Mae Wells Fargo, a oedd unwaith yn chwaraewr Rhif 1 mewn morgeisi, yn camu'n ôl o'r farchnad dai

Wells Fargo yn camu'n ôl o'r farchnad aml-driliwn o ddoleri ar gyfer morgeisi UDA yng nghanol pwysau rheoleiddio ac effaith cyfraddau llog uwch.

Yn lle ei nod blaenorol o gyrraedd cymaint o Americanwyr â phosibl, bydd y cwmni nawr yn cynnig benthyciadau cartref yn unig i gwsmeriaid banc a rheoli cyfoeth presennol a benthycwyr mewn cymunedau lleiafrifol, mae CNBC wedi dysgu.

Ffactorau deuol marchnad fenthyca sydd wedi cwympo ers i'r Gronfa Ffederal ddechrau codi cyfraddau y llynedd a goruchwyliaeth reoleiddiol uwch - ar draws y diwydiant, ac yn benodol i Wells Fargo ar ôl ei 2016 cyfrifon ffug sgandal - arweiniodd at y penderfyniad, dywedodd pennaeth benthyca defnyddwyr Kleber Santos.

“Rydym yn ymwybodol iawn o hanes Wells Fargo ers 2016 a’r gwaith sydd angen i ni ei wneud i adfer hyder y cyhoedd,” meddai Santos mewn cyfweliad ffôn. “Fel rhan o’r adolygiad hwnnw, fe wnaethom benderfynu bod ein busnes benthyca cartref yn rhy fawr, o ran maint cyffredinol a’i gwmpas.”

Dyma'r newid strategol diweddaraf, ac efallai mwyaf arwyddocaol, y Prif Swyddog Gweithredol Charlie Scharf wedi ymgymryd ers ymuno â Wells Fargo yn hwyr yn 2019. Mae morgeisi o bell ffordd categori mwyaf o ddyled a ddelir gan Americanwyr, sef 71% o'r $16.5 triliwn yng nghyfanswm balansau cartrefi. O dan ragflaenwyr Scharf, roedd Wells Fargo yn ymfalchïo yn ei gyfran helaeth o fenthyciadau cartref - dyma oedd prif fenthyciwr y wlad mor ddiweddar â 2019, yn ôl cylchlythyr y diwydiant Cyllid Morgeisi Mewnol.

Nawr, o ganlyniad i hyn a newidiadau eraill y mae Scharf yn eu gwneud, gan gynnwys gwthio am fwy o refeniw o fancio buddsoddi a chardiau credyd, bydd Wells Fargo yn debycach i gystadleuwyr megabank Bank of America ac JPMorgan Chase. Ildiodd y ddau gwmni gyfran morgais ar ôl argyfwng ariannol 2008.

Mae dilyn y chwaraewyr morgeisi a fu unwaith yn enfawr wrth golli eu gweithrediadau yn arwain at oblygiadau i farchnad morgeisi UDA.

Wrth i fanciau gamu yn ôl o fenthyciadau cartref ar ôl y trychineb a oedd yn swigen tai yn y 2000au cynnar, roedd chwaraewyr nad oeddent yn fanc yn cynnwys Morgais Roced llenwi'r gwagle yn gyflym. Ond nid yw'r chwaraewyr mwy newydd hyn yn cael eu rheoleiddio mor agos â'r banciau, a dywed beirniaid y diwydiant y gallai hynny wneud defnyddwyr yn agored i beryglon. Heddiw, Wells Fargo yw'r trydydd benthyciwr morgeisi mwyaf ar ôl Rocket ac United Wholesale Mortgage.

Fel rhan o’i gwtogi, mae Wells Fargo hefyd yn cau ei fusnes gohebu sy’n prynu benthyciadau a wneir gan fenthycwyr trydydd parti ac “yn sylweddol” yn crebachu ei bortffolio gwasanaethu morgeisi trwy werthu asedau, meddai Santos.

Mae'r sianel ohebiaeth yn arfaeth sylweddol o fusnes i Wells Fargo o San Francisco, un a ddaeth yn fwy wrth i weithgaredd benthyciad cyffredinol grebachu y llynedd. Ym mis Hydref, y banc Dywedodd Roedd 42% o'r $21.5 biliwn mewn benthyciadau a gychwynnodd yn y trydydd chwarter yn fenthyciadau gohebiaeth.

Bydd yn cymryd o leiaf sawl chwarter i werthu hawliau gwasanaethu morgeisi i chwaraewyr eraill y diwydiant, yn dibynnu ar amodau'r farchnad, meddai Santos. Wells Fargo yw gwasanaeth morgeisi mwyaf yr Unol Daleithiau, sy’n cynnwys casglu taliadau gan fenthycwyr, gyda bron i $1 triliwn mewn benthyciadau, neu 7.3% o’r farchnad, o’r trydydd chwarter, yn ôl data gan Inside Mortgage Finance.

Ar y cyfan, bydd y newid yn arwain at rownd newydd o ddiswyddiadau ar gyfer gweithrediadau morgais y banc, cydnabu swyddogion gweithredol, ond gwrthodasant feintioli faint yn union. Roedd miloedd o weithwyr morgeisi terfynu neu adael y cwmni yn wirfoddol llynedd wrth i fusnes ddirywio.

Ni ddylai'r newyddion fod yn syndod llwyr i fuddsoddwyr neu weithwyr. Mae gweithwyr Wells Fargo wedi dyfalu ers misoedd am y newidiadau sydd i ddod ar ôl i Scharf delegraffu ei fwriadau sawl gwaith yn ystod y flwyddyn ddiwethaf. Adroddodd Bloomberg ym mis Awst fod y banc yn ystyried talu'n ôl neu atal benthyca gohebwyr.

“Mae’n wahanol iawn heddiw rhedeg busnes morgais y tu mewn i fanc nag yr oedd 15 mlynedd yn ôl,” meddai Scharf wrth ddadansoddwyr ym mis Mehefin. “Ni fyddwn mor fawr ag yr oeddem yn hanesyddol” yn y diwydiant, ychwanegodd.

Dywedodd Wells Fargo ei fod yn buddsoddi $100 miliwn tuag at ei nod o berchentyaeth leiafrifol a gosod mwy o ymgynghorwyr morgeisi mewn canghennau mewn cymunedau lleiafrifol.

“Ein blaenoriaeth yw dad-risgio’r lle, canolbwyntio ar wasanaethu ein cwsmeriaid ein hunain a chwarae’r rôl y mae cymdeithas yn disgwyl i ni ei chwarae mewn perthynas â’r bwlch perchnogaeth tai hiliol,” meddai Santos.

Mae'r newid morgeisi yn nodi'r hyn a allai fod y newid busnes mawr olaf y bydd Scharf yn ei wneud ar ôl rhannu gweithrediadau'r banc yn bum adran, gan ddod â 12 aelod pwyllgor gweithredu newydd i mewn a chreu segment amrywiaeth.

Mewn cyfweliad ffôn, dywedodd Scharf nad oedd yn rhagweld gwneud newidiadau mawr eraill, gyda'r cafeat y bydd angen i'r banc addasu i amodau newidiol.

“O ystyried ansawdd y pum busnes mawr ar draws y fasnachfraint, rydyn ni’n meddwl ein bod ni mewn sefyllfa i gystadlu yn erbyn y goreuon allan yna ac ennill, boed yn fanciau, yn rhai nad ydynt yn fanciau neu’n fintech,” meddai.