Gan fy mod yn amau bod llawer yn dod i gysylltiad cyfyngedig â stociau cap bach a chanolig, rydym wedi diweddaru ein hadroddiad arbennig, Cwmnïau Bach, Potensial Mawr.
Mae Stociau Gwerth Cap Canolig yn Deniadol
Kovitz
Rydym hefyd yn cynnig nodyn atgoffa o'r fethodoleg a ddefnyddiwn ar gyfer ein holl strategaethau ecwiti seiliedig ar werth. Credaf y byddwch yn gweld yr adroddiad yn ddarlleniad gwerthfawr.
Ac i'r rhai sy'n chwilio am enwau cap canol penodol rwy'n meddwl eu bod am bris deniadol heddiw ...
YN TROI I BWLL BODOLIG I BYSGOTA
Mae sgil-effeithiau yn aml yn disgyn yn y misoedd ar ôl gwahanu oddi wrth eu rhieni gan fod pobl naill ai'n synnu at yr enw newydd yn eu cyfrifon neu'n well ganddynt osgoi diwydrwydd dyladwy ychwanegol i gefnogi perchnogaeth barhaus, tra bod y mwyafrif yn brin o lawer neu unrhyw ddilyniant sefydliadol.
Ond yn hanesyddol mae triniaeth o'r fath wedi creu cyfle i fuddsoddwyr craff allu gwahanu'r gwenith oddi wrth y us. Gwneuthurwyr cyffuriau dwi'n meddwl viatris
Ar yr olwg gyntaf, mae'r ddau gwmni'n ymddangos yn annifyr, gan gynnig fawr ddim o ran twf rheng flaen ac wedi cael eu cyfrwyo gan ddyled. Fodd bynnag, rwy’n meddwl bod potensial enillion sylweddol sylweddol yn bodoli ar gyfer y rhai sy’n rhannu fy ngorwelion amser hirdymor wrth i gynhyrchu arian parod sylweddol leihau lefelau dyled, gall y gymhareb P/E un digid ehangu a difidendau ystyrlon gael eu talu.
VIATRIS – CYFUNIAD PFIZER EILLION/MYLAN
Viatris yn sgil-off o Pfizer's
Nid yw'r ddeuawd yn gorffwys ar rwymau llwyddiannau blaenorol, wrth i reolwyr fynd ar drywydd lansio cynnyrch newydd i wneud iawn am erydiad o'r busnes sylfaenol. Gan ddechrau yn 2024 - yr hyn y mae'r cwmni'n ei ystyried yn Gam II o ddilyniant Viatris fel endid annibynnol - mae rheoli yn rhagweld twf EBITDA yn yr ystod o 4% i 5% y flwyddyn a thwf EPS yng nghanol yr arddegau.
Mae aeddfedrwydd cyfartalog ar gyfer ei ddyled sy'n agosáu at 10 mlynedd yn rhoi amser i Viatris weithredu ei strategaeth, gyda'r aeddfedrwydd hiraf hyd at 2050, a'r cwpon cyfartalog pwysol o 3.41% yn llai na chynnyrch 10 mlynedd presennol y Trysorlys.
Er hynny, mae'r rheolwyr wedi lleihau'r llwyth dyled, gan dalu $4.2 biliwn i lawr ers dechrau 2021, ac mae'r cwmni ar y trywydd iawn i ad-dalu o leiaf $6.5 biliwn erbyn diwedd 2023.
Yn fwy na hynny, mae VTRS yn masnachu am ddim ond 4 gwaith enillion amcangyfrifedig y 12 mis nesaf ac yn cynhyrchu mwy na 4%.
ORGANON - MERCK SYNIAD I FFWRDD
Mae cyfle tebyg yn bodoli yn Organon, cwmni sy'n deillio o Merck sy'n gartref i gynhyrchion Iechyd Menywod etifeddol (gan gynnwys Nuvaring ac Nexplanon), biosimilars a brandiau sefydledig eraill (yn enwedig ar gyfer therapïau Cardiofasgwlaidd ac Anadlol). Tyfodd refeniw o fewn y segment Iechyd Merched 23% yn Ch3 2022, gyda chefnogaeth gwerthiant uchaf erioed o Nexplanon, gan gyfrannu at $1.32 o enillion fesul cyfran, ymhell ar y blaen i'r $1.10 a ddisgwylir gan ddadansoddwyr Wall Street.
Mae rheolwyr yn disgwyl refeniw rhwng $6.1 biliwn a $6.2 biliwn ar gyfer 2022 i gyd ac yn parhau i ragamcanu mwy na $1 biliwn o lif arian rhydd y flwyddyn wrth symud ymlaen. Pe bai'n cyrraedd ei nod llif arian rhydd, mae'n ymddangos bod y difidend (y cynnyrch presennol yw 4.6%) wedi'i gefnogi'n dda, tra'n galluogi cynnydd pellach wrth dalu dyled i lawr.
Yn wir, aeddfedrwydd dyled Organon ar gyfartaledd yw 6.1 mlynedd gyda chwpon ar gyfartaledd o 4.2%, tra nad yw'r rhan fwyaf o'r holl rwymedigaethau'n ddyledus tan 2028. Yn ogystal, dim ond ychydig o golled unigryw y mae'r cwmni'n ei wynebu wrth symud ymlaen ar gyfer ei frandiau sefydledig, gyda'r mwyaf arwyddocaol yn digwydd cyn y sgil-off.
Er y bydd twf EPS yn heriol am yr ychydig flynyddoedd nesaf, mae'r stoc wedi'i brisio'n llai nag 8 gwaith y disgwyliadau enillion ymlaen llaw, gan ei gwneud yn fargen yn fy llyfr.
Ffynhonnell: https://www.forbes.com/sites/johnbuckingham/2022/11/11/two-high-yielding-mid-cap-spin-offs-on-sale-ogn–vtrs/