Pan fyddwch chi'n prynu stoc mewn cwmni, rydych chi'n gobeithio y bydd y cwmni gwaelodol yn gwneud yn dda ac yn achosi i bris y cyfranddaliadau godi. Pan fyddwch chi'n buddsoddi mewn cronfa fynegai, rydych chi'n gobeithio y bydd y sector cyfan o'r farchnad y bydd y traciau mynegai yn gwneud yn dda ac yn achosi pob un o'r cwmnïau ynddo i ennill gwerth, a thrwy hynny roi hwb i werth eich daliadau cronfa fynegai. Dyna'r gwahaniaeth rhwng cronfeydd mynegai a stociau yn gryno. Nawr gadewch i ni blymio i mewn i'r manylion. Ystyriwch weithio gydag a cynghorydd ariannol i ddod o hyd i'r cymysgedd gorau o gyfranddaliadau unigol a daliadau cronfeydd mynegai ar gyfer eich portffolio.
Beth Yw Cronfa Fynegai?
Portffolio o asedau a ddelir ac a reolir gan gwmni buddsoddi yw cronfa fynegai. Yn gyffredinol bydd yn cael ei wneud yn bennaf (neu'n gyfan gwbl) allan o stociau a bondiau corfforaethol. Fel stociau, rydych chi'n buddsoddi mewn cronfa fynegai trwy brynu cyfranddaliadau unigol. Yna rydych yn berchen ar ganran o'r portffolio cyffredinol sy'n cyfateb i faint o gyfranddaliadau a brynoch ac mae gennych hawl i enillion y gronfa ar y sail pro-rata hwnnw.
Er enghraifft, dywedwch fod y Gronfa ABC yn rhyddhau 50% o'i gwerth ar ffurf 100 o gyfranddaliadau. Mae hyn yn golygu bod y cwmni sy'n rheoli'r gronfa wedi cadw perchnogaeth o hanner y portffolio. Yr hanner arall y mae wedi'i gynnig i fuddsoddwyr. Os prynwch un gyfran o’r gronfa hon, rydych yn berchen ar 0.5% o’r portffolio cyffredinol ac mae gennych hawl i 0.5% o’i enillion.
Dyma strwythur sylfaenol yr hyn a elwir yn ased sy'n seiliedig ar gronfa, y mae cwmnïau fel arfer yn ei werthu cronfeydd cydfuddiannol ac ETFs.
Mae cronfa fynegai yn ffurf arbenigol o ased sy'n seiliedig ar gronfa. Gyda chronfa fynegai, mae'r cwmni rheoli yn dewis asedau'r portffolio i gyd-fynd â'r mynegai sy'n olrhain rhan benodol o'r farchnad. Y syniad yw y bydd cwmni yn pegio perfformiad ei gronfa i syniad penodol, diwydiant, sector neu fetrig marchnad arall.
Nod y gronfa yw cyfateb perfformiad y mynegai. Mae hyn yn wahanol i lawer o asedau sy'n seiliedig ar gronfeydd, sy'n cael eu hadeiladu i gynhyrchu enillion neu liniaru risg waeth beth fo'r farchnad gyfan. Yn wir, yn wahanol i fathau eraill o asedau, mae cronfa fynegai sy'n colli gwerth yn aml yn gweithio'n union fel y'i cynlluniwyd. Er enghraifft, gallai cwmni adeiladu cronfa fynegai o gwmpas y sector technoleg. Mae hyn yn golygu bod y gronfa yn olrhain perfformiad stociau technoleg fel diwydiant. Os yw cwmnïau technoleg yn gwneud yn dda ac yn ennill gwerth, bydd y gronfa fynegai yn ennill gwerth hefyd. Os bydd cwmnïau technoleg yn cyrraedd llain fras a'u prisiau'n gostwng, bydd gwerth y gronfa fynegai yn gostwng - yn ôl cynllun.
I wneud hyn, bydd y cwmni sy'n rhedeg cronfa fynegai yn adeiladu ei bortffolio allan o asedau sy'n berthnasol i berfformiad y metrig o'i ddewis. Er enghraifft, gallai cwmni sy'n adeiladu cronfa mynegai sector technoleg adeiladu portffolio allan o stociau cwmnïau technoleg, bondiau a gyhoeddir gan gwmnïau technoleg ac unrhyw asedau eraill y mae'n teimlo sy'n adlewyrchu perfformiad y sector technoleg yn ei gyfanrwydd. Er enghraifft, yn dibynnu ar y gronfa, gallai'r cwmni hwn brynu contractau opsiynau mewn aur, silicon a lled-ddargludyddion eraill. Neu gallai fuddsoddi mewn cwmnïau logisteg y gwyddys eu bod yn gweithio'n helaeth gyda chwmnïau technoleg.
Mae union gyfansoddiad cronfa fynegai yn dibynnu ar y cwmni sy'n rhedeg y gronfa, ac mae cwmnïau buddsoddi yn gweithio'n galed iawn i greu'r fformiwlâu cywir ar gyfer cronfa fynegai sy'n llwyddo i olrhain gwerth eu diwydiant. Fodd bynnag, mae'r egwyddor gyffredinol yn gyson: Mae cronfa fynegai yn cael ei hadeiladu o asedau y mae'r cwmni'n credu sy'n cynrychioli gwerth segment marchnad.
Mae'r cronfeydd mynegai mwyaf poblogaidd yn olrhain rhannau mawr o'r farchnad. Mae hyn yn cynnwys yn arbennig:
Mynegeion marchnad, megis y S&P 500 a Chyfartaledd Diwydiannol Dow Jones, lle bydd cronfa fynegai yn olrhain gwerth y metrigau marchnad hyn; a
Mynegeion diwydiant, lle bydd cwmni yn adeiladu ei gronfa fynegai i olrhain gwerth diwydiant cyfan, megis manwerthu, technoleg neu ynni.
Sut mae Cronfeydd Mynegai yn Wahanol i Stociau
Mae stoc, yn y cyfamser, yn cyfran berchnogaeth mewn cwmni unigol. Trwy brynu stoc rydych chi wedi prynu perchnogaeth ffracsiynol yn y busnes sylfaenol. Er enghraifft, dywedwch fod cwmni'n rhyddhau ei werth cyfan i'w werthu mewn 100 cyfran o stoc. Os prynwch un gyfran o stoc y cwmni hwnnw, rydych bellach yn berchen ar 1% o'r cwmni ei hun. Yn dibynnu ar sut mae’r busnes hwnnw’n rheoli ei stoc, gallai hyn roi’r hawl i chi gael cyfran o’i elw i mewn ffurf difidendau. Gall hefyd roi'r hawl i chi gael llais wrth lywodraethu'r busnes yn seiliedig ar faint o gyfrannau o stoc sydd gennych. (Wrth gwrs, o ystyried y gall cwmnïau mawr ryddhau biliynau o gyfranddaliadau, mae angen buddsoddiad sylweddol cyn y gallwch gael llais ystyrlon ym materion corfforaeth a fasnachir yn gyhoeddus.)
Yn bennaf rydych chi'n elwa o stoc trwy'r hyn a elwir enillion cyfalaf. Pan fydd y cwmni'n gwneud yn dda, mae buddsoddwyr eraill yn cymryd diddordeb ynddo. Mae hyn yn cynyddu'r galw am stoc y cwmni, sydd yn ei dro yn cynyddu ei bris yn y farchnad. Os bydd y pris hwnnw’n codi tra byddwch yn dal y stoc gallwch werthu eich cyfranddaliadau am fwy nag a daloch i’w prynu, gan wneud elw. Gall stociau hefyd dalu adenillion ar ffurf difidendau, pan fydd y cwmni'n talu cyfran o'r elw corfforaethol i'w gyfranddalwyr.
Beth bynnag yw'r manylion, gyda stoc yn y pen draw rydych chi'n gwneud eich arian oddi ar berfformiad un cwmni.
Cronfeydd Mynegai vs Stociau
Y gwahaniaeth mwyaf rhwng buddsoddi mewn cronfeydd mynegai a buddsoddi mewn stociau yw risg.
Mae stociau unigol yn tueddu i fod yn llawer mwy cyfnewidiol na chynhyrchion sy'n seiliedig ar gronfeydd, gan gynnwys cronfeydd mynegai. Gall hyn olygu mwy o siawns o ochri ... ond mae hefyd yn golygu llawer mwy o siawns o golled. Mewn cyferbyniad, mae natur amrywiol cronfa fynegai yn gyffredinol yn golygu bod gan ei pherfformiad lawer llai o gopaon a chymoedd. Fel pob cynnyrch sy'n seiliedig ar gronfa, mae cronfa fynegai yn dal nifer fawr o wahanol asedau yn ei phortffolio cyffredinol. Yn hytrach na buddsoddi mewn un stoc yn unig, fel y gwnewch gyda stoc, rydych chi'n buddsoddi mewn dwsinau (os nad cannoedd) o stociau, bondiau ac asedau eraill.
Mae hyn yn golygu, hyd yn oed os bydd un cwmni yn colli gwerth, fel arfer mae cwmni arall i wneud iawn am y perfformiad hwnnw. Wrth gwrs, os bydd un cwmni'n gweld enillion enfawr, bydd yr enillion hynny'n cael eu gwanhau gan weddill y portffolio yn ei gyfanrwydd.
Mae arallgyfeirio cronfa fynegai yn dibynnu ar natur y gronfa ei hun. Bydd cronfa sy’n buddsoddi mewn diwydiant neu sector marchnad penodol yn llai amrywiol na chronfa sy’n buddsoddi yn y farchnad gyfan. Er enghraifft, efallai y byddwch yn buddsoddi mewn cronfa mynegai sector technoleg a chronfa fynegai S&P 500. Mae'n haws i rywbeth ddigwydd (da neu ddrwg) i'r sector technoleg yn benodol nag i rywbeth ddigwydd (eto, da neu ddrwg) i'r farchnad stoc gyfan.
Gall diwydiant drochi neu ffynnu yn haws nag y gall y farchnad gyfan lithro i ddirwasgiad neu ymchwydd.
Mynegai Manteision y Gronfa
Ar gyfer buddsoddwr unigol, yn gyffredinol mae gan gronfeydd mynegai ddwy fantais fawr dros fuddsoddi mewn stoc unigol. Yn gyntaf, anwybyddwch yr hyn y mae rhai gwefannau ariannol eraill wedi'i ysgrifennu am reolaeth dros eich daliadau a boddhad personol llwyddiant ariannol. Ychydig iawn o fuddsoddwyr a gurodd y farchnad erioed. Mae hyn yn wir hyd yn oed ymhlith y manteision. Mae astudiaethau'n canfod yn gyson na all mwy na 90% o fuddsoddwyr proffesiynol ddewis stociau sy'n gwneud yn well na'r farchnad gyfan yn y tymor hir.
Cymerwch ddau portffolios buddsoddi. Rhowch ddim byd ond cronfa fynegai S&P 500 yn un ohonynt, yna prynwch a gwerthu stociau yn y llall. Bydd eich cronfa fynegai yn werth mwy flwyddyn ar ôl blwyddyn bron bob tro. Nid yw hon yn rheol haearnaidd, ond naw gwaith allan o ddeg byddwch yn gwneud mwy o arian gyda chronfeydd mynegai.
Yn ail, mae cronfa fynegai yn lleihau cymhlethdod. Mae buddsoddi yn y farchnad stoc yn golygu olrhain perfformiad, dilyn hanfodion cwmni, darllen datganiadau enillion a llawer, llawer mwy. Mae hwn yn beth anodd i'w wneud yn dda a gall fwyta'ch amser a'ch sylw yn gyflym. Mae buddsoddi mewn cronfa fynegai yn a strategaeth buddsoddi goddefol. Rydych chi'n prynu'r ased ac yna'n gadael llonydd i gasglu gwerth a chynhyrchu enillion. Nid oes angen dilyn perfformiad na chwarae'r farchnad stoc.
Nid yw buddsoddi gyda stociau yn annoeth. Mewn gwirionedd mae llawer o fuddsoddwyr yn mwynhau buddsoddi gweithredol. Maen nhw'n gweld ei bod hi'n wefr i geisio curo'r farchnad. Fodd bynnag, fel pob ased hapfasnachol, dylech sicrhau mai dim ond rhan hapfasnachol eich portffolio yw stociau unigol. Buddsoddwch yn yr asedau hyn gydag arian y gallwch fforddio ei golli. Ar gyfer rhan sefydlog, hirdymor eich portffolio, mae cronfeydd mynegai yn aml yn syniad gwych.
Y Llinell Gwaelod
Mae stoc yn rhoi un gyfran o berchnogaeth i chi mewn un cwmni. Mae cronfa fynegai yn bortffolio o asedau sydd fel arfer yn cynnwys cyfranddaliadau mewn llawer o gwmnïau, yn ogystal â bondiau ac asedau eraill. Mae'r portffolio hwn wedi'i gynllunio i olrhain rhannau cyfan o'r farchnad, gan godi a gostwng fel y mae'r segmentau hynny yn ei wneud.
Awgrymiadau ar Fuddsoddi
A ddylech chi gymryd mwy o risgiau? Ydy hi'n bryd dechrau chwarae'n ddiogel? Ni allwn ddweud hynny wrthych yma, ond dyma'r union fath o sgwrs y gallwch ei chael gyda chynghorydd ariannol craff. Nid oes rhaid i ddod o hyd i un fod yn anodd. Offeryn paru SmartAsset Gall eich helpu i ddod o hyd i weithiwr ariannol proffesiynol yn eich maes i'ch helpu gyda chwestiynau fel y rhain … a llawer mwy. Os ydych chi'n barod, dechreuwch nawr.
Nid penderfynu rhwng stociau a chronfeydd mynegai yw'r unig ddewis y mae buddsoddwyr gofalus yn ei wynebu. Ymhlith heriau eraill mae cael amcangyfrif da o sut y bydd eich portffolio yn gwneud dros amser. Dyna lle mae rhad ac am ddim cyfrifiannell buddsoddi yn gallu dod yn ddefnyddiol.
Photo credit: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Mae'r swydd Cronfeydd Mynegai vs Stociau: Gwahaniaethau Allweddol yn ymddangos yn gyntaf ar Blog SmartAsset.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html