Y 5 REIT gorau i fuddsoddi yn 2022

Cyrhaeddodd y Mynegai Prisiau Defnyddwyr (CPI) ei lefel uchaf ers mis Rhagfyr 1981 ym mis Mawrth 2022, gan fynd mor uchel ag 8.5%. Ynghyd â chwyddiant cynyddol, mae a rhyfel yn yr Wcrain yna tarfu ar gadwyni cyflenwi a phrisiau ynni cynyddol. 

Ynghanol yr holl ansicrwydd hyn, mae'n debyg y byddai'n gwneud synnwyr i fuddsoddi mewn stociau gyda mantolenni cryf ac yn ddelfrydol yn berchen ar lawer o asedau. Buddsoddiadau a allai dicio’r rhan fwyaf os nad pob un o’r blychau hyn Ymddiriedolaethau Buddsoddi Eiddo Tiriog (REITs)  

Y peth gwych am fuddsoddi mewn REITs yw bod y model busnes yn syml. Fel arfer, mae gan y busnesau hyn y gallu i gynhyrchu nwyddau cynnyrch difidend a thyfu dros amser. Felly, finbold ymchwilio a nodi’r pum REIT gorau i fuddsoddi yn 2022.  

Ymwadiad: Ni ddylid ystyried cynnwys y wefan hon yn gyngor buddsoddi. Mae buddsoddi yn hapfasnachol. Wrth fuddsoddi, mae eich cyfalaf mewn perygl. 

#1 Incwm Realty (NYSE: O) 

Ers 53 o flynyddoedd, mae'r cwmni wedi bod yn cronni eiddo ac mae ganddo dros 11,288 eiddo gyda dros 213 miliwn troedfedd sgwâr ar ei fantolen. Ar adeg ysgrifennu hwn, mae'r cwmni werth tua $40 biliwn, sy'n golygu ei fod yn un o'r REITs mwyaf ar y farchnad. 

Dros y pedair blynedd diwethaf, mae'r cwmni wedi profi'n enfawr twf o $1.22 biliwn yn 2017 i $2.08 biliwn yn 2021. Yn yr un modd, cynyddodd nifer yr eiddo o 5,172 i 11,136 dros y cyfnod hwn tra'n cadw eu cyfradd deiliadaeth isaf ar 97.9%; nifer yr effeithiwyd arnynt fwyaf gan y pandemig Covid; fel arall, byddai'n sefyll ar 98.4%.  

Ar gyfer y flwyddyn gyfredol, enillion dangos twf, bron â dyblu refeniw a chodi difidendau i'w cyfranddalwyr am y 98fed chwarter yn olynol, y maent yn ei dalu i gyfranddalwyr bob mis. Yn y cyfamser, mae cyfranddaliadau wedi bod yn gwella o'u hisafbwyntiau ar ddechrau mis Mai, gan geisio creu masnachu sefydlog rhwng $66 a $68, ychydig yn is na'r cyfan bob dydd. Cyfartaleddau Symudol Syml (SMAs).  

Yn fyr, mae dadansoddwyr ar Wall Street, yn ystyried y stoc yn bryniant cymedrol. Am y 12 mis nesaf, maen nhw'n rhagweld y bydd y pris cyfartalog yn $74.43, 8.75% yn uwch na'r pris masnachu cyfredol o $68.44.

#2 Store Capital (NYSE: STOR)

Mae Store Capital yn canolbwyntio ar Eiddo Tiriog Gweithredol Tenant Sengl (STORE) ledled yr UD ac mae ganddo bortffolio cryf sydd wedi gweld adlam cryf wrth i'r economi ailagor ar ôl y Pandemig. Mae gan y cwmni dros 2,800 o leoliadau wedi'u gwasgaru o amgylch yr Unol Daleithiau, heb unrhyw denant unigol â mwy na 3% o bwysau yn eu portffolio o asedau sy'n amrywiol iawn.

Dros y deng mlynedd diwethaf, mae'r STOR portffolio buddsoddi wedi tyfu o $1 biliwn i $10 biliwn ar ddiwedd 2021. I gyd-fynd â'r twf hwn, tyfodd Cronfeydd wedi'u Cymhwyso o Weithrediadau (AFFO), difidend, ac incwm net y cwmni ers 2015 gan 5.5%, 6.2%, a 6.5% y flwyddyn , yn y drefn honno. 

Serch hynny, mae'r cyfranddaliadau wedi bod mewn dirywiad, sydd bellach yn masnachu islaw'r holl SMAs dyddiol. Mae niferoedd uchel wedi'u nodi ym mis Mai wrth i'r pwysau gwerthu barhau i wthio pris y stoc i lawr. Os bydd y camau pris yn gwthio'r stoc o dan $25.29, llinell ymwrthedd Tachwedd 2021, yna gellid disgwyl mwy o boen.

Ar y llaw arall, mae dadansoddwyr yn ystyried y cyfranddaliadau yn bryniant cymedrol gan ragweld y gallai'r pris cyfartalog gyrraedd $12 yn ystod y 33.50 mis nesaf. Mae hyn 26.18% yn uwch na'r pris masnachu cyfredol o $26.55. 

#3 Crown Castle International (NYSE: CCI)

Mae Crown Castle yn REIT telathrebu sy'n gweithredu dros 40,000 o dyrau celloedd a mwy na 80,000 o filltiroedd o ffibr; felly, yn ei hanfod, cysylltu data, technoleg, a gwasanaethau diwifr ar draws yr Unol Daleithiau. Gallai buddsoddwyr sydd am fuddsoddi yn y gilfach 5G gael y gorau o ddau fyd yn y REIT hwn. Rhwng 2018 a 2021, roedd gan CCI dychweliad blynyddol o 14%, a oedd yn cynnwys 11% AFFO ac arenillion difidend o 3%. 

Parhaodd twf y cwmni yn Ch1 2022, yn unol â'r adroddiad clustdlysau, lle cynyddodd refeniw 15% flwyddyn ar ôl blwyddyn (YoY) ac AFFO gan 9% YoY. Yn y pum mlynedd flaenorol, mae cyfranddaliadau CCI wedi dychwelyd 127%, o gyfanswm yr enillion tra bod y S&P 500 wedi dychwelyd 'yn unig' 90%.  

Ar gyfaint cyson, mae cyfranddaliadau'n gwella o'r gostyngiad yn gynnar ym mis Mai, a allai fod wedi bod yn gyfle prynu da i fuddsoddwyr hirdymor. Os bydd cyfranddaliadau'n torri'n uwch na'r lefel $199, gallent brofi'r gwrthiant o $209 a welwyd ar ddiwedd 2021 a dechrau 2022. 

Wedi'r cyfan, mae dadansoddwyr yn cytuno bod y cyfranddaliadau yn bryniant cryf, gyda'r pris cyfartalog ar gyfer y 12 mis nesaf i'w weld yn $210. Byddai hyn yn cynrychioli cynnydd o 9.60% o'r pris cyfredol o $191.61. 

#4 Simon Property Group (NYSE: CCA) 

Mae Simon yn REIT canolfan sydd wedi mynd allan o ffafr ers i'r Pandemig gyrraedd canolfannau a siopau ffisegol; fodd bynnag, mae'r cwmni wedi dangos ei wydnwch a'i allu i gyflawni er gwaethaf yr heriau. Yn y mwyaf chwarter diweddar, cynyddodd y cwmni ei ddifidend 3%, awdurdododd gynllun prynu stoc $2 biliwn yn ôl, a chododd ei ganllawiau blynyddol. 

Am flwyddyn lawn 2021, cynyddodd y cwmni ei refeniw o $500 miliwn a llif arian i $1.3 biliwn, gan gynhyrchu twf AFFO o 25% a gwneud iawn am yr hyn a gollodd yn ystod y cau i lawr covid. Fodd bynnag, mae'r cyfranddaliadau wedi bod yn gyfnewidiol yn 2022 a gallent barhau i fod felly gan fod manwerthwyr wedi postio llai nag enillion serol yn ddiweddar. Gallai hyn boeni buddsoddwyr, a allai yn ei dro gael ei adlewyrchu ym mherfformiad y stoc. 

Ar hyn o bryd, mae'r cyfranddaliadau yn is na'r holl SMAs dyddiol, ac os yw'r cyfranddaliadau'n torri'n is na $104, gellid gweld mwy o anfantais i'r $90 isel. Mae cyfeintiau masnachu dyddiol ychydig yn is nag yn y misoedd blaenorol a allai ddangos bod pris y cyfranddaliadau yn ceisio setlo tua'r lefel $ 100.     

O ganlyniad, mae gan ddadansoddwyr bryniant cymedrol ar y cyfranddaliadau. Mae'r rhagfynegiad pris cyfartalog ar gyfer y 12 mis nesaf yn nodi y gallai'r cyfranddaliadau fod yn masnachu ar $153.1, sydd 42% yn uwch na'r pris masnachu cyfredol o $107.85. 

Ymddiriedolaeth Realty Digidol #5 (NYSE: DLR)

Yn swyddogol, busnes Digital Realty yw REITs ond gan fod ganddo bortffolio llawn canolfannau data gellir ei alw hefyd yn gwmni technoleg. Cyllid wedi dyblu dros y pump diwethaf 5 blynyddoedd, gan fynd o $2.5 biliwn i $4.8 biliwn gan arwain at dwf blynyddol o 14%.

Ymchwil Marchnadoedd Perthynol yn dangos y bydd marchnad y ganolfan ddata yn tyfu o $187 biliwn yn 2020 i $517 biliwn yn 2030, a allai fod yn dda i'r cwmni. 

Ar y cyfan, mae'r cwmni wedi bod yn tyfu ei ddifidend o 2011 i heddiw 70%. Mae cyfranddaliadau’r cwmni wedi bod dan bwysau yn ddiweddar, gan golli 21% y flwyddyn hyd yma (YTD) yn bennaf oherwydd bod cronfa rhagfantoli yn ceisio cwtogi ar gyfranddaliadau’r cwmni. 

Yn y sesiwn fwyaf diweddar, torrodd y cyfranddaliadau uwchlaw'r SMA 20-diwrnod ac maent yn edrych i adeiladu ar y momentwm; fodd bynnag, mae'n bosibl y byddai angen i'r cyfeintiau godi i weld adferiad gwirioneddol. 

Yn y cyfamser, ar Wall Street, mae dadansoddwyr yn rhoi cyfradd prynu gymedrol i gyfranddaliadau. Am y 12 mis nesaf, maen nhw'n rhagweld y bydd y pris cyfartalog yn $156.70, 14.69% yn uwch na'r pris masnachu cyfredol o $136.63. 

Yn gyffredinol, ymddengys bod REITs yn gyfle cadarn i guddio yn y farchnad yn ystod amseroedd cythryblus. Fel y dangosir gan y pum REIT uchod, maent yn dueddol o ddod mewn gwahanol siapiau a meintiau, felly gallai adeiladu o'u cwmpas gynnig y cyfle gorau ar gyfer cadwraeth a gwerthfawrogiad cyfalaf.