus o 50.82 a lluosrif ymlaen o 42. Ond mae ganddo fwy o le i dyfu wrth i'r newid i fuddsoddi goddefol barhau. Mae ganddi hefyd gyfran gref o'r farchnad o ystyried ei bod yn cystadlu â grŵp bach o gwmnïau fel Dow Jones a FTSE. Mae pris stoc MSCI wedi neidio dros 17% yn 2023.

Grŵp Cyfalaf Arch

Mae Arch Capital Group (NYSE: ACGL) yn gwmni gwasanaethau ariannol arall y mae Ron Baron yn ei ddal. Mae'n cyfrif am tua 7.7% o'i bortffolio Cronfa Twf y Barwn. Mae'r cwmni, sydd â chap marchnad o dros $24 biliwn, yn darparu tri chynnyrch allweddol, gan gynnwys yswiriant arbenigol, ailyswiriant, ac yswiriant morgais.

Mae Arch yn stoc gymharol rad gyda chymhareb PE llusgo o 17.8 a lluosrif ymlaen o 11.3. Mae ganddo hefyd dwf refeniw ymlaen o tua 15%. Mae'r disgwyliadau hyn wedi gwthio'r stoc i fyny tua 44% yn y 9 mis diwethaf. 

Mae’r twf hwn wedi’i gynorthwyo gan gyfraddau llog uchel, enillion calonogol, prynu cyfranddaliadau $1 biliwn yn ôl, a’r ffaith bod ganddo un o’r enillion gorau ar ecwiti (ROTE). 

Cyrchfannau Vail

Cyrchfannau Vail (NYSE: MTN) yn gwmni arall y mae Ron Baron yn ei garu. Mae'n gwmni blaenllaw sy'n berchen ar gyrchfannau mynydd yn yr Unol Daleithiau a rhai gwledydd Ewropeaidd. Mae ganddo gyfran gref o'r farchnad mewn diwydiant sy'n tyfu: cyrchfannau sgïo. Rhai o'i brif gyrchfannau yw Keystone, Afton Alps, Kirkwood, a Rock Resorts ymhlith eraill.

Mae Vail Resorts yn gwmni sy'n tyfu'n gyflym gyda thwf refeniw o flwyddyn i flwyddyn o 34% a thwf EBITDA o 57%. Mae hefyd yn gwmni proffidiol iawn gydag ymyl EBITDA o 32%. Mae Ron Baron yn credu y bydd y cwmni'n parhau i wneud yn dda yn y blynyddoedd i ddod. Prin fod pris stoc Vail Resorts wedi symud eleni.

Mae Ron Baron yn berchen ar gwmnïau eraill yng Nghronfa Twf Baron. Y cwmnïau eraill yn y portffolio yw FactSet Research, Iridium Communications, CoStar Group, a Choice Hotels.