Gallai penderfyniad diweddar gan y Goruchaf Lys arwain at well opsiynau yn eich cynllun ymddeoliad. Roedd y llys yn ochri â gweithwyr Prifysgol Northwestern a honnodd fod gan gynlluniau ymddeoliad y brifysgol ffioedd rhy uchel a gormod o opsiynau.
Mewn barn chwe tudalen a gyhoeddwyd yr wythnos diwethaf, gadawodd llys uchaf y wlad ddyfarniad Llys Apeliadau blaenorol yr Unol Daleithiau i mewn Hughes vs. Gogledd-orllewin, remandio'r achos yn ôl i'r llys apeliadol i'w ailystyried. Er nad yw'r farn yn cynnwys gorchymyn penodol neu set o argymhellion a fydd yn ail-lunio'r diwydiant ymddeol ar unwaith, roedd y Goruchaf Lys yn glir: nid yw noddwyr y cynllun yn cyflawni eu dyletswydd ymddiriedol pan nad ydynt yn monitro eu cynigion buddsoddi ac yn dileu'r rhai yr ystyrir eu bod yn annoeth.
Gall cynghorydd ariannol eich helpu i gynllunio ar gyfer ymddeoliad a dewis buddsoddiadau sy'n cyd-fynd â'ch nodau ariannol. Dewch o hyd i gynghorydd dibynadwy heddiw.
Hughes vs. Northwestern: Tu Mewn i'r Achos
Dechreuodd y frwydr gyfreithiol yn 2016 pan siwiodd tri gweithiwr presennol a chyn-weithiwr Gogledd-orllewinol yr ysgol, ei phwyllgor buddsoddi ymddeol a sawl swyddog sy'n gweinyddu'r cynlluniau 403(b), gan honni eu bod wedi torri'r Deddf Sicrwydd Incwm Ymddeoliad Gweithwyr 1974 (ERISA).
Honnodd yr achos cyfreithiol yn benodol fod y diffynyddion wedi methu â monitro a rheoli ffioedd cadw cofnodion; yn cynnig cronfeydd cydfuddiannol “dosbarth manwerthu” a blwydd-daliadau a oedd yn cario ffioedd uwch na dosbarthiadau cyfranddaliadau unfath gyda'r un buddsoddiadau; ac yn cynnig gormod o opsiynau buddsoddi (dros 400), a arweiniodd at ddryswch ymhlith cyfranogwyr y cynllun.
Fodd bynnag, gwrthododd Llys Dosbarth yn yr UD yr achos yn 2017 ac yn dilyn hynny cadarnhaodd Llys Apeliadau'r UD ar gyfer y 7fed Cylchdaith ddiswyddiad y llys isaf.
Ond roedd y Goruchaf Lys yn anghytuno â’r dyfarniadau blaenorol yn yr achos, gan honni bod y 7fed Gylchdaith “wedi gwneud camgymeriad wrth ddibynnu ar ddewis terfynol y cyfranogwyr dros eu buddsoddiadau i esgusodi penderfyniadau annoeth honedig” gan noddwr y cynllun.
Gwreiddiodd yr Ustus Sonia Sotomayor, a ysgrifennodd y farn, benderfyniad y llys mewn dyfarniad 2015 yn Tibble v. Edison Int'l. Yn yr achos hwnnw, daeth y Goruchaf Lys i'r casgliad bod methiant ymddiriedolwr i fonitro buddsoddiadau a dileu opsiynau "annoeth" yn gyfystyr â thorri dyletswydd. Er gwaethaf y ffaith bod cynllun cyfraniadau diffiniedig mae cyfranogwyr yn dewis eu buddsoddiadau, mae'n rhaid i ymddiriedolwyr cynllun werthuso'n annibynnol ddewislen opsiynau'r cynllun i benderfynu pa rai sy'n ddarbodus, yn ôl y llys.
Ond ni gymhwysodd y 7fed Gylchdaith yr arweiniad o achos Tibble pan wrthododd ddadleuon y plaintiff, ysgrifennodd Sotomayor.
“Yn lle hynny, canolbwyntiodd y Seithfed Gylchdaith ar gydran arall o’r ddyletswydd pwyll: rhwymedigaeth ymddiriedolwr i lunio dewislen amrywiol o opsiynau,” ysgrifennodd. Canfu'r llys apeliadol fod y diffynyddion yn cynnig amrywiaeth ddigonol o opsiynau buddsoddi i gyfranogwyr y cynllun, gan gynnwys cronfeydd mynegai cost isel.
Ond nid yw hynny'n mynd yn ddigon pell i fodloni dyletswydd pwyllog ymddiriedol, yn ôl Sotomayor a'r ynadon.
“Hyd yn oed mewn cynllun cyfraniadau diffiniedig lle mae cyfranogwyr yn dewis eu buddsoddiadau, mae Tibble yn cyfarwyddo bod yn rhaid i ymddiriedolwyr y cynllun gynnal eu gwerthusiad annibynnol eu hunain i benderfynu pa fuddsoddiadau y gellir eu cynnwys yn ddarbodus yn newislen opsiynau’r cynllun,” ychwanegodd Sotomayor.
O ganlyniad, remandiodd y Goruchaf Lys yr achos i'r 7fed Gylchdaith, lle gall y llys apeliadol ail-werthuso dadleuon y plaintiffs ac ystyried a yw'r honiadau'n gyfystyr â thorri dyletswydd ymddiriedol.
Beth mae'n ei olygu wrth symud ymlaen
Sut y bydd barn y Goruchaf Lys yn effeithio ar y diwydiant ymddeol yn y dyfodol? Mae'n debyg y bydd noddwyr y cynllun yn dod yn fwy craff o ran yr opsiynau buddsoddi maen nhw'n eu cynnig, yn ôl John Rekenthaler, is-lywydd ymchwil Morningstar.
Yn ei colofn Morningstar diweddaraf, Ysgrifennodd Rekenthaler y bydd noddwyr cynlluniau nid yn unig yn tocio eu cynigion buddsoddi i leihau opsiynau is-par, ond byddant hefyd yn rhoi pwysau ar gwmnïau cronfeydd cydfuddiannol am ddosbarthiadau cyfranddaliadau mwy sefydliadol, sydd fel arfer yn codi cymarebau cost is. Ychwanegodd Rekenthaler y bydd noddwyr cynllun yn parhau i fasnachu arian a reolir yn weithredol ar gyfer cronfeydd mynegai cost is a reolir yn oddefol.
Byddai hynny i gyd yn newyddion da i gynilwyr ymddeoliad.
Nevin E. Adams o Gymdeithas Genedlaethol y Cynghorwyr Cynllun, yn y cyfamser, Ysgrifennodd y bydd noddwyr y cynllun yn dod yn fwy beirniadol o’r arian a gynigir o fewn cynllun ymddeoliad yng ngoleuni barn y Goruchaf Lys:
“Mae'n deg dweud y bydd (llawer?) mwy o sensitifrwydd ymddiriedol i'r mater o fonitro'r arian ar ddewislen y cynllun. Fel, y gellir dadlau, nid yn unig y dylai fod, ond y dylai fod bob amser.”
Llinell Gwaelod
Roedd y Goruchaf Lys yn ochri â gweithwyr Prifysgol Gogledd-orllewinol a siwiodd yr ysgol yn 2016 ynghylch ffioedd gormodol honedig a'r opsiynau buddsoddi cost uchel a gynigir yng nghynlluniau ymddeol yr ysgol.
Mewn penderfyniad chwe tudalen a gyhoeddwyd yr wythnos diwethaf, ysgrifennodd yr Ustus Sonia Sotomayor fod y llys apeliadol wedi methu ag ystyried cyfrifoldeb ymddiriedol i fonitro buddsoddiadau o fewn cynllun a dileu opsiynau annoeth. Yn ôl y llys, nid yw cynnig amrywiaeth o fuddsoddiadau a gadael i gyfranogwyr ddewis y rhai gorau yn bodloni dyletswydd ymddiriedol noddwr cynllun.
Awgrymiadau Cynllunio Ymddeol
P'un a ydych newydd ddechrau cynilo neu ar garreg drws eich ymddeoliad, gall cynghorydd ariannol eich helpu i greu cynllun ar gyfer cyflawni'ch nodau. Nid oes rhaid i chi ddod o hyd i gynghorydd ariannol cymwys fod yn anodd. Offeryn rhad ac am ddim SmartAsset yn eich paru gyda hyd at dri chynghorydd ariannol yn eich ardal, a gallwch gyfweld eich gemau cynghorydd heb unrhyw gost i benderfynu pa un sy'n iawn i chi. Os ydych chi'n barod i ddod o hyd i gynghorydd a all eich helpu i gyflawni'ch nodau ariannol, dechrau nawr.
Ydych chi ar y trywydd iawn i gyrraedd eich nodau cynilo ar gyfer ymddeoliad? Cyfrifiannell ymddeoliad SmartAsset Gall eich helpu i ddarganfod faint y gallech ei gael erbyn y byddwch yn barod i roi'r gorau i weithio.
Mae'r rhai sy'n cynllunio ar gyfer ymddeoliad yn canolbwyntio'n fawr ar gynilo ac yn aml yn anwybyddu eu cynllun ar gyfer gwario'r arian hwnnw'n effeithlon. Mae’r Rheol 4% yn dweud y bydd tynnu 4% o’ch cynilion yn ôl ym mlwyddyn gyntaf eich ymddeoliad ac addasu’r arian a godir ar gyfer chwyddiant yn y blynyddoedd dilynol yn eich galluogi i ymestyn eich cynilion hyd at 30 mlynedd. Ond ymchwil ddiweddar yn dangos y gallai cyfradd tynnu'n ôl o 4% fod yn rhy uchel. Yn lle hynny, dylai ymddeolwyr sy'n gweithredu chwilio am incwm ymddeoliad sefydlog ddechrau trwy dynnu dim ond 3.3% o'u wy nyth yn ôl.
Credyd llun: ©iStock.com/sharrocks, iStock.com/FierceAbin, ©iStock.com/FG Trade
Mae'r swydd Sut y Gallai Penderfyniad Goruchaf Lys Newydd Eich Helpu Chi i Gynilo ar gyfer Ymddeoliad yn ymddangos yn gyntaf ar Blog SmartAsset.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/want-enjoy-retirement-more-shift-200000684.html