5 Hoff Stoc Car Wall Street ar gyfer 2023, gan gynnwys Tesla a Copart

So Barron's edrych ar yn yr Unol Daleithiau mwyaf stociau ceir- gan gynnwys gwneuthurwyr ceir, cyflenwyr rhannau, delwyr, a darparwyr gwasanaethau - a'u hidlo trwy'r uchaf ac isaf Cymarebau cyfradd prynu ymhlith dadansoddwyr Wall Street. Y gymhareb honno yw nifer y graddfeydd sy'n cyfateb i Brynu wedi'u rhannu â chyfanswm y graddfeydd.

Dim ond un ffordd o sgrinio ar gyfer syniadau buddsoddi yw graddfeydd dadansoddwyr. Wrth gwrs, nid yw galwadau dadansoddwyr bob amser yn gywir, ond cânt eu talu i adnabod eu diwydiannau a'u cwmnïau. Maent hefyd yn treulio llawer o amser yn siarad â buddsoddwyr sefydliadol, gan helpu i osod disgwyliadau. Mae hynny'n gwneud graddfeydd, o leiaf, yn ddangosydd da o'r hyn y mae buddsoddwyr yn ei feddwl.

Y pum stoc modurol mwyaf poblogaidd ymhlith dadansoddwyr, gan ddechrau gyda'r rhai mwyaf poblogaidd, yw arwerthwr ceir

Rhannu

(ticiwr: CPRT); gwneuthurwr rhannau

Aptiv

(APTV); deliwr ceir newydd

Motors Lithia

(LAD); gwerthwr rhannau ôl-farchnad

Modurol O'Reilly

(ORLY); ac arloeswr cerbydau trydan

Tesla

(TSLA).

Un cafeat a osodwyd gennym ar ein sgrin o'r stociau ceir a ffefrir yw bod yn rhaid i gwmni fod yn broffidiol.

Modurol Rivian

(RIVN), er enghraifft, yn boblogaidd gyda dadansoddwyr, ond nid yw'n gwneud unrhyw arian ac nid oes disgwyl iddo wneud hynny tan 2027 neu 2028.

Mae'r darlings Wall Street hyn i lawr tua 23% dros y flwyddyn ddiwethaf, ar gyfartaledd. Mae'r

S&P 500
ac

Dow Jones Industrial Cyfartaledd
i lawr 16% a 6.4%, yn y drefn honno.

Y gymhareb cyfradd prynu gyfartalog ar gyfer y grŵp yw tua 72%. Copart yw'r mwyaf poblogaidd, gyda 80% o ddadansoddwyr yn cwmpasu bod cwmni graddio cyfranddaliadau Prynu. Mae’r gymhareb pris-i-enillion cyfartalog ar enillion amcangyfrifedig 2023 tua 19 gwaith ar gyfer y grŵp hwn o bump. Mae hynny'n uchel iawn ar gyfer stociau cwmnïau ceir—mae cyfrannau'r rhan fwyaf o wneuthurwyr ceir a chwmnïau rhannau yn masnachu ar gyfer cymarebau AG un digid.

Thema ar gyfer Wall Street yn ddiweddar fu cadw at bethau a all oroesi storm economaidd 2023. Mae'n ymddangos bod Tesla yn gymwys yn hynny o beth hefyd. Mae ganddo ymylon elw blaenllaw, a dylai barhau i werthu mwy o EVs yn 2023 na 2022, ni waeth beth mae'r economi yn ei wneud. O ran O'Reilly, mae gwerthwyr rhannau ôl-farchnad yn tueddu i wneud yn dda pan fydd amseroedd yn mynd yn anodd. Mae ceir yn aros ar y ffordd yn hirach, yn y pen draw angen eu hatgyweirio.

Un peth y mae'r rhestr hon o'r dewisiadau gorau hefyd yn ei awgrymu yw nad yw cymhareb AG isel yn unig yn rheswm i brynu stoc modurol. Nid yw dadansoddwyr, er enghraifft, yn argymell General Motors (GM) a

Ford Motor

(F) cyfranddaliadau, sy'n masnachu am tua 6 a 7 gwaith amcangyfrif enillion 2023, yn y drefn honno. Mae'r gymhareb cyfradd Prynu ar gyfer GM ar gyfartaledd yn 58%, tra bod y gymhareb cyfradd Prynu ar gyfer Ford yn is, sef tua 40%.

Ni all dadansoddwyr ymddangos yn gyfforddus â'r hyn y bydd y stociau hynny yn ei wneud yn 2023 yng nghanol cyfraddau llog cynyddol, economi sy'n arafu, a phrisiau ceir yn gostwng. Mae'n flwyddyn anodd i alw am y sector ceir.

Mewn gwirionedd, mae gan stoc Ford un o'r cymarebau cyfradd Prynu isaf yn y sector ceir. Mae'r pum stoc ceir “lleiaf poblogaidd”, gan ddechrau gyda'r gymhareb cyfradd Prynu isaf, yn ddelwyr ceir ail-law

Carvana

(CVNA) a

Grŵp Modurol Penske

(PAG), gwneuthurwr rhannau

Lear

(AALl), Ford, a gwneuthurwr rhannau

Autoliv

(ALV).

Mae'r gymhareb cyfradd Prynu ar gyfartaledd ar gyfer y stociau hynny tua 30%. Carvana sydd â'r isaf, gyda dim ond tua 11% o ddadansoddwyr yn cwmpasu'r cwmni hwnnw sy'n graddio ei gyfranddaliadau Prynwch. Mae'r gymhareb AG gyfartalog - ac eithrio Carvana, nad yw'n broffidiol - tua 9 gwaith amcangyfrifedig enillion 2023. Mae cyfrannau'r grŵp, ac eithrio Carvana, wedi cwympo tua 28% dros y 12 mis diwethaf, ar gyfartaledd.

Mae stoc Carvana wedi plymio tua 98% wrth i fuddsoddwyr boeni bod gan y cwmni ormod o ddyled a dim llif arian rhydd. Prosiectau Wall Street Bydd busnes Carvana yn defnyddio arian parod, yn erbyn cynhyrchu llif arian rhydd, am yr ychydig flynyddoedd nesaf. Yn fwy na hynny, mae dadansoddwyr yn rhagamcanu y bydd y cwmni'n diweddu'r flwyddyn gyda chyfanswm dyled o tua $7.6 biliwn, yn erbyn colled weithredol ddisgwyliedig o tua $1.3 biliwn.

Mae'n ymddangos nad yw dadansoddwyr yn hoffi gwerthwyr ceir ail-law y tu hwnt i Carvana hefyd, gan gynnwys Penske. Mae hynny oherwydd bod y Stryd yn ofni gostyngiad ym mhrisiau ceir ail-law, a ddisgynnodd 13% flwyddyn ar ôl blwyddyn ym mis Rhagfyr. Gallai prisiau gostyngol gyfrannu at yr elw. Nid yw dadansoddwyr hefyd yn siŵr am wneuthurwyr ceir a chyflenwyr ceir fel Lear a

Autoliv

mewn amgylchedd economaidd gwan. Nid yw prisiadau isel yn ddigon i ddadansoddwyr gamu'n ôl i mewn ac argymell cyfranddaliadau.

Ar gyfer y sector modurol yn ei gyfanrwydd, mae Wall Street yn ymddangos yn ddigon nerfus am ddirwasgiad a'i effaith negyddol bosibl ar y galw am geir. Er nad oes unrhyw sicrwydd bod dadansoddwyr yn iawn, mae gwerthiannau ceir newydd cyfredol yn yr Unol Daleithiau tua 20% yn is na'r lefelau prepandemig. Yn y gorffennol, mae gwerthiant ceir newydd fel arfer wedi gostwng pan gyrhaeddodd dirwasgiad.

Fodd bynnag, roedd prinder rhannau a lled-ddargludyddion yn cyfyngu ar gynhyrchu ceir byd-eang ers blynyddoedd, a oedd wedi anfon prisiau ceir newydd a rhai ail-law yn codi i'r entrychion yn ystod y blynyddoedd diwethaf. Nawr mae'n drefniant rhyfedd i fuddsoddwyr ceir yn 2023, gyda niferoedd isel yn arwain at ddirywiad. Gallai buddsoddwyr ddewis anwybyddu'r Stryd a phrynu stociau gwneuthurwr ceir rhad. Neu gallant edrych ar rai o'r stociau y mae dadansoddwyr yn dal i'w hoffi.

Beth bynnag mae buddsoddwyr yn ei ddewis, dylai 2023 fod yn daith anwastad.

Ysgrifennwch at Al Root yn [e-bost wedi'i warchod]