Defnyddio Toriadau Ym Methodoleg William O'Neil

Mae astudio toriadau prisiau yn rhan allweddol o Fethodoleg O'Neil. Mae'n rhoi cliwiau i fuddsoddwyr ar gyfeiriad stoc unigol yn ogystal â chyfeiriad cyffredinol y farchnad. Er enghraifft, gall toriad pris cryf ar gynnydd sydyn yng nghyfaint stoc unigol fod yn ddangosydd o enillion pris yn y dyfodol. Yn yr un modd, pan fydd nifer cyffredinol y toriadau stoc unigol yn ehangu, gall fod yn ddangosydd y gallai'r farchnad stoc gyfan fod yn paratoi i symud yn uwch.

Sut mae William O'Neil yn diffinio doriad stoc?

Cam 1 - Adeiladu 'Sylfaen': Er mwyn i stoc dorri allan, rhaid iddo greu sylfaen yn gyntaf. Mae hyn yn digwydd gyda sefydlu pris stoc yn isel ac yna amrediad masnachu diffiniedig heb fynd yn uwch na'r brig pris blaenorol neu wneud pris stoc newydd yn isel am o leiaf bum wythnos. Gall y broses hon gymryd hyd at flwyddyn. Rydym wedi adeiladu system berchnogol ar gyfer adnabod mathau o sylfaen gan gynnwys:

• Sylfaen Fflat
• Cyfuno
• Cwpan
• Saucer
• Cwpan-â-Trin
• Swscer-gyda-Trin
• Dwbl-Gwaelod
• Sylfaen Esgynnol
• Sylfaen IPO

Cam 2 - Torri allan uwchben y 'Colyn': Rydym yn diffinio “colyn” fel pwynt ffurfdro – ar ôl i stoc adeiladu sylfaen – lle mae pris y stoc yn uwch na'i uchafbwynt pris blaenorol (cyfeirir ato hefyd fel “ochr chwith y sylfaen”). Mae canolfannau Cwpanau â Thrin, Saucers-gyda-Trin, a Gwaelod Dwbl yn dueddol o weld eu pris yn colyn ychydig yn gynharach na phatrymau eraill, yn y bôn uwchlaw brig canol yn y gwaelod.

Yn gyffredinol, rydym yn ffafrio prynu stociau neu ychwanegu at safleoedd sydd eisoes wedi'u sefydlu gan eu bod yn torri'n uwch na'u pris colyn. Hefyd, yn nodweddiadol po hiraf yw hyd y sylfaen (hy, wythnosau, misoedd), y mwyaf arwyddocaol fydd y toriad. Yn yr achos delfrydol, mae'r colyn hefyd yn torri i mewn i uchafbwyntiau erioed. Mae'r rhesymeg dros aros am nwyddau uchel i brynu'n ymwneud â'r ffaith bod yr uchafbwyntiau blaenorol yn wrthwynebiad posibl gan y gallai prynwyr cychwynnol ar y lefelau hynny fod yn dueddol o werthu unwaith y bydd colledion blaenorol wedi'u hadennill. Ond, unwaith i uchafbwyntiau, nid oes gwrthwynebiad o'r fath o safleoedd tanddwr. Mewn amser real, gall prynu uwchben y colyn yn ystod y dydd fod yn effeithiol. Dull mwy ceidwadol yw aros tan ddiwedd y dydd i sicrhau bod y stoc yn cau uwchlaw'r pris colyn.

Techneg allweddol arall yw cyfrif seiliau wrth iddynt ymddangos trwy gydol oes stoc yn symud yn uwch. Sylfaenau cam cyntaf yw'r rhai mwyaf cyffredin o bell ffordd. Ystyrir y rhain yn gam un oherwydd bod pris y stoc wedi gostwng y lefel isel o sylfaen a sefydlwyd yn flaenorol. Mae cam dau, tri, pedwar, ac yn y blaen yn digwydd ar ôl toriad o'r cam blaenorol, ac mae ystod fasnachu newydd yn cael ei hadeiladu ar lefel uwch. Mae enghraifft gyfredol, sy'n dangos ailosodiad cyfrif sylfaen, sylfaen cam un ac ymneilltuo, wedi'i ddilyn gan symudiad uwch i sylfaen cam dau ac ymneilltuo yn dod o Mentrau Axon (AXON).

Axon Enterprises (AXON)

Isod mae cyfanswm y toriadau wythnosol stoc unigol ar gyfer yr UD a marchnadoedd byd-eang yr ydym yn eu holrhain (pob math o sylfaen a phob cyfrif cyfnod sylfaen) o 2015-2023. Gallwn weld y niferoedd wedi gwella'n sylweddol o ddiwedd 2022 ac yn ystod ychydig wythnosau cyntaf 2023 ar ôl dihoeni am tua blwyddyn. O edrych ar y tri gwaelod marchnad diwethaf (2016, 2019, 2020), mae dychwelyd i nifer uchel o dorri allan wedi bod yn arwydd da ar gyfer cryfder parhaus y farchnad.

Yn ogystal â stoc yn torri allan, mae yna ffactorau eraill y credwn y gallant arwain at elw mawr ymlaen llaw. Fel y soniwyd o'r blaen, po hiraf yw'r sylfaen, y mwyaf arwyddocaol fydd y toriad. Mae ein tîm ymchwil meintiol yn O'Neil wedi astudio stociau sy'n gwneud stociau uchel newydd ac wedi dod i'r casgliad y gellir disgwyl enillion gormodol uwch wedi'u haddasu ar gyfer anweddolrwydd (a ddiffinnir fel pris stoc yn erbyn cyfartaledd y farchnad) ar gyfer stociau sy'n gwneud uchafbwyntiau tri mis newydd. O'r fan honno, mae'r enillion yn gwella'n sylweddol ar gyfer y stociau gan wneud uchafbwyntiau chwe mis, blwyddyn, ac yn olaf pum mlynedd fel y dangosir yn y siart isod.

Ymhellach, wrth edrych ar yr is-set uchel pum mlynedd, gorau po fwyaf prin yw'r digwyddiad. Pan mai ychydig iawn o stociau sy'n gwneud uchafbwyntiau pum mlynedd newydd, dylid rhoi sylw manwl i'r rhai sy'n gwneud hynny.

Mae ffactorau eraill sy'n bwysig ar adeg y grŵp yn cynnwys Cryfder Cymharol (RS™) a llif arian. Os yw stoc yn torri allan o ystod, ond nid yw ei linell RS yn erbyn y meincnod, a / neu os yw'r cyfaint ar y toriad yn isel, byddem yn ystyried y rhain fel baneri coch. Yn gyffredinol, mae cyfaint yn ddangosydd cadarnhau ar gyfer symudiadau pris. Po uchaf yw'r cyfaint, y mwyaf y dylid ymddiried yn y weithred pris.

I roi’r cyfan at ei gilydd, dyma rai o’r toriadau diweddaraf gorau, sydd bron yn cyrraedd uchafbwyntiau pum mlynedd, sydd â chyfraddau RS o 85+, ac sydd â llif arian net hynod gadarnhaol. Marciau siart ar gyfer dwy enghraifft, VisteonVC
ac Proya Cosmetics, dilyn.

Mae yna hefyd is-set o doriadau diweddar nad ydynt mor agos at uchafbwyntiau pum mlynedd ond yn hytrach yn torri allan o ystodau mwy diweddar. Mae'r grŵp hwn yn arbennig o bwysig, gan fod nifer y stociau yn llawer uwch yma a bod angen iddynt barhau i weithredu'n dda er mwyn i gryfder cyffredinol y farchnad barhau. Isod, dangosir rhai enghreifftiau byd-eang sydd hefyd â Graddfeydd RS uchel ac sydd â llif arian net hynod gadarnhaol. Marciau siart o ChynnyrchUBER
ac Sika i ddilyn.

Casgliad

Mae Breakouts yn offeryn arall y gall buddsoddwyr ei ddefnyddio yn eu basged offer technegol. Maent yn helpu i gynyddu'r tebygolrwydd y bydd stoc yn codi mewn pris yn y dyfodol. Yn ogystal, maent yn ddangosydd allweddol o gadernid cyffredinol y farchnad stoc. Yn gyffredinol, rhagflaenir enillion cryf yn y farchnad gan gynnydd mawr yn nifer y stociau unigol sy'n torri allan. Yn O'Neil, rydym yn astudio hyn yn ofalus am arwydd bod marchnad deirw newydd yn dechrau.

Gwnaeth Kenley Scott, Cyfarwyddwr, Strategydd Sector Byd-eang yng Nghwmni William O'Neil +, aelod cyswllt o O'Neil Global Advisors, gyfraniadau sylweddol at gasglu, dadansoddi ac ysgrifennu data ar gyfer yr erthygl hon.