Masnach AMD a Peidiwch byth â Tanamcangyfrif Lisa Su

Dyfeisiau Micro Uwch (AMD) rhyddhau enillion a oedd yn siomedig lai na phythefnos yn ôl. Roedd y trydydd chwarter wedi bod yn arw ar y gofod lled-ddargludyddion cyfan. Roedd disgwyliadau eisoes wedi'u cadarnhau.

Er hynny, methodd y cwmni, un o ffefrynnau Sarge ers amser maith, â bodloni'r bar isel hwnnw hyd yn oed. Tyfodd refeniw 29% flwyddyn ar ôl blwyddyn, sydd yn eithaf gweddus i'r rhan fwyaf o gwmnïau. Ar gyfer AMD, dyna oedd y cyflymder arafaf o dwf gwerthiant, fesul milltir gwlad, ers ail chwarter 2020. Roedd enillion yn contractio 8%. Hyn gan gwmni a oedd wedi postio sawl chwarter o dwf tri digid yn y blynyddoedd diwethaf ac wedi cynyddu enillion 67% y chwarter blaenorol.

Roedd y cwmni wedi cael ei orfodi i gymryd tâl o $160M am addasiadau a wnaed i stocrestrau a disgowntiau ar draws sawl llinell fusnes. Roedd gwerthiannau chwarter presennol yn cael eu harwain tuag at dwf o ddim ond 14%. Dioddefodd y stoc. Roedd Wall Street wedi anghofio pwy sy'n rhedeg y siop hon. Pan fyddaf yn gwneud fy rhestrau o Brif Swyddogion Gweithredol a ffefrir, sy'n golygu y byddwn yn fodlon buddsoddi mewn stoc yn seiliedig yn unig ar bwy yw'r prif weithredwr, mae Lisa Su o AMD yn gwneud y toriad hwnnw (ac mae'n doriad elitaidd) bob tro.

Cymerodd Wall Street sylw at gynhyrchion AMD newydd a ddyluniwyd i wneud y gorau o berfformiad a chymryd hyd yn oed mwy o gyfran o'r farchnad gan gystadleuwyr. Mae lansiad prosesydd EPYC 4edd cenhedlaeth y cwmni o'r enw Genoa, a gyhoeddwyd yn ddiweddar, yn sicr wedi cael sylw gan y diwydiant. Mae Wall Street yn barod i sefyll a saliwt.

Mae cariad yn yr awyr

Dechreuodd yr wythnos diwethaf. Ailadroddodd dadansoddwr sgôr pum seren Stifel Nicolaus (gan TipRanks) Ruben Roy ei sgôr “prynu” ar AMD a'i bris targed o $91. Ysgrifennodd Roy ei fod yn gweld y Genoa newydd a'r sglodion Milan yn bodoli mewn gwahanol lwythi gwaith a phortffolio ehangach y cwmni yn ysgogi cyfran gynyddol o'r farchnad. Yr un diwrnod, ailadroddodd Toshiya Hari (pum seren hefyd yn TipRanks) o Goldman Sachs, ei sgôr “prynu” a phris targed $ 74 (Roedd y stoc yno eisoes y bore yma) yn dilyn lansiad Genoa.

Ysgrifennodd Hari, “Atgyfnerthodd y digwyddiad ein barn y bydd lansiad Genoa nid yn unig yn cataleiddio enillion tymor agos pellach mewn menter cwmwl ac ar-prem ond hefyd yn cadarnhau statws y cwmni fel partner dibynadwy a rhagweladwy o atebion cyfrifiadurol arloesol yn y Data Canolbwynt, yn debygol o leoli AMD ar gyfer momentwm parhaus hyd yn oed y tu hwnt i'r genhedlaeth newydd hon o broseswyr. ”

Flash ymlaen i bore ma. Uwchraddiodd y dadansoddwr pum seren Timothy Arcuri o UBS AMD i “brynu” o “niwtral”, wrth gynyddu ei bris targed o $75 i $95. Ar yr un pryd bron, uwchraddiodd ei gyd-seren pum seren, Tristan Gerra o Robert W. Baird AMD i radd “prynu” o “ddaliad” a chymerodd ei bris targed i $100 o $65.

Ysgrifennodd Gerra, “Mae gwiriadau cadwyn gyflenwi yn amlygu derbyniad cryf o Genoa mewn OEMs canolfannau data, sy'n symud adnoddau sylweddol i gefnogi AMD. Dylai cam i fyny perfformiad sylweddol iawn Genoa drosi i gyflymiad mewn enillion cyfran o’r farchnad ar gyfer AMD yn 2023, ynghyd â phrisiau sylweddol uwch a phroffil elw gros uwch, gan atgyfnerthu arweinyddiaeth perfformiad EPYC AMD am flynyddoedd i ddod.”

Fy Meddyliau

Ysgrifennais atoch ar ôl enillion lai na phythefnos yn ôl, a dywedais wrthych nad oeddwn ar unrhyw frys i leihau fy sefyllfa hir, na’i chynyddu bryd hynny. Fe wnes i awgrymu ysgrifennu Rhagfyr 16eg $50 yn rhoi am $1.00. Mae'r pytiau hynny'n masnachu ar $0.24 y bore yma. Dylai'r prosesydd newydd gryfhau'r ganolfan ddata sydd, o ran perfformiad segment ar gyfer y trydydd chwarter, wedi cynyddu gwerthiant 45.2% a thyfodd incwm gweithredu 64%.

Yr hyn y mae hynny'n ei olygu yw nad yw AMD yn gorffwys ar ei rhwyfau a'i fod yn amddiffyn ei hun yn ogystal ag adeiladu'r brycheuyn lle mae'n gryfaf. Peidiwch byth â diystyru Lisa Su. Byth.

Mae'r segmentau Hapchwarae a Chleient yn mynd i gymryd amser i adennill yn llawn. Nid Embedded yw'r hyn a gaffaelwyd gan y cwmni gyda bargen Xilinx mewn gwirionedd. Roedd/yn allweddol gwrthod caniatáu arweinyddiaeth y cwmni yn y ganolfan ddata o leiaf nes bod y busnesau eraill hyn yn codi wrth gefn ac yn cyfrannu'n fwy egniol at y cyfanwaith.

Mae'r stoc hon yn parhau i liwio o fewn y llinellau, yr wyf wedi tynnu sylw darllenwyr atynt o'r blaen. Ers enillion, mae AMD wedi adennill ei LCA 21 diwrnod yn ogystal â'i LCA 50 diwrnod. Mae hynny'n gwthio rheolwyr portffolio i gynyddu amlygiad ochr hir.

Erbyn i'r pris stoc gyrraedd llinell duedd uchaf y model atchweliad gall y llinell honno fod yn rhedeg gyda SMA 200 diwrnod y stoc, a allai arwain at ornest epig a allai arwain at naill ai ymwrthedd anystwyth neu rywbeth tebyg i “catapwlt. ” effaith. Byddai cymryd y llinell 200 diwrnod yn gorfodi rhai rheolwyr portffolio nad ydynt yn agored o gwbl i agor longau hir newydd.

Mae cryfder cymharol yn symud y ffordd iawn heb edrych yn rhy dechnegol eto. Mae'r MACD dyddiol bellach mewn cyflwr llawer gwell, gyda'r EMA 12 diwrnod yn rhedeg uwchlaw'r LCA 26 diwrnod, gan fod yr histogram LCA naw diwrnod yn edrych i fod y mwyaf cadarnhaol y bu ers dechrau mis Awst. Dod â’r LCA 26 diwrnod hwnnw i diriogaeth gadarnhaol fyddai’r cam cyntaf “nesaf”.

Uwch Dyfeisiau Micro 

- Pris Targed: $104

– Colyn: $90 (200 diwrnod SMA)

– Ychwanegu: $67 (50 diwrnod SMA)

– Panig: $63 (seibiant LCA 21 diwrnod)