Cyrhaeddodd cyfraddau llog morgais yr Unol Daleithiau 5%, newyddion da i’r farchnad dai — Quartz

Ar ôl gostwng i isafbwyntiau hanesyddol y llynedd, mae cyfraddau morgais yn codi'n sydyn. Ar Ebrill 5, fe gyrhaeddon nhw eu pwynt uchaf mewn mwy na degawd gyda chyfradd llog gyfartalog yr UD ar gyfer morgais cyfradd sefydlog 30 mlynedd ar y brig o 5%, cynnydd o lai na 3% flwyddyn yn ôl.

Mae arbenigwyr yn y diwydiant tai yn dadlau ei fod yn beth da i farchnad dai boeth-goch yr Unol Daleithiau. Ar ôl bron i ddwy flynedd o an eithriadol o ddrud, hynod o gyflym-symud farchnad, dadansoddwyr yn dweud cyfraddau morgais uwch yn union yr hyn sydd ei angen i oeri pethau. Disgwylir i'r cyfraddau uwch hyn arafu'r galw a thymheru prisiau tai.

Sut mae cyfraddau morgais yn effeithio ar y farchnad dai

Mae cyfraddau morgeisi yn tueddu i newid ochr yn ochr cyfraddau llog a osodwyd gan y Gronfa Ffederal, sydd wedi nodi y bydd yn codi cyfraddau cyfanswm o saith gwaith eleni i 1.9% erbyn diwedd y flwyddyn i ddofi chwyddiant. Yn y pen draw, disgwylir i'r cyfraddau llog morgais uwch arafu twf prisiau tai, meddai Logan Mohtashami, y dadansoddwr arweiniol yn HousingWire, allfa cyfryngau sy'n ymroddedig i newyddion y diwydiant tai.

Er efallai na fydd prisiau cartref yn disgyn llawer (neu o gwbl), byddai hyd yn oed arafu codiadau pris yn rhyddhad i brynwyr ar ôl y neidiodd pris cartref cyfartalog 20% yn y flwyddyn ddiwethaf. Mae gwerthwyr yn llai tebygol o ofyn am brisiau afresymol os yw darpar brynwyr yn wynebu taliadau morgais misol uwch. “Mae gan werthwyr tai, adeiladwyr a buddsoddwyr ormod o bŵer,” meddai Mohtashami. “Yr unig ffordd i’w ffrwyno i mewn yw cael cyfraddau’n uwch.”

Mae cyfraddau morgeisi uwch hefyd yn arafu’r cyflymder y mae cartrefi’n cael eu gwerthu, gan olygu bod mwy o gartrefi’n aros ar y farchnad yn hirach. Pan fydd rhai prynwyr yn tynnu'n ôl o farchnad prynu cartref benodol, wedi'i diffodd gan gyfraddau uwch, mae'n lleddfu'r galw ac yn arwain at lai o geisiadau cystadleuol. Yn 2019, treuliodd y cartref nodweddiadol yn yr UD ganolrif o 66 diwrnod ar y farchnad ar-werthu. Erbyn 2021, roedd wedi gostwng i 43 yn unig. Mae hynny wedi creu amgylchedd lle mae 70% o brynwyr wedi wynebu rhyfeloedd bidio. Cynigion arian parod ar gartrefi sy'n gwerthu am fwy na $1 miliwn wedi dod yn gyffredin mewn rhai marchnadoedd.

Mae cyfraddau morgeisi uwch yn golygu marchnad dai fwy cytbwys

Mae Mohtashami yn cydnabod y bydd cyfraddau morgeisi uwch yn gorfodi rhai pobl, yn enwedig prynwyr tai tro cyntaf nad oes ganddynt ecwiti ar hyn o bryd, i dynnu allan o'r farchnad dai yn gyfan gwbl am gyfnod. (Bydd llawer o'r bobl hynny'n parhau'n rentwyr, gan ychwanegu at galw sydd eisoes yn cynyddu yn y farchnad honno).

Ond ar y cyfan, mae'n pwysleisio y bydd cyfraddau uwch yn adfer cydbwysedd i farchnad dai anghynaliadwy gyda rhestr eiddo denau a phrisiau cynyddol. “Roedd yr hyn oedd yn digwydd tua diwedd y llynedd ac yn gynnar eleni mor niweidiol i sefydlogrwydd y farchnad dai,” meddai Mohtashami. “Yr unig beth y gallaf feddwl amdano ar hyn o bryd [i’w drwsio] yw cyfraddau uwch i roi anadl i bawb.”