Mae Vanguard Group, y cyhoeddwr cronfeydd masnachu cyfnewid Rhif 2, yn cynllunio ymgyrch fawr i fynegeio uniongyrchol, arddull buddsoddi sy'n cystadlu'n uniongyrchol â'i ystod o ETFs a chronfeydd cydfuddiannol.
Bydd y cyhoeddwr ETF, sydd hefyd yn gwmni cronfa gydfuddiannol mwyaf y byd, yn “buddsoddi’n drwm” mewn buddsoddi uniongyrchol, meddai’r Prif Swyddog Gweithredol Tim Buckley wrth gael ei gyfweld ar y llwyfan yng nghynhadledd Exchange ETF yn Miami Beach yr wythnos hon.
Gelwir mynegeio uniongyrchol yn “laddwr ETF” oherwydd ei fod yn caniatáu i gleientiaid greu copïau o fynegeion stoc ac adeiladu portffolios y gellir eu haddasu, gan dandorri rhywfaint o werth ETFs. Gall ei apêl fawr fod yn fanteision sy'n torri biliau treth: Gall buddsoddwyr gymryd rhan mewn cynaeafu colledion treth, lle gellir defnyddio colledion o fuddsoddiadau i wrthbwyso enillion mewn meysydd eraill.
“Mae manteision treth enfawr i lawer o fuddsoddwyr o ddefnyddio mynegeio uniongyrchol,” meddai Bwcle, yn ôl Pensions & Investments.
Vanguard, sy'n rheoli $2.01 triliwn i mewn 81 ETF, dechreuodd ei symudiad i fynegeio uniongyrchol ym mis Hydref 2021, trwy brynu Just Invest a'i lwyfan buddsoddi uniongyrchol o'r enw Kaleidoscope.
Mae mynegeio uniongyrchol wedi bod ar gael i fuddsoddwyr cyfoethog ers blynyddoedd. Gall dyfu i gynrychioli traean o gyfrifon manwerthu ar wahân erbyn 2026, wedi’u gyrru gan gleientiaid sydd â $2 filiwn i $3 miliwn mewn asedau, yn ôl adroddiad gan Cerulli Associates y llynedd.
Gyda chymaint o'i ETFs a chronfeydd cydfuddiannol ynghlwm wrth fynegeion, efallai na fydd Vanguard, gyda $7.2 triliwn mewn asedau, yn ymddangos fel cwmni amlwg i gofleidio mynegeio uniongyrchol. Dywedodd Bwcle, yn hytrach na chymryd agwedd elyniaethus, fod Vanguard yn gweld y gallai fod o fudd i fuddsoddwyr yn gyffredinol.
Mae'r symudiad yn awgrymu bod mynegeio uniongyrchol yma i aros ac y bydd yn gwneud mwy o gynnydd yn y diwydiant ETF. Mewn rhai amgylchiadau, efallai y bydd buddsoddwyr yn ei chael yn ateb buddsoddi gwell na hyd yn oed ETFs.
“Nid yw’n ymwneud ag aflonyddwch na chystadleuaeth,” meddai uwch ddadansoddwr ETF.com, Sumit Roy. “Mae’n ymwneud â chynnig mwy o ddewis i fuddsoddwyr a’r ateb gorau ar gyfer eu hanghenion buddsoddi.”
Cysylltwch â Ron Day yn [e-bost wedi'i warchod]
Straeon a Argymhellir
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html