Darganfod Warner Bros.WBD) canlyniadau enillion Ch4 a adroddwyd hynny a gollwyd yn gyffredinol ddydd Iau - ond dywedodd un dadansoddwr cynllun strategol y cwmni yn adlewyrchu cawr cyfryngau cyfarwydd arall: Disney's (DIS).
“Mae’r sefyllfa strategol a amlinellwyd gan Brif Swyddog Gweithredol WBD neithiwr yn adlewyrchu ffrydiau adolygu amrywiol DIS, ffocws ar ffilmiau sy’n seiliedig ar fasnachfraint, apiau DTC lluosog, ehangu ymylon wyneb i waered, ac ati,” ysgrifennodd dadansoddwr Needham Laura Martin mewn nodyn cleient newydd a gyhoeddwyd ddydd Gwener.
“Dwy fantais allweddol WBD fel y gwelwn ni yw: a) torri costau yn ddyfnach oherwydd perchnogaeth flaenorol AT&T; a b) mae WBD yn berchen ar gemau fideo, nid parciau, sydd â ROICs uwch ac sy'n targedu defnyddwyr iau. Mae DIS yn cael ei werthfawrogi ymhell uwchlaw WBD, gan awgrymu ehangu lluosog os yw gweithrediad WBD yn llwyddiannus,” parhaodd.
Zaslav pwysleisio ar yr alwad enillion bydd IP y cwmni yn yrrwr clir yn ei lwyddiant, gan gyhoeddi cytundeb cynhyrchu newydd ar gyfer nifer o ffilmiau “Lord of the Rings”, yn ogystal â ffocws parhaus ar ei ailwampio'r DC Universe a mentrau ffrydio sydd ar ddod (digwyddiad i'r wasg sydd wedi'i drefnu ar gyfer Bydd Ebrill 12 yn datgelu mwy o fanylion am ail-lansio HBO Max/Discovery+).
Ar yr ochr hapchwarae, dywedodd Zaslav fod gemau fideo yn “greiddiol” i'w strategaeth ar ôl i Hogwarts Legacy werthu mwy na 12 miliwn o unedau i gyrraedd $850 miliwn mewn refeniw yn ystod ei bythefnos cyntaf ers ei lansio: “Fel yr unig stiwdio ar raddfa fawr mewn gemau, fe welwn ni mae’n wahaniaethydd ystyrlon ac yn gyfle sylweddol.”
Dywedodd Martin, a gynhaliodd ei sgôr Hold ar y stoc gyda tharged pris o $15.73 y cyfranddaliad, fod Zaslav “yn ail-leoli WBD fel cwmni ‘adrodd straeon’ - tebyg i DIS,” gan ychwanegu ei ymrwymiad i lif arian rhad ac am ddim a bydd dyraniad cyfalaf yn tanio ymhellach. prisiad wyneb yn wyneb.
Roedd cyfranddaliadau, a ddisgynnodd gymaint â 4% i ddechrau yn dilyn y datganiad, yn masnachu'n gymharol wastad ddydd Gwener wrth i fuddsoddwyr dreulio sylwebaeth dadansoddwyr cadarnhaol, ynghyd â naws optimistaidd Zaslav.
Penderfyniadau anodd yn 'dechrau gwneud synnwyr economaidd'
Ychwanegodd Warner Bros Discovery dim ond 1.1 miliwn o ddefnyddwyr sy'n talu yn y pedwerydd chwarter er gwaethaf HBO Max dychwelyd i Sianeli Fideo Amazon Prime (AMZN), yn ogystal â ymddangosiadau cyntaf cyfresi gwreiddiol poblogaidd fel “The Last of Us,” “The White Lotus,” a “House of the Dragon.”
Methodd y nifer hwnnw amcangyfrifon consensws, er bod colledion yn yr adran uniongyrchol-i-ddefnyddiwr wedi dod i mewn ar $217 miliwn - gwelliant o $511 miliwn dros y llynedd.
Cyhoeddodd y cawr cyfryngau gwan hefyd y bydd yn addasu ei dargedau synergedd arbed costau o $3.5 biliwn i $4 biliwn dros y ddwy flynedd nesaf, a fydd yn cynnwys $2 biliwn mewn arbedion eleni. Bydd taliadau ailstrwythuro o $5.3 biliwn yn cyd-fynd â hynny.
“Mae hon yn argoeli i fod yn flwyddyn gyffrous iawn i’n cwmni,” meddai Zaslav wrth fuddsoddwyr. “Mae mwyafrif ein hailstrwythuro y tu ôl i ni… un cwmni ydyn ni nawr.”
Cytunodd dadansoddwr Macquire, Tim Nollen, fod y cwmni’n “troi cornel” mewn nodyn newydd a gyhoeddwyd ddydd Gwener: “Y darlun mawr o adroddiad Q4 WBD yw bod y codiad trwm ar integreiddio uno’r llynedd wedi’i wneud, ac er bod blaenwyntoedd macro yn dal i chwythu. , mae’r penderfyniadau anodd a wneir yn dechrau gwneud synnwyr economaidd.”
Cadwodd Nollen ei sgôr Outperform ar y stoc, ond cododd ei darged pris 10% i $22 y gyfran.
Ychwanegodd dadansoddwr Guggenheim, Michael Morris, ei fod yn gweld mwy o ffrydio wyneb yn wyneb cyn ail-lansio HBO Max/Discovery+: “Rydym yn gweld hyder buddsoddwyr mewn cynnig ffrydio cynyddol gymhellol yn allweddol i werthfawrogiad cyfranddaliadau ymhellach.”
“Rydyn ni’n gweld potensial i drosoli adloniant cyffredinol pellach ar gyfer twf ac effeithlonrwydd fel nad yw’n cael ei werthfawrogi’n ddigonol ar y pris cyfranddaliadau presennol.”
Yn yr un modd, cynhaliodd Morris ei sgôr Prynu hefyd, gan godi ei darged pris i $18 y gyfran - i fyny o'r $16.50 blaenorol.
Mae Alexandra yn Uwch Ohebydd Adloniant a Chyfryngau yn Yahoo Finance. Dilynwch hi ar Twitter @ alliecanal8193 ac e-bostiwch hi yn [e-bost wedi'i warchod]
Darllenwch y newyddion ariannol a busnes diweddaraf gan Yahoo Finance
Lawrlwythwch ap Yahoo Finance ar gyfer Afal or Android
Dilynwch Yahoo Finance ar Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, a YouTube
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/warner-bros-discovery-might-be-the-new-disney-as-analysts-turn-bullish-191625012.html