Mae adroddiadau
Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid yr Unol Daleithiau (SEC) a'r Nwyddau
Mae Futures Trading Commission (CFTC) wedi cyflwyno cyhuddiadau troseddol ar wahân o fasnachu
twyll yn erbyn swyddfa deuluol, Archegos Capital Management, am gynllun sy'n
yn ôl pob sôn wedi arwain at $10 biliwn o golledion cyfnewid ar gyfer y cwmni
gwrthbartïon.
Mae adroddiadau
rheoleiddwyr, a ffeiliodd eu cwynion gerbron Llys Dosbarth yr UD ar gyfer y
Ardal Ddeheuol Efrog Newydd, cyhoeddodd y ffeilio ddydd Mercher.
Daw hyn ychydig ddyddiau ar ôl i'r SEC ffeilio cyhuddiadau yn erbyn 16 o ddiffynyddion am gymryd rhan mewn cynlluniau stoc ceiniog twyllodrus aml-flwyddyn a gynhyrchodd fwy na $194 miliwn mewn elw anghyfreithlon.
Mae'r ddau
cyrff gwarchod wedi'u cyhuddo Prif Swyddog Ariannol Archegos, Patrick Halligan; Prif Fasnachwr,
William Tomita; a'r Prif Swyddog Risg, Scott Becker, am eu rolau yn y
cynllun twyllodrus.
Mae adroddiadau
SEC, fodd bynnag, yn cynnwys Sung Kook (Bill) Hwang, perchennog Archegos, i
ei dâl ei hun. Dywedodd yr asiantaeth fod eu hymchwiliad yn parhau.
Mae adroddiadau
Cyhoeddodd CFTC ddau orchymyn ar yr un pryd yn ffeilio ac yn setlo cyhuddiadau yn erbyn Tomita a
Becker, gan ychwanegu bod y ddau gyn-weithiwr wedi cyfaddef eu rolau yn y
cynllun a chytunwyd i gydweithredu â'r CFTC.
Mae adroddiadau
Gweddïodd cwyn SEC i'r llys ganiatáu “rhyddhad gwaharddol parhaol, dychwelyd
enillion yr honnir eu bod yn wael, a chosbau sifil,” yn erbyn Archegos a cheisiodd hefyd wahardd y diffynyddion unigol rhag gwasanaethu fel cwmni cyhoeddus
swyddog a chyfarwyddwr.
Gofynnodd y CFTC yn ychwanegol at y ceisiadau uchod a wnaed gan y SEC am adferiad ar gyfer y gwrthbartion cyfnewid twyllodrus, cofrestriad parhaol a gwaharddiadau masnachu, a
gwaharddebau parhaol yn erbyn troseddau pellach o'r Ddeddf Cyfnewid Nwyddau
a rheoliadau CFTC.
Mae adroddiadau
Honiadau Archegos
Mae adroddiadau
Honnodd SEC yn ei gŵyn fod Hwang o leiaf rhwng Mawrth 2020 a Mawrth 2021
prynu ar ymyl biliynau o ddoleri o gyfanswm cyfnewid enillion.
Mae adroddiadau
Nododd y Comisiwn fod y cyfnewidiadau hyn ar sail diogelwch yn caniatáu i fuddsoddwyr gymryd drosodd
swyddi enfawr mewn gwarantau ecwiti cwmnïau trwy bostio cronfeydd cyfyngedig i fyny
blaen.
“Fel
honedig, byddai Hwang yn aml yn gwneud rhai o'r cyfnewidiadau hyn heb ddim
diben economaidd ar wahân i hybu'n artiffisial ac yn ddramatig
prisiau gwarantau'r gwahanol gwmnïau, a ysgogodd fuddsoddwyr eraill i
prynwch y gwarantau hynny am brisiau chwyddedig, ”meddai SEC mewn datganiad.
As
o ganlyniad i fasnachu Hwang, nododd yr asiantaeth annibynnol, honnir Archegos
wedi cael cyfnod o dwf cyflym, gan gynyddu mewn gwerth o tua $1.5
biliwn gyda $10 biliwn mewn amlygiad ym mis Mawrth 2020 i werth o fwy na $36
biliwn gyda $160 biliwn mewn amlygiad ar ei anterth ym mis Mawrth 2021.
Mae'r ddau
SEC ac CFTC cyhuddo hefyd Archegos a'r diffynyddion o dro ar ôl tro ac yn fwriadol
cyfnewid camarweiniol i wrthbartïon Cronfa Archegos ynghylch amlygiad, crynodiad a hylifedd y gronfa. Mae Cronfa Archegos yn gronfa breifat a reolir gan
Archegos,
Maent yn
eglurodd mai camarweiniol honedig Archegos oedd cael mwy o fasnachu
capasiti fel bod y swyddfa deulu yn gallu parhau i brynu cyfnewidiadau yn ei fwyaf
safleoedd cryno, a thrwy hynny godi pris y stociau hynny.
Fodd bynnag,
ym mis Mawrth 2021, gostyngodd prisiau yn safleoedd mwyaf dwys Archegos
honnir iddo sbarduno galwadau ymyl sylweddol nad oedd Archegos yn gallu eu bodloni,
ac arweiniodd diffyg a chwymp dilynol Archego at biliynau o
ddoleri mewn colledion credyd ymhlith gwrthbartïon Archegos.
CFTC
eglurodd: “Erbyn mis Mawrth 2021, roedd sefyllfa fwyaf Cronfa Archegos yn fras
70% o werth ased net y gronfa, ac eto Archegos, ar gyfarwyddyd Halligan,
camliwio yn ystod y cyfnod hwnnw mai dim ond 35% oedd safle mwyaf y gronfa
o’i werth ased net.”
"Mae'r
cwyn yn honni bod o ganlyniad i’r diffynyddion a’r ymatebwyr
camymddwyn, collodd gwrthbartion cyfnewid Cronfa Archegos gyda'i gilydd dros $10
biliwn,” meddai CFTC ymhellach yn ei ddatganiad.
“Ni
yn honni bod Hwang ac Archegos wedi cynnal tŷ o gardiau gwerth $36 biliwn erbyn
cymryd rhan mewn cylch cyson o fasnachu ystrywgar, yn gorwedd i fanciau i gael ychwanegol
capasiti, ac yna defnyddio'r gallu hwnnw i ymgysylltu â mwy fyth o ystrywgar
masnachu,” meddai Gurbir S. Grewal, Cyfarwyddwr Is-adran y SEC o
Gorfodaeth.
Grewal
Ychwanegodd: “Ond dim ond os yw'r cylch hwnnw o'r cylch hwnnw y gellid cynnal y tŷ o gardiau
parhaodd masnachu twyllodrus, celwyddau a phŵer prynu yn ddi-dor, ac unwaith
Daeth pŵer prynu Archego i ben a gostyngodd prisiau stoc, y cyfan
cwympodd y strwythur, gan adael gwrthbartïon Archegos biliynau i mewn
colledion masnachu.”
SEC,
Mae Cadeiryddion CFTC yn Ymateb
In
ei ymateb, eglurodd Cadeirydd SEC, Grey Gensler, fod cwymp
Dangosodd Archegos y gwanwyn diwethaf sut y gallai gweithgareddau un cwmni fod
goblygiadau pellgyrhaeddol i fuddsoddwyr a chyfranogwyr y farchnad.
"Mae'r
mae methiant Archegos yn tanlinellu pwysigrwydd ein gwaith parhaus i ddiweddaru
y farchnad cyfnewid ar sail diogelwch i wella amddiffyniadau buddsoddwyr, uniondeb,
a thryloywder y farchnad hon. Ymhellach, rwy'n annog prif froceriaid
a chyfranogwyr eraill y farchnad i fod yn wyliadwrus o'r risgiau a gyflwynir gan
perthnasoedd gwrthbarti, ”meddai Gensler.
On
ei ran, Cadeirydd CFTC, Rostin Behnam, yn nodi bod “gonestrwydd, uniondeb, a
mae tryloywder yn hanfodol i weithrediad priodol ein marchnadoedd cyfnewid.”
"Mae'r
Bydd CFTC yn cymryd camau yn erbyn y rhai sy'n darparu gwybodaeth ffug neu gamarweiniol
mae hynny’n tanseilio ein marchnadoedd,” ychwanegodd Behnam.
Yn y cyfamser, cwmni blockchain, Ripple, yn ddiweddar hawlio buddugoliaeth fawr yn erbyn y SEC ar ôl i’r Barnwr Llywyddol Sarah Netburn wadu cais gan yr SEC i ailystyried dogfennau gwarchod o dan fraint yn ymwneud ag araith Mehefin 2018 a wnaed gan William Hinman, a oedd ar y pryd yn Gyfarwyddwr yn y SEC.
Mae adroddiadau
Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid yr Unol Daleithiau (SEC) a'r Nwyddau
Mae Futures Trading Commission (CFTC) wedi cyflwyno cyhuddiadau troseddol ar wahân o fasnachu
twyll yn erbyn swyddfa deuluol, Archegos Capital Management, am gynllun sy'n
yn ôl pob sôn wedi arwain at $10 biliwn o golledion cyfnewid ar gyfer y cwmni
gwrthbartïon.
Mae adroddiadau
rheoleiddwyr, a ffeiliodd eu cwynion gerbron Llys Dosbarth yr UD ar gyfer y
Ardal Ddeheuol Efrog Newydd, cyhoeddodd y ffeilio ddydd Mercher.
Daw hyn ychydig ddyddiau ar ôl i'r SEC ffeilio cyhuddiadau yn erbyn 16 o ddiffynyddion am gymryd rhan mewn cynlluniau stoc ceiniog twyllodrus aml-flwyddyn a gynhyrchodd fwy na $194 miliwn mewn elw anghyfreithlon.
Mae'r ddau
cyrff gwarchod wedi'u cyhuddo Prif Swyddog Ariannol Archegos, Patrick Halligan; Prif Fasnachwr,
William Tomita; a'r Prif Swyddog Risg, Scott Becker, am eu rolau yn y
cynllun twyllodrus.
Mae adroddiadau
SEC, fodd bynnag, yn cynnwys Sung Kook (Bill) Hwang, perchennog Archegos, i
ei dâl ei hun. Dywedodd yr asiantaeth fod eu hymchwiliad yn parhau.
Mae adroddiadau
Cyhoeddodd CFTC ddau orchymyn ar yr un pryd yn ffeilio ac yn setlo cyhuddiadau yn erbyn Tomita a
Becker, gan ychwanegu bod y ddau gyn-weithiwr wedi cyfaddef eu rolau yn y
cynllun a chytunwyd i gydweithredu â'r CFTC.
Mae adroddiadau
Gweddïodd cwyn SEC i'r llys ganiatáu “rhyddhad gwaharddol parhaol, dychwelyd
enillion yr honnir eu bod yn wael, a chosbau sifil,” yn erbyn Archegos a cheisiodd hefyd wahardd y diffynyddion unigol rhag gwasanaethu fel cwmni cyhoeddus
swyddog a chyfarwyddwr.
Gofynnodd y CFTC yn ychwanegol at y ceisiadau uchod a wnaed gan y SEC am adferiad ar gyfer y gwrthbartion cyfnewid twyllodrus, cofrestriad parhaol a gwaharddiadau masnachu, a
gwaharddebau parhaol yn erbyn troseddau pellach o'r Ddeddf Cyfnewid Nwyddau
a rheoliadau CFTC.
Mae adroddiadau
Honiadau Archegos
Mae adroddiadau
Honnodd SEC yn ei gŵyn fod Hwang o leiaf rhwng Mawrth 2020 a Mawrth 2021
prynu ar ymyl biliynau o ddoleri o gyfanswm cyfnewid enillion.
Mae adroddiadau
Nododd y Comisiwn fod y cyfnewidiadau hyn ar sail diogelwch yn caniatáu i fuddsoddwyr gymryd drosodd
swyddi enfawr mewn gwarantau ecwiti cwmnïau trwy bostio cronfeydd cyfyngedig i fyny
blaen.
“Fel
honedig, byddai Hwang yn aml yn gwneud rhai o'r cyfnewidiadau hyn heb ddim
diben economaidd ar wahân i hybu'n artiffisial ac yn ddramatig
prisiau gwarantau'r gwahanol gwmnïau, a ysgogodd fuddsoddwyr eraill i
prynwch y gwarantau hynny am brisiau chwyddedig, ”meddai SEC mewn datganiad.
As
o ganlyniad i fasnachu Hwang, nododd yr asiantaeth annibynnol, honnir Archegos
wedi cael cyfnod o dwf cyflym, gan gynyddu mewn gwerth o tua $1.5
biliwn gyda $10 biliwn mewn amlygiad ym mis Mawrth 2020 i werth o fwy na $36
biliwn gyda $160 biliwn mewn amlygiad ar ei anterth ym mis Mawrth 2021.
Mae'r ddau
SEC ac CFTC cyhuddo hefyd Archegos a'r diffynyddion o dro ar ôl tro ac yn fwriadol
cyfnewid camarweiniol i wrthbartïon Cronfa Archegos ynghylch amlygiad, crynodiad a hylifedd y gronfa. Mae Cronfa Archegos yn gronfa breifat a reolir gan
Archegos,
Maent yn
eglurodd mai camarweiniol honedig Archegos oedd cael mwy o fasnachu
capasiti fel bod y swyddfa deulu yn gallu parhau i brynu cyfnewidiadau yn ei fwyaf
safleoedd cryno, a thrwy hynny godi pris y stociau hynny.
Fodd bynnag,
ym mis Mawrth 2021, gostyngodd prisiau yn safleoedd mwyaf dwys Archegos
honnir iddo sbarduno galwadau ymyl sylweddol nad oedd Archegos yn gallu eu bodloni,
ac arweiniodd diffyg a chwymp dilynol Archego at biliynau o
ddoleri mewn colledion credyd ymhlith gwrthbartïon Archegos.
CFTC
eglurodd: “Erbyn mis Mawrth 2021, roedd sefyllfa fwyaf Cronfa Archegos yn fras
70% o werth ased net y gronfa, ac eto Archegos, ar gyfarwyddyd Halligan,
camliwio yn ystod y cyfnod hwnnw mai dim ond 35% oedd safle mwyaf y gronfa
o’i werth ased net.”
"Mae'r
cwyn yn honni bod o ganlyniad i’r diffynyddion a’r ymatebwyr
camymddwyn, collodd gwrthbartion cyfnewid Cronfa Archegos gyda'i gilydd dros $10
biliwn,” meddai CFTC ymhellach yn ei ddatganiad.
“Ni
yn honni bod Hwang ac Archegos wedi cynnal tŷ o gardiau gwerth $36 biliwn erbyn
cymryd rhan mewn cylch cyson o fasnachu ystrywgar, yn gorwedd i fanciau i gael ychwanegol
capasiti, ac yna defnyddio'r gallu hwnnw i ymgysylltu â mwy fyth o ystrywgar
masnachu,” meddai Gurbir S. Grewal, Cyfarwyddwr Is-adran y SEC o
Gorfodaeth.
Grewal
Ychwanegodd: “Ond dim ond os yw'r cylch hwnnw o'r cylch hwnnw y gellid cynnal y tŷ o gardiau
parhaodd masnachu twyllodrus, celwyddau a phŵer prynu yn ddi-dor, ac unwaith
Daeth pŵer prynu Archego i ben a gostyngodd prisiau stoc, y cyfan
cwympodd y strwythur, gan adael gwrthbartïon Archegos biliynau i mewn
colledion masnachu.”
SEC,
Mae Cadeiryddion CFTC yn Ymateb
In
ei ymateb, eglurodd Cadeirydd SEC, Grey Gensler, fod cwymp
Dangosodd Archegos y gwanwyn diwethaf sut y gallai gweithgareddau un cwmni fod
goblygiadau pellgyrhaeddol i fuddsoddwyr a chyfranogwyr y farchnad.
"Mae'r
mae methiant Archegos yn tanlinellu pwysigrwydd ein gwaith parhaus i ddiweddaru
y farchnad cyfnewid ar sail diogelwch i wella amddiffyniadau buddsoddwyr, uniondeb,
a thryloywder y farchnad hon. Ymhellach, rwy'n annog prif froceriaid
a chyfranogwyr eraill y farchnad i fod yn wyliadwrus o'r risgiau a gyflwynir gan
perthnasoedd gwrthbarti, ”meddai Gensler.
On
ei ran, Cadeirydd CFTC, Rostin Behnam, yn nodi bod “gonestrwydd, uniondeb, a
mae tryloywder yn hanfodol i weithrediad priodol ein marchnadoedd cyfnewid.”
"Mae'r
Bydd CFTC yn cymryd camau yn erbyn y rhai sy'n darparu gwybodaeth ffug neu gamarweiniol
mae hynny’n tanseilio ein marchnadoedd,” ychwanegodd Behnam.
Yn y cyfamser, cwmni blockchain, Ripple, yn ddiweddar hawlio buddugoliaeth fawr yn erbyn y SEC ar ôl i’r Barnwr Llywyddol Sarah Netburn wadu cais gan yr SEC i ailystyried dogfennau gwarchod o dan fraint yn ymwneud ag araith Mehefin 2018 a wnaed gan William Hinman, a oedd ar y pryd yn Gyfarwyddwr yn y SEC.
Ffynhonnell: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/us-regulators-charge-archegos-for-fraud-10-billion-swap-loss/