Wells Fargo Yn Cefnogi'r Farchnad Forgeisi

Siopau tecawê allweddol

• Mae Wells Fargo, trydydd benthyciwr morgeisi mwyaf y wlad, yn camu’n ôl o’r farchnad forgeisi.
• Er nad ydynt yn ei adael yn gyfan gwbl, byddant yn canolbwyntio ar ddarparu morgeisi yn unig i'w cwsmeriaid presennol, a'r rhai mewn cymunedau lleiafrifol.
• Mae'n newid mawr a fydd yn gweld Wells Fargo yn cymryd yr awenau gan gystadleuwyr fel Bank of America a JPMorgan Chase, gyda ffocws ar fancio buddsoddi a benthyca heb ei warantu fel cardiau credyd.

Mae un o'r tri benthyciwr morgeisi mwyaf (ac unwaith yn dal y lle cyntaf) yn yr Unol Daleithiau, Wells Fargo, yn camu'n ôl o'r farchnad morgeisi. Nid ydynt yn dod allan yn gyfan gwbl, ond maent yn gwneud newidiadau syfrdanol i'w strategaeth, yn un o'r newidiadau mwyaf yr ydym wedi'i weld ers blynyddoedd.

Roedd bwriad Wells Fargo yn arfer bod i fynd i mewn (ac ar y weithred tŷ ar gyfer) cymaint o gartrefi UDA â phosibl. Nawr maen nhw'n edrych i ddod â'u prif fusnes yn agosach at eu cystadleuwyr mwyaf, fel Bank of America a JPMorgan Chase, a dorrodd eu cynigion morgais ar ôl argyfwng ariannol 2008.

Dyma'r newid diweddaraf yn ffawd newidiol Wall Street, sydd wedi parhau i fynd trwy aflonyddwch a newid ar ôl 2008. Mae hyn yn rhannol o ganlyniad i’r rheoliadau newydd a’r gwersi corfforaethol a ddysgwyd o’r ddamwain, ond hefyd y pwysau gan aflonyddwyr yn y sector.

I berchnogion tai a darpar berchnogion tai, mae allanfa fawr o'r farchnad fel hyn yn sicr o gael canlyniadau. Felly beth ydyn nhw a sut mae hyn yn debygol o effeithio ar y diwydiant morgeisi?

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI, gan gynnwys mewn stociau, ETFs a gwarantau a all eich helpu i wneud y gorau o'r farchnad morgeisi.

Pa newidiadau mae Wells Fargo yn eu gwneud?

Roedd strategaeth Wells Fargo yn arfer canolbwyntio ar gyfaint pur. Cael cymaint o gwsmeriaid morgais ag y gallent, ar draws pob rhan o'r farchnad. Nawr, mae'r Prif Swyddog Gweithredol Charlie Scharf yn mynd i fod yn canolbwyntio ar fenthyca i'w cwsmeriaid presennol, yn ogystal â gwella'r gwasanaeth a gynigir ganddynt i leiafrifoedd.

Un o brif yrwyr y newid fu polisi cyfradd llog y Ffed. Er y gwelir bod yr elw llog net yn cynyddu'n sylweddol, mae'r galw am forgeisi wedi gostwng drwy'r llawr. Mae morgeisi sefydlog 30 mlynedd wedi mynd o gyfraddau llog o dan 3% i hofran tua 7%.

Mae hynny'n golygu bod y morgais misol cyfartalog wedi codi cannoedd o ddoleri y mis, gan roi cartrefi delfrydol allan o gyrraedd llawer o ddarpar brynwyr.

Mae Wells Fargo yn amlwg yn bryderus ynghylch goblygiadau tymor hwy y newid hwn mewn polisi cyfraddau llog.

Mae'r cwmni wedi gorfod delio â'i gyfran deg o faterion, hyd yn oed ar ôl argyfwng ariannol 2008. Newidiodd hyn yn sylfaenol y ffordd y mae benthyca yn gweithredu yn yr Unol Daleithiau, ac fel un o fenthycwyr tai mwyaf y gwledydd, maent wedi teimlo grym llawn y newidiadau rheoleiddio.

I wneud pethau'n waeth, daeth Wells Fargo o dan graffu ar gyfer sgandal traws-werthu yn 2016, a ddaeth i ben yn y pen draw mewn setliad o $3 biliwn. Gyda’r hanes diweddar hwn, mae’r banc wedi dod yn llawer mwy parod i risg, ac yn ôl y pennaeth benthyca defnyddwyr Kleber Santos, maen nhw’n “hynod ymwybodol (o) y gwaith sydd angen i ni ei wneud i adfer hyder y cyhoedd.”

Yn anffodus i weithwyr y banc, mae hyn yn golygu layoffs. Er nad oes unrhyw rifau swyddogol wedi'u rhyddhau, mae uwch weithredwyr wedi ei gwneud yn glir y bydd eu hadran gweithrediadau morgeisi yn lleihau'n sylweddol.

Yn fewnol, mae'r ysgrifen wedi bod ar y wal ers peth amser, gyda'r morgeisi ar y gweill yn y banc i lawr hyd at 90% yn 2022 yn hwyr.

Wells Fargo yn cyd-fynd â phrif gystadleuwyr

Gyda’r farchnad morgeisi yn dod yn farchnad llawer mwy heriol ar ôl 2008, mae llawer o gystadleuwyr mwyaf Wells Fargo eisoes wedi cymryd cam yn ôl o’r busnes benthyca cartref.

Mae cwmnïau fel JPMorgan Chase a Bank of America wedi rhoi llawer mwy o ffocws ar eu busnes bancio buddsoddi, yn ogystal â benthyca heb ei warantu fel cardiau credyd a benthyciadau personol.

Gall ochr bancio buddsoddi’r busnes fod yn hynod broffidiol, tra bod benthyca anwarantedig yn dod â gofyniad llawer is am ddiwydrwydd dyladwy a symiau llawer is (ac felly risg) sy’n gysylltiedig â phob trafodiad unigol.

Beth mae hyn yn ei olygu i'r farchnad dai?

Yn sicr nid yw'n mynd i helpu pethau. Mae'r farchnad dai wedi dod o dan bwysau sylweddol ers dechrau 2022, gyda pholisi tynhau cyfraddau'r Ffed yn gostwng y morthwyl ar niferoedd trafodion.

Mae niferoedd wedi gostwng drwy’r llawr, gyda phrynwyr newydd yn wynebu’r posibilrwydd o ad-daliadau llawer uwch, a pherchnogion tai presennol bron yn gaeth yn eu bargeinion morgais presennol.

Mae'r broblem yn debygol o waethygu. Mae chwyddiant yn dal i fod yn anhygoel o uchel yn ôl safonau hanesyddol, ac mae cadeirydd y Ffed, Jerome Powell wedi ei gwneud yn glir na fyddant yn stopio nes iddo gyrraedd eu cyfradd darged o 2-3%.

Mae llai o gystadleuaeth ond yn debygol o'i gwneud hi'n anoddach i'r rhai sy'n chwilio am gartrefi, yn ogystal â sectorau eraill fel realtors sy'n dibynnu ar gyfeintiau i wneud eu harian.

Wedi dweud hynny, nid yw fel petai Wells Fargo yw'r unig gêm yn y dref. Y benthyciwr morgeisi mwyaf yn yr Unol Daleithiau o hyd yw Rocket Mortgage (Quen Loans yn flaenorol), a ysgrifennodd $ 340 biliwn gwerth morgeisi yn 2021. Gwnaeth United Wholesale Mortgage $227 biliwn yr un flwyddyn a daeth Wells Fargo yn drydydd gyda gwerth $159 biliwn o forgeisi newydd.

Beth am fuddsoddwyr?

Mae pris stoc Wells Fargo wedi bod yn weddol wastad ar y newyddion, gan awgrymu nad yw buddsoddwyr yn gosod llawer o stoc yn y farchnad dai ar hyn o bryd.

Mae culhau ffocws wedi bod yn thema yr ydym yn ei gweld, nid yn unig ar draws y sector ariannol, ond llawer o rai eraill. Yn enwedig technoleg. Mae'n gwneud synnwyr. Pan fydd marchnadoedd yn mynd ychydig yn anniben, gall canolbwyntio ar wasanaethau craidd, proffidiol fod yn gynllun synhwyrol nes bod yr amseroedd da yn dychwelyd.

Dyma un o'r rhesymau pam mae'n ymddangos bod stociau 'gwerth' yn dod yn ôl. Yn y blynyddoedd cyn 2008, enillwyr mwyaf y farchnad stoc oedd y rhai yn y sector ariannol. Roedd yr elw mwyaf erioed yn cael ei wneud mewn sector sy'n cael ei brisio'n gyffredinol ar lif arian cyfredol, yn hytrach na rhagolygon twf posibl yn y dyfodol fel y gwelwn mewn technoleg.

Wrth gwrs bod y swigen hwnnw wedi byrstio, ac yn ei sgil a chyfnod o gredyd rhad, gwelsom stociau twf (sef, technoleg) yn dod yn darlings o bortffolios buddsoddi.

Nawr mae'n ymddangos bod y pendil yn troi'n ôl. Gyda chyfraddau llog yn codi am y tro cyntaf ers dros ddegawd, nid yw cwmnïau twf uchel yn edrych mor ddeniadol. Nid yn unig hynny, ond mae’r sector bancio wedi’i reoleiddio’n llawer mwy helaeth, a allai helpu i sicrhau na welwn argyfwng 2008 yn digwydd eto.

Ond fel buddsoddwr unigol, sut ydych chi'n llywio'r newidiadau hyn? Sut ydych chi'n gwybod pryd mae'n amser gwerthu eich stociau gwerth a phrynu stociau twf? Neu werthu'r stociau twf hynny i brynu stociau momentwm?

Yn onest, nid yw'n hawdd.

Dyna pam yr ydym wedi harneisio pŵer AI i wneud hynny i ni. Ein Pecyn Beta Doethach yn buddsoddi mewn ystod o ETFs seiliedig ar ffactorau, a bob wythnos mae ein Mynegai Gwerthfawrogiad yn dadansoddi llawer iawn o bwyntiau data, gan ragweld sut y byddant yn perfformio ar sail risg wedi'i haddasu.

Yna mae'n ail-gydbwyso'r Kit yn awtomatig yn seiliedig ar y rhagamcanion hynny. Felly os ydych chi am sicrhau eich bod chi'n buddsoddi yn unol â thueddiadau cyfredol y farchnad, gadewch i AI wneud y gwaith codi trwm i chi.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.