Mae Verizon Communications Inc. mewn “sefyllfa arbennig o anodd” o ystyried tueddiadau cyfredol y diwydiant di-wifr, ac mae gan y deinamig hwnnw un dadansoddwr yn cymryd golwg fwy digalon ar y cyfranddaliadau.
Torrodd dadansoddwr MoffettNathanson, Craig Moffett, ei sgôr ar y stoc telathrebu i danberfformio o berfformiad y farchnad ddydd Iau, gan ysgrifennu ei fod yn parhau i weld “dim atebion hawdd” ar gyfer Verizon
VZ,
-2.54%
o ystyried ei safle yn y diwydiant a thueddiadau cystadleuol esblygol yn y farchnad ddiwifr.
Mae cyfranddaliadau Verizon i ffwrdd bron i 3% mewn masnachu prynhawn dydd Iau.
Fel cystadleuydd AT&T Inc.
T,
+ 0.05%
troi'n fwy hyrwyddol yn y blynyddoedd diwethaf, mae Verizon wedi dilyn mwy o strategaeth gymysg, yn ôl Moffett. Ar adegau fe wnaeth Verizon hefyd ychwanegu at ei gynigion, ond mae wedi'u torri'n ôl yn fwy diweddar. Fel y dywedodd Moffett, mae Verizon “wedi gweld llif
rhwng cyfnodau o hyrwyddo a chyfyngiadau ariannol, gan wneud y gorau o’r naill na’r llall.”
Gall hyrwyddiadau ymosodol ledled y diwydiant fod yn ras i'r gwaelod ym marchnad ddiwifr yr Unol Daleithiau, a Moffett yn y gorffennol wedi disgrifio Verizon fel rhyw fath o “wladweinydd hŷn” roedd yn ymddangos ei fod yn cydnabod manteision ehangach ataliad hyrwyddol i'r diwydiant. Ond er bod Verizon yn hanesyddol wedi gallu cynnal prisiau uwch diolch i'w rwydwaith cryf, mae T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.90%
Mae ganddo'r fantais o ran ansawdd yn yr oes 5G bresennol, ac mae ganddo brisiau is hefyd.
“Mewn arolwg ar ôl arolwg, mae T-Mobile yn tynnu i ffwrdd, gan ennill yn gyson nid yn unig am gyflymder lawrlwytho a llwytho i fyny, ond am sylw ac argaeledd hefyd,” ysgrifennodd Moffett. “Mae sylfaen cwsmeriaid Verizon, sydd wedi’u dewis eu hunain ar gyfer eu safle ‘rhwydwaith gorau’, yn ymddangos yn arbennig o agored i niwed.”
Rhaid i Verizon nawr hefyd ymgodymu â chystadleuaeth gynyddol gan gwmnïau cebl fel Comcast Corp.
CMCSA,
-1.66%
a Charter Communications Inc.
CHTR,
-1.55%,
sy'n cynnig eu cynlluniau diwifr eu hunain i ddefnyddwyr ond sy'n trosoledd rhwydwaith Verizon trwy gytundeb gweithredwr rhwydwaith rhithwir symudol (MVNO).
Mae'r trefniant yn gadael i Verizon elwa i ryw raddau ar dwf y cwmnïau cebl, ond mae'r twf hwnnw hefyd yn torri i mewn i gyfleoedd i Verizon ychwanegu a chadw ei wir danysgrifwyr ei hun. Hefyd, mae chwaraewyr cebl yn codi llai na chwmnïau diwifr traddodiadol, gyda strategaeth brisio sydd wedi gorfodi Verizon a'i gyfoedion presennol i gynnig eu haenau pris is eu hunain i gystadlu'n well.
“I fod yn sicr, mae Verizon yn adennill rhywfaint o werth o’u contract cyfanwerthu gyda Cable (cyn belled nad ydyn nhw’n colli mwy na’u cyfran deg i Cable),” ysgrifennodd Moffett. “Ond mae bron yn sicr nad yw’r ad-daliad hwnnw’n gwrthbwyso’n llwyr eu cyfran o golledion tanysgrifwyr manwerthu i Cable a’r aflonyddwch prisio ar draws y diwydiant a grëwyd gan brisio ymosodol ac enillion cyfranddaliadau dramatig Cable.”
Yn ogystal, tynnodd Moffett sylw at y ffaith nad yw Verizon a'i gystadleuwyr eto wedi sylweddoli'r buddion 5G aruthrol yr oeddent wedi'u disgwyl ar un adeg, i'r pwynt lle mae hyd yn oed timau rheoli cwmnïau fel pe baent yn cefnogi trafodaeth o'r fath, yn ei farn ef.
“Heddiw, mae’r brwdfrydedd hwnnw [am gyfleoedd refeniw cynyddrannol o 5G] wedi diflannu ar y cyfan,” ysgrifennodd. “Rhaid cyfaddef, mae disgwyliadau consensws hefyd wedi dod i lawr, felly mae llai o le i gael eich siomi. Ond erys costau’r brwdfrydedd un-amser – yn fwyaf nodedig yn y ddyled sy’n gysylltiedig â’r swm syfrdanol a wariwyd gan Verizon ar sbectrwm Band-C.”
Gweler hefyd: Israddio stoc Verizon wrth i Bank of America aros 'i 5G fod yn beth'
Mae Moffett yn gweld Verizon gydag “ychydig o opsiynau blasus,” a gostyngodd ei darged pris ar y stoc i $41 o $55.
Fe wnaeth hefyd dorri ei darged pris ar stoc AT&T i $17 o $19, er iddo gadw sgôr perfformiad y farchnad.
Mae cyfranddaliadau Verizon wedi gostwng tua 10% dros y tri mis diwethaf, gan fod AT&T's wedi gostwng tua 9%. Yr S&P 500
SPX,
+ 0.23%
wedi cynyddu bron i 5% dros gyfnod o dri mis.
Mae gan Verizon 'ychydig o opsiynau blasus,' meddai dadansoddwr wrth israddio
Mae Verizon Communications Inc. mewn “sefyllfa arbennig o anodd” o ystyried tueddiadau cyfredol y diwydiant di-wifr, ac mae gan y deinamig hwnnw un dadansoddwr yn cymryd golwg fwy digalon ar y cyfranddaliadau.
Torrodd dadansoddwr MoffettNathanson, Craig Moffett, ei sgôr ar y stoc telathrebu i danberfformio o berfformiad y farchnad ddydd Iau, gan ysgrifennu ei fod yn parhau i weld “dim atebion hawdd” ar gyfer Verizon
-2.54%
VZ,
o ystyried ei safle yn y diwydiant a thueddiadau cystadleuol esblygol yn y farchnad ddiwifr.
Mae cyfranddaliadau Verizon i ffwrdd bron i 3% mewn masnachu prynhawn dydd Iau.
Fel cystadleuydd AT&T Inc.
+ 0.05%
T,
troi'n fwy hyrwyddol yn y blynyddoedd diwethaf, mae Verizon wedi dilyn mwy o strategaeth gymysg, yn ôl Moffett. Ar adegau fe wnaeth Verizon hefyd ychwanegu at ei gynigion, ond mae wedi'u torri'n ôl yn fwy diweddar. Fel y dywedodd Moffett, mae Verizon “wedi gweld llif
rhwng cyfnodau o hyrwyddo a chyfyngiadau ariannol, gan wneud y gorau o’r naill na’r llall.”
Gall hyrwyddiadau ymosodol ledled y diwydiant fod yn ras i'r gwaelod ym marchnad ddiwifr yr Unol Daleithiau, a Moffett yn y gorffennol wedi disgrifio Verizon fel rhyw fath o “wladweinydd hŷn” roedd yn ymddangos ei fod yn cydnabod manteision ehangach ataliad hyrwyddol i'r diwydiant. Ond er bod Verizon yn hanesyddol wedi gallu cynnal prisiau uwch diolch i'w rwydwaith cryf, mae T-Mobile US Inc.
+ 0.90%
TMUS,
Mae ganddo'r fantais o ran ansawdd yn yr oes 5G bresennol, ac mae ganddo brisiau is hefyd.
“Mewn arolwg ar ôl arolwg, mae T-Mobile yn tynnu i ffwrdd, gan ennill yn gyson nid yn unig am gyflymder lawrlwytho a llwytho i fyny, ond am sylw ac argaeledd hefyd,” ysgrifennodd Moffett. “Mae sylfaen cwsmeriaid Verizon, sydd wedi’u dewis eu hunain ar gyfer eu safle ‘rhwydwaith gorau’, yn ymddangos yn arbennig o agored i niwed.”
Rhaid i Verizon nawr hefyd ymgodymu â chystadleuaeth gynyddol gan gwmnïau cebl fel Comcast Corp.
-1.66%
-1.55% ,
CMCSA,
a Charter Communications Inc.
CHTR,
sy'n cynnig eu cynlluniau diwifr eu hunain i ddefnyddwyr ond sy'n trosoledd rhwydwaith Verizon trwy gytundeb gweithredwr rhwydwaith rhithwir symudol (MVNO).
Mae'r trefniant yn gadael i Verizon elwa i ryw raddau ar dwf y cwmnïau cebl, ond mae'r twf hwnnw hefyd yn torri i mewn i gyfleoedd i Verizon ychwanegu a chadw ei wir danysgrifwyr ei hun. Hefyd, mae chwaraewyr cebl yn codi llai na chwmnïau diwifr traddodiadol, gyda strategaeth brisio sydd wedi gorfodi Verizon a'i gyfoedion presennol i gynnig eu haenau pris is eu hunain i gystadlu'n well.
“I fod yn sicr, mae Verizon yn adennill rhywfaint o werth o’u contract cyfanwerthu gyda Cable (cyn belled nad ydyn nhw’n colli mwy na’u cyfran deg i Cable),” ysgrifennodd Moffett. “Ond mae bron yn sicr nad yw’r ad-daliad hwnnw’n gwrthbwyso’n llwyr eu cyfran o golledion tanysgrifwyr manwerthu i Cable a’r aflonyddwch prisio ar draws y diwydiant a grëwyd gan brisio ymosodol ac enillion cyfranddaliadau dramatig Cable.”
Yn ogystal, tynnodd Moffett sylw at y ffaith nad yw Verizon a'i gystadleuwyr eto wedi sylweddoli'r buddion 5G aruthrol yr oeddent wedi'u disgwyl ar un adeg, i'r pwynt lle mae hyd yn oed timau rheoli cwmnïau fel pe baent yn cefnogi trafodaeth o'r fath, yn ei farn ef.
“Heddiw, mae’r brwdfrydedd hwnnw [am gyfleoedd refeniw cynyddrannol o 5G] wedi diflannu ar y cyfan,” ysgrifennodd. “Rhaid cyfaddef, mae disgwyliadau consensws hefyd wedi dod i lawr, felly mae llai o le i gael eich siomi. Ond erys costau’r brwdfrydedd un-amser – yn fwyaf nodedig yn y ddyled sy’n gysylltiedig â’r swm syfrdanol a wariwyd gan Verizon ar sbectrwm Band-C.”
Gweler hefyd: Israddio stoc Verizon wrth i Bank of America aros 'i 5G fod yn beth'
Mae Moffett yn gweld Verizon gydag “ychydig o opsiynau blasus,” a gostyngodd ei darged pris ar y stoc i $41 o $55.
Fe wnaeth hefyd dorri ei darged pris ar stoc AT&T i $17 o $19, er iddo gadw sgôr perfformiad y farchnad.
Mae cyfranddaliadau Verizon wedi gostwng tua 10% dros y tri mis diwethaf, gan fod AT&T's wedi gostwng tua 9%. Yr S&P 500
+ 0.23%
SPX,
wedi cynyddu bron i 5% dros gyfnod o dri mis.
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/verizon-has-few-palatable-options-analyst-says-in-downgrade-11660845612?siteid=yhoof2&yptr=yahoo