Mae stoc Verizon wedi cael blwyddyn anodd. A oes trefn ar gyfer ysgwyd 'drastig'?

Roedd yn ymddangos bod Verizon, o'i ran ef, yn cydnabod bod angen rhywfaint o newid. Cyhoeddodd yn gynharach yr wythnos hon y byddai Manon Brouillette, prif weithredwr ei fusnes defnyddwyr, yn rhoi’r gorau i’w swydd ar ôl llai na blwyddyn yn dal y rôl honno. Bydd Hans Vestberg, Prif Swyddog Gweithredol y cwmni cyfan, yn dechrau goruchwylio'r busnes defnyddwyr.

Ond mae’r symudiad hwnnw’n taro’r dadansoddwyr LightShed fel un “rhyfedd iawn.”

Nid yw Piecyk a Galone yn cael eu gwerthu ar botensial twf Verizon mewn diwifr, ac ar wahân i gynnydd mewn prisiau, nid ydynt yn gweld dewisiadau strategol cymhellol y gallai'r cwmni eu cymryd i drawsnewid ei fusnes defnyddwyr.

Gweler hefyd: Verizon yn edrych i 'gynyddu cyflymder gweithredu' yng nghanol newid arweinyddiaeth

“Yn absenoldeb twf organig neu gynllun sy’n methu, mae Prif Weithredwyr yn aml yn troi at atebion anorganig,” ysgrifennon nhw. “Nid yw caffaeliadau cyflenwi yn mynd i’r afael â’r mater hwn. Byddai angen iddo fod yn rhywbeth trawsnewidiol gyda chyfleoedd synergedd honedig sylweddol. Nid ydym yn dadlau mai dyma’r peth gorau neu’r peth iawn i’w wneud, ond yn syml gan nodi mai dyma’r cam nesaf rhagweladwy.”

Nid yw’r model AT&T yn wych, gyda chytundeb Time Warner y cwmni yn arwyddluniol o’r math o fargeinion sy’n canolbwyntio ar arallgyfeirio a arweiniodd at “ddarllediadau sy’n colli arian.” Ond mae model T-Mobile yn well, yn eu barn nhw, gan fod cytundeb y cwmni ar gyfer Sprint yn rhan o duedd o gaffaeliadau di-wifr sydd wedi talu ar ei ganfed i weithredwyr telathrebu.

“Cydgyfeirio yw’r gêm derfynol,” ysgrifennodd y dadansoddwyr, ac yn yr ystyr hwnnw, “[y] fargen fwyaf, ond treuliadwy] sydd ar gael i Verizon yw prynu Charter.”

Byddai hynny “efallai” yn “fargen hyll,” maen nhw'n rhesymu, ond maen nhw hefyd yn gweld ffyrdd y gallai gael cymeradwyaeth reoleiddiol a chyfranddalwyr gan y rhai sy'n berchen ar Charter Communications Inc.
CHTR,
-0.15%.

“Mewn gwirionedd, yr unig fargen mega ar ôl a allai ennill unrhyw fath o gefnogaeth buddsoddwyr gan fuddsoddwyr telco fyddai integreiddio gwasanaethau cysylltedd yn fertigol,” ysgrifennon nhw.

Ni wnaeth Verizon ymateb ar unwaith i gais MarketWatch am sylw ynghylch a fyddai ganddo ddiddordeb mewn bargen o'r fath ai peidio.