Eisiau Gwreiddio Amrywiaeth A Chynhwysiant yn Eich Portffolio Buddsoddi? Ac Eisiau Ymgynghorwyr I Helpu? Dyma Sut

Mae'r erthygl hon—y bedwaredd mewn cyfres ar amrywiaeth, ecwiti, a chynhwysiant mewn buddsoddi—yn archwilio sut mae pwyllgorau buddsoddi a byrddau o fuddsoddwyr sefydliadol blaenllaw yn goruchwylio ymgorffori amrywiaeth, ecwiti, a chynhwysiant mewn timau buddsoddi a phortffolios buddsoddi. Beth allwn ni ei ddysgu o arferion gorau dyranwyr sefydliadol ar wreiddio tegwch a chynhwysiant amrywiaeth (DEI) mewn dogfennau cyfreithiol a llywodraethu, llofnodi addewidion a chodau DEI, a harneisio ymgynghorwyr buddsoddi tuag at DEI?

Mae'r gyfres hon o erthyglau yn gynnyrch trafodaeth aml-randdeiliaid ymhlith arweinwyr nifer o sefydliadau dielw sy'n canolbwyntio ar amrywiaeth, tegwch a chynhwysiant mewn buddsoddi a hwyluswyd gan Dyranwyr Sefydliadol ar gyfer Amrywiaeth, Ecwiti a Chynhwysiant (IADEI). Mae hefyd yn cynnwys canlyniadau arolwg o 18 o berchnogion asedau blaenllaw.

1. DEI mewn Dogfennau Cyfreithiol a Llywodraethu. Mae gan 28% o berchnogion asedau DEI yn eu datganiadau polisi buddsoddi, mae 12% yn mewnosod cymalau DEI mewn llythyrau ochr, a 6% mewn LPAs. Mae iaith DEI mewn datganiadau polisi buddsoddi yn tueddu i fod yn gyffredinol. Er enghraifft, gellir nodi amrywiaeth perchenogaeth ac arweinyddiaeth, a oes gan y cwmni fenter DEI gymhellol ac a yw wedi gwneud cynnydd o ran DEI, ac i ba raddau y mae gweithgareddau busnes y cwmni o fudd i gymunedau ymylol i gyd yn ystyriaethau buddsoddi mewn datganiadau polisi buddsoddi.

Mae cymalau DEI mewn llythyrau ochr ac ACLlau yn canolbwyntio ar ei gwneud yn ofynnol i reolwyr ymateb i arolygon DEI ac ar bresenoldeb polisïau talent a chadw, sy'n tueddu i fod yn gysylltiedig â mwy o amrywiaeth.

Mae perchnogion asedau eraill yn cynnwys amrywiaeth fel cred buddsoddi neu'n datblygu datganiadau amrywiaeth. Er enghraifft, mae amrywiaeth wedi'i hymgorffori yn un o ddeg system Ymddeoliad Gweithwyr Cyhoeddus California (CalPERS). credoau buddsoddi, yn ôl Prif Swyddog Amrywiaeth, Ecwiti a Chynhwysiant CalPERS Marlene Timberlake D'Adamo: amrywiaeth o dalent (gan gynnwys ystod eang o addysg, profiad, safbwyntiau a sgiliau) ar bob lefel (bwrdd, staff, rheolwyr allanol, byrddau corfforaethol) yn bwysig; a gall CalPERS ymgysylltu â chwmnïau buddsoddi a rheolwyr allanol ar eu materion llywodraethu a chynaliadwyedd gan gynnwys amrywiaeth.

2. Llofnodi Addewidion a Chodau DEI. Mae rhywfaint o amheuaeth ynghylch addewidion a chodau DEI, yn rhannol oherwydd bod tymhorau bwrdd a phwyllgorau buddsoddi yn tueddu i fod yn fyrrach na’r amser sydd ei angen i gyflawni portffolio amrywiol.

Serch hynny, roedd 44% o berchnogion asedau wedi llofnodi addewidion DEI, sef amrywiaeth ar waith ILPA yn fwyaf cyffredin. menter, sy’n ei gwneud yn ofynnol i lofnodwyr (i) gael strategaeth neu ddatganiad DEI cyhoeddus a/neu bolisi DEI wedi’i gyfleu i gyflogeion a phartneriaid buddsoddi sy’n mynd i’r afael â recriwtio a chadw, (ii) olrhain ystadegau llogi a dyrchafu mewnol yn ôl rhyw a hil/ethnigrwydd, (ii) iii) gosod nodau sefydliadol ar gyfer recriwtio a chadw mwy cynhwysol, a (iv) gofyn i LPs a meddygon teulu ddarparu data demograffig DEI ar gyfer unrhyw ymrwymiadau newydd neu godi arian. Mae yna hefyd restr o naw gweithgaredd dewisol y gall sefydliadau sy'n cymryd rhan ddewis eu mabwysiadu.

Roedd perchnogion asedau eraill wedi llofnodi'r CFACFA
Cod Amrywiaeth, Tegwch a Chynhwysiant newydd y Sefydliad, sy'n ymrwymo llofnodwyr i (i) hyrwyddo DEI a gwella canlyniadau DEI a (ii) cynyddu canlyniadau DEI mesuradwy yn y diwydiant buddsoddi; (iii) mesur ac adrodd ar gynnydd wrth ysgogi gwell canlyniadau DEI i uwch reolwyr, y bwrdd, a Sefydliad CFA; (iv) ehangu'r doniau amrywiol sydd ar y gweill; (v) dylunio a gweithredu llogi cynhwysol a theg, arferion lletya, (vi) hyrwyddo; ac arferion cadw.

Llofnododd nifer o berchnogion asedau yn y DU y Siarter Amrywiaeth Perchennog Asedau, sy'n ymrwymo llofnodwyr i gynnwys cwestiynau amrywiaeth wrth ddewis rheolwyr a monitro parhaus ac i nodi arfer gorau amrywiaeth a chynhwysiant.

Llofnododd nifer o berchnogion asedau, gan gynnwys United Church Funds, Ddatganiad Buddsoddwr o Undod i Fynd i’r Afael â Hiliaeth Systemig a Galwad i Weithredu yn 2020 i gael rhai nodau dyheadol diriaethol, eglurodd Matthew Illian, Cyfarwyddwr Buddsoddi Cyfrifol Cronfeydd yr Eglwys Unedig. Llofnodwyr wedi ymrwymo i ymgysylltu'n weithredol â, ehangu, a chynnwys lleisiau Du mewn gofodau buddsoddwyr ac ymrwymiadau cwmni; gwreiddio lens cyfiawnder hiliol a chyfiawnder yn eu sefydliadau eu hunain; integreiddio cyfiawnder hiliol i strategaethau gwneud penderfyniadau buddsoddi ac ymgysylltu; ail-fuddsoddi mewn cymunedau; a defnyddio lleisiau buddsoddwyr i hyrwyddo polisi cyhoeddus gwrth-hiliaeth. Gwaddolion a seiliau eraill wedi eu harwyddo Adduned Perthyn Dyngarwch Cydlifiad, sy'n ymrwymo llofnodwyr i drafod ecwiti hiliol yn eu cyfarfod pwyllgor buddsoddi nesaf a rhannu'r camau nesaf a'r canlyniadau i nodi rhwystrau ledled y diwydiant a'r adnoddau technegol sydd eu hangen i hyrwyddo'r arfer o fuddsoddi gyda lens ecwiti hiliol. Mae Prif Swyddog Gweithredol Confluence Philanthropy, Dana Lanza, yn nodi “roeddem yn hapus i weld cynnydd bach mewn ymrwymiadau ecwiti hiliol yn IPS's ymhlith llofnodwyr Belonging Pledge.”

Mae rhai perchnogion asedau hefyd yn gofyn i'r rheolwyr cyfalaf menter yn eu portffolio lofnodi'r Marchog Amrywiaeth, sy'n cyfundrefnu ymdrechion sylfaenwyr a chyfalafwyr menter i sicrhau tabl cyfalafu amrywiol a gall gael effaith aruthrol dros amser os caiff amrywiaeth ei gynnwys yn y diwylliant a'r tîm a chamau cynnar datblygiad cwmni.

3. Harneisio Ymgynghorwyr Buddsoddi Tuag at DEI. Mae rhai perchnogion asedau yn gosod trothwyon amrywiaeth gofynnol mewn contractau ymgynghorwyr ar gyfer chwiliadau rheolwyr. Er bod y cynnydd yn araf, mae ehangu sianeli mewn ymgynghorwyr eisoes yn cyfrannu at bortffolios buddsoddi mwy amrywiol. Ymrwymodd Cambridge Associates yn arbennig yn 2020 i ddyblu nifer y rheolwyr dan berchnogaeth amrywiol a chanran yr AUM a fuddsoddwyd yn y rheolwyr hynny erbyn 2025, yn ôl Cyfarwyddwr Strategaeth Ymchwil Rheolwyr Amrywiol Cambridge Associates, Carolina Gomez. Gall perchnogion asedau yn eu tro ysgogi amrywiaeth cynyddol mewn twmffatiau ymgynghorwyr trwy osod nodau amrywiaeth.

Y Daith Gerdded Hir i Gadwyn Gwerth Buddsoddiad Amrywiol a Chynhwysol

Bydd cyflawni cadwyn gwerth buddsoddi amrywiol, cyfartal a chynhwysol yn ffordd hir. Mae cydweithrediadau fel y cyfnewidiadau syniad ymhlith IADEI a’i gefndryd o’r un anian a restrir isod a’r cydweithio o fewn y gymuned gwaddol a sylfeini i gynhyrchu’r rhestr ffynhonnell agored fwyaf o reolwyr buddsoddi amrywiol eu perchnogaeth a’u harwain gan amrywiol y mae IADEI yn cynnal yn dangos yr hyn y gall cymheiriaid ymroddedig ei wneud. cyflawni gyda'n gilydd.

Yn benodol, y mis nesaf bydd IADEI a'i gefndryd yn archwilio ac yn rhannu arferion gorau a gwersi a ddysgwyd wrth ddewis a hyrwyddo DEI mewn portffolios buddsoddi. Arhoswch diwnio!

Diolchiadau: Hoffai Dyranwyr Sefydliadol ar gyfer Ecwiti a Chynhwysiant Amrywiaeth (IADEI) ddiolch i arweinwyr o Sefydliad CFA, Menter Rheolwyr Asedau Amrywiol (DAMI), IDIF, Cymdeithas Partneriaid Cyfyngedig Sefydliadol (ILPA), Rhwydwaith Gwaddol Bwriadol (IEN), Sefydliad Milken, Un Menter Menywod (OWI), Confluence Philanthropy, Bwrdd Safonau ar gyfer Buddsoddiadau Amgen (SBAI), Cymdeithas Genedlaethol y Cwmnïau Buddsoddi (NAIC), Cymdeithas y Dadansoddwyr Buddsoddiadau Amgen Siartredig (CAIA), y Sefydliad Adrodd Gwerth (VRF), a FCLTGlobal am eu gwaith i gynyddu amrywiaeth, tegwch, a chynhwysiant yn y gadwyn gwerth buddsoddi ac am rannu eu dirnadaeth a'u harbenigedd yn hael.