Yr hyn a Fethodd Buddsoddwyr a Chyfrifwyr yn Archwiliadau FTX

Ar Dachwedd 2, cynnauodd Ian Allison o CoinDesk y gêm a osododd yr ymerodraeth FTX a adeiladwyd gan sylfaenydd quixotic Sam Bankman-Fried ar dân.

Gan edrych ar adroddiadau ariannol dyddiedig Mehefin 30, Nododd Allison bod gan gangen fasnachu perchnogol FTX Alameda Research $14.6 biliwn mewn asedau ar ei fantolen ond mai ei hased unigol mwyaf oedd $3.66 biliwn o “FTT heb ei gloi” a’r trydydd “ased” mwyaf oedd $2.16 biliwn yn fwy o “gyfochrog FTT.”

Roedd bron i 40% o asedau Alameda yn cynnwys FTT, darn arian a ddyfeisiodd Bankman-Fried ei hun fwy neu lai. Nid arian stabl wedi'i fasnachu'n annibynnol ydoedd, na thocyn gyda rhywfaint o gyfaint a phris y farchnad neu ffiat gwirioneddol mewn banc ag enw da.

Mae Francine McKenna yn ddarlithydd mewn cyfrifeg ariannol yn Ysgol Wharton ym Mhrifysgol Pennsylvania. Mae ei 15 mlynedd a mwy o brofiad newyddiaduraeth yn cynnwys rolau yn MarketWatch/WSJ, Forbes ac American Banker. Ar hyn o bryd mae hi'n cynhyrchu cylchlythyr, Y Dig, am gwmnïau cyhoeddus a chyn-IPO.

Ysgrifennodd Allison fod y sefyllfa'n awgrymu bod cysylltiadau rhwng FTX ac Alameda anarferol o agos. Arweiniodd y stori at ryfel Twitter rhwng Bankman-Fried a'i gyn fentor Changpeng Zhao, sy'n arwain Binance, cyfnewidfa wrthwynebydd, ac yna galwad am help gan Bankman-Fried i Zhao a ddaeth i ben mewn help llaw a fethodd. Fe wnaeth FTX a'i unedau busnes 160-plus i gyd ffeilio am fethdaliad yn Delaware naw diwrnod ar ôl stori CoinDesk a ddechreuodd y conflagration.

Cafodd CoinDesk ddatganiadau ariannol archwiliedig West Realm Shires, a elwir hefyd yn FTX US, a FTX Trading Ltd., yr endid cyfunol ar y môr yn y Bahamas sy'n cynnwys cyfnewid arlwyo i gwsmeriaid nad ydynt yn yr Unol Daleithiau ac Alameda, y gweithrediad masnachu perchnogol.

Nid yw'n glir pam y comisiynodd FTX ddau gwmni archwilio gwahanol i archwilio ei ddatganiadau ariannol ar gyfer 2020 a 2021. Cyhoeddwyd yr adroddiadau gan Armanino LLP, a lofnododd yr adroddiad ar gyfer gweithrediad yr Unol Daleithiau, a chan Prager Metis LLP, a lofnododd y farn ar gyfer gweithrediadau alltraeth, ddiwedd mis Mawrth 2022.

Stori yn parhau

Darllen mwy: David Z. Morris - 8 Diwrnod ym mis Tachwedd: Yr hyn a arweiniodd at gwymp sydyn FTX

A wnaeth rhai buddsoddwyr dynhau eu proses diwydrwydd dyladwy ar ôl y llanast Theranos ac yn mynnu gweld gwybodaeth a gafodd ei fetio gan CPAs? Neu a oedd FTX yn cymryd y camau cyntaf tuag at gynnig cyhoeddus cychwynnol?

Roedd chwythu'r ymerodraeth Bankman-Fried y mis hwn fel meteor yn taro'r byd crypto, ac mae'r tonnau sioc yn dal i drechu'r diwydiant. Ond os oeddech yn gwybod ble i edrych yn y datganiadau ariannol archwiliedig, roedd arwyddion ei fod yn dod.

Baner goch gyntaf

Y faner goch gyntaf y dylai unrhyw un sy'n derbyn yr adroddiadau hyn fod wedi'i gweld yw bod dau gwmni archwilio gwahanol yn eu cynhyrchu. Pam llogi dau gwmni gwahanol yn hytrach nag un i lunio barn ar ganlyniadau cyfunol? O edrych yn ôl, gallwn weld yr awgrym efallai nad oedd Bankman-Fried eisiau i unrhyw gwmni weld y darlun cyfan.

Mae'r dewis o gwmnïau ei hun yn amheus. Dwy wisg fach yw’r rhain, ddim hyd yn oed ar yr haen nesaf i’r Pedwar cwmni archwilio byd-eang Mawr – Deloitte, Ernst & Young, KPMG a PricewaterhouseCoopers. Armanino a Metis Prager yn archwilio rhai cwmnïau cyhoeddus ond dim o faint na chymhlethdod FTX. Gan fod y cwmnïau mor fach, dim ond unwaith bob tair blynedd y mae'r rheolydd archwilio, y Bwrdd Goruchwylio Cyfrifon Cwmnïau Cyhoeddus (PCAOB), yn eu harolygu.

Mae gan Prager Metis hanes gwael yn ddiweddar gyda'r PCAOB (adroddwyd gyntaf gan y Financial Times ond ar gael yn gyhoeddus yma) ac mae Armanino yn gwneud hynny hefyd.

Darllen mwy: Dan Kuhn - Maent yn Llosgi Down Crypto. Nawr Maen nhw Eisiau Dod yn ôl

Yn 2019, cyhoeddodd PCAOB ei sylwadau preifat ynghylch diffygion ym mhrosesau rheoli ansawdd cyffredinol Armanino yn ymwneud â'i arolygiad 2018 oherwydd nad oedd y cwmni wedi cywiro'r bwrdd o fewn blwyddyn.

Armanino hefyd oedd yr archwilydd ar gyfer Loteri.com a chyhoeddodd farn ar gyfer 2021. Dywedodd y cwmni cychwyn gwerthu loteri ei fod wedi gwneud hynny gorddatgan ei falans arian anghyfyngedig sydd ar gael o $30 miliwn a refeniw a gydnabyddir yn amhriodol. Roedd cryn amheuaeth ynghylch ei allu i barhau fel busnes byw. Ymddiswyddodd Armanino o'i rôl archwilio fis Medi diwethaf, yn union cyn i achos cyfreithiol gweithredu dosbarth gael ei ffeilio yn erbyn Loteri.com' swyddogion gweithredol.

Forbes o'r blaen Adroddwyd bod dau gwmni archwilio byd-eang Big Four hefyd yn cynghori FTX. Beth oedd Deloitte a PwC yn ei wneud ar gyfer FTX?

Mae Deloitte wedi gwneud enw iddo'i hun yn y byd cwmnïau cyhoeddus cripto-gyfeillgar fel y cwmni mynd-i am arweiniad ar gyfrifo buddsoddiadau a thrafodion crypto. Yn union cyn ei IPO ym mis Ebrill 2021, newidiodd Coinbase i Deloitte, a archwiliodd chwe mis o wybodaeth ariannol ac yna ymunodd â'r archwilydd blaenorol Grant Thornton i gyflwyno ei farn yn natganiad cofrestru drafft cyntaf Coinbase.

Coinbase yn darparu llyfr chwarae ar gyfer cyfrif am yr economi crypto. Mae Deloitte hefyd yn gweithio gyda MicroStrategy - cwmni meddalwedd sy'n adnabyddus am ei fuddsoddiadau bitcoin mawr - i gynghori'r cwmni ar ei gyfrifo cripto, er nad yw'n gwmni archwilio. Y cwmni hwnnw yw KPMG.

Mae gan CoinDesk dystiolaeth hefyd, yn seiliedig ar systemau mewnol PwC ei hun, bod PwC wedi cymryd camau i gyfyngu ei wasanaethau ar gyfer FTX US i'r rhai a ganiateir ar gyfer archwilwyr cwmnïau cyhoeddus yn unig. Postiodd ei swyddfa yn Washington, DC, gyfyngiadau ar unrhyw swyddfa PwC sy'n ceisio busnes gyda FTX, gan gyfyngu ar weithgareddau'r cwmni gyda FTX US yn y ffordd sy'n ofynnol i archwilydd fod yn annibynnol o dan Ddeddf Sarbanes-Oxley.

Efallai bod PwC yn helpu FTX i gadw ei fil treth ar sero o ystyried ei fuddsoddiadau myrdd a'i strwythur byd-eang cymhleth. Mae PwC yn un o ddau gwmni Big Four blaenllaw (EY yw’r llall) sy’n darparu’r rhan fwyaf o’r lobïo treth a chyngor treth strategol i gwmnïau byd-eang.

Mae cwmnïau archwilio wedi dehongli Sarbanes-Oxley fel rhywbeth sy'n rhoi rhyddid eang iddynt ddarparu pob math o wasanaethau treth, hyd yn oed i archwilio cleientiaid. Mae PwC ac EY wedi parhau i wneud hynny darparu gwasanaethau cymhleth o ran strwythuro trethi ac osgoi trethi sydd wedi’u craffu gan y Gwasanaeth Refeniw Mewnol ac awdurdodau treth byd-eang, hyd yn oed wrth lofnodi’r farn archwilio hefyd.

Ail faner

Yr ail faner goch ar gyfer unrhyw ddarllenydd adroddiadau archwilio 2021 yw nad yw adroddiadau archwilio Armanino na Prager Metis ar gyfer 2021 yn rhoi barn ar reolaethau mewnol FTX US neu FTX Trading dros gyfrifo ac adrodd ariannol.

Mae ffeilio dydd Iau gan Brif Swyddog Gweithredol newydd FTX, yr arbenigwr ailstrwythuro John J. Ray III, a benodwyd ar ôl ffeilio methdaliad FTX, yn cadarnhau'r hyn y dylai darllen datganiadau ariannol diwedd blwyddyn 2021 fod wedi sgrechian i unrhyw archwiliwr neu ddarllenydd yr adroddiadau: Nid oedd unrhyw reolaethau .

“Nid wyf erioed yn fy ngyrfa wedi gweld methiant mor llwyr o ran rheolaethau corfforaethol ac absenoldeb mor llwyr o wybodaeth ariannol ddibynadwy ag y digwyddais yma,” ysgrifennodd.

“O hygrededd systemau dan fygythiad a goruchwyliaeth reoleiddiol ddiffygiol dramor, i grynodiad rheolaeth yn nwylo grŵp bach iawn o unigolion dibrofiad, ansoffistigedig a allai fod dan fygythiad, mae’r sefyllfa hon yn ddigynsail.”

(Penodwyd Ray yn yr un modd ar ôl cwymp Enron yn 2001.)

Gan fod FTX yn gwmni preifat, nid oedd angen archwiliadau oni bai bod buddsoddwr neu fanc yn gofyn amdanynt neu os oedd FTX yn ystyried IPO. Nid yw hynny'n sôn bod Dodd Frank a'r Ddeddf Swyddi ddilynol wedi rhoi'r gorau i'r amddiffyniadau i fuddsoddwyr a grëwyd gan y Sarbanes-Oxley i wneud barn rheolaethau mewnol yn brinnach hyd yn oed i gwmnïau sy'n mynd yn gyhoeddus.

Mae Sarbanes-Oxley, a basiwyd ar ôl sgandalau Enron-era, yn ei gwneud yn ofynnol i archwilwyr roi barn ar reolaethau mewnol y cwmni dros adroddiadau ariannol ac i reolwyr ddarparu asesiad o reolaethau datgelu a rheolaethau mewnol dros adrodd ariannol.

Roedd FTX, fodd bynnag, yn ddigon mawr yn seiliedig ar ei refeniw - refeniw cyfun ar gyfer ei endidau yn yr UD ac ar y môr ar gyfer 2021 yn ôl yr archwiliad oedd $ 1.08 biliwn - a'i gyfalafu marchnad posibl, i beidio â dod o dan a Eithriad Deddf Swyddi sy'n rhyddhau cwmnïau rhag darparu adroddiad archwilydd ar reolaethau mewnol, hyd yn oed ar ôl iddynt gael IPO.

Ysgrifennodd y ddau gwmni archwilio mai eu rôl yw, “Cael dealltwriaeth o reolaeth fewnol sy’n berthnasol i’r archwiliad er mwyn llunio gweithdrefnau archwilio sy’n briodol o dan yr amgylchiadau, ond nid at ddiben mynegi barn ar effeithiolrwydd [West Realm]. rheolaeth fewnol y Siroedd a'r FTX Trading Ltd. ac is-gwmnïau.”

Fodd bynnag, yn y ddau achos, “nid oes barn o’r fath [ar reolaethau mewnol dros adrodd ariannol] yn cael ei mynegi.”

Trydedd faner: Dim trethi wedi'u talu

Y drydedd faner goch yw, er gwaethaf cyfuniad o seiffno enfawr oddi ar asedau cwmni gan bartïon cysylltiedig a chynllunio treth ffafriol, ni thalodd FTX Trading na FTX US unrhyw drethi incwm ffederal, er ei bod yn ymddangos bod y ddau ohonynt yn broffidiol. Incwm net GAAP FTX Trading (egwyddorion cyfrifyddu a dderbynnir yn gyffredinol) oedd $386.5 miliwn yn 2021 a $16.7 miliwn yn 2020. Dywedir bod FTX US wedi colli $66.7 miliwn ar un sail GAAP yn 2021, yn ôl datganiadau ariannol archwiliedig Armanino. Roedd gweithgaredd cwmni UDA yn 2020 yn ddibwys.

Dylai’r faner goch fwyaf ar gyfer y rhai sy’n paratoi a darllenwyr y datganiadau ariannol archwiliedig fod wedi bod yn nifer y trafodion partïon cysylltiedig cymhleth, crwn a hollol ddryslyd a ddogfennwyd yn y ddwy flynedd hyn yn unig. Mae'r trafodion partïon cysylltiedig yn FTX Trading mor niferus fel ei bod yn anodd gwybod ble i ddechrau eu dadansoddi.

Mae'r canlynol yn fflagiau coch yn ymwneud â thrafodion rhwng FTX Trading a pherson rheoli fel Bankman-Fried, a oedd yn gweithredu y tu allan i'w rôl fel perchennog / person rheoli yn FTX. Mae'n ymddangos bod y trafodion parti cysylltiedig rhwng FTX US a FTX Trading (Alameda a'r gyfnewidfa alltraeth) yn gyfyngedig ar 31 Rhagfyr diwethaf.

Cadeiriau cerddoriaeth parti cysylltiedig

Mae nifer o drafodion partïon cysylltiedig wedi'u dogfennu ar gyfer Masnachu FTX. Mae'r troednodiadau i'r datganiadau ariannol hefyd yn nodi'n benodol bod gan y canghennau masnachu a chyfnewid hefyd weithrediadau yn y cwmni archwilio FTX Trading yn yr Unol Daleithiau, Prager Metis, yn disgrifio cwmpas y set hon o ddatganiadau ariannol a'i harchwiliad ohonynt fel a ganlyn:

Ymgorfforwyd FTX Trading Ltd. (ynghyd â'i is-gwmnïau cyfunol y cyfeirir atynt yma fel "y Cwmni," "y Gyfnewidfa," neu "FTX") yn Antigua yn 2019. Mae'r cwmni'n gweithredu'n fyd-eang, yn bennaf yn y Bahamas, sef cwmni'r cwmni. pencadlys ac Antigua, tra hefyd yn cynnal gweithrediadau yn yr Unol Daleithiau, y Swistir, Twrci ac Awstralia.

Mae gweithgaredd parti cysylltiedig cyntaf yn ymwneud â rôl unigolion fel darparwyr hylifedd, gwneuthurwyr marchnad a masnachwyr y cwmni. Roedd Bankman-Fried a phobl fewnol eraill yn masnachu ar eu cyfnewidfa eu hunain am eu cyfrifon eu hunain.

Rhai endidau parti cysylltiedig oedd y darparwyr hylifedd cychwynnol a chymerasant ran yn y mwyafrif o drafodion gwneud y farchnad ar ddechrau'r cyfnewid. Dros amser, ymunodd darparwyr hylifedd eraill â'r gyfnewidfa, ac mae canran y crefftau sy'n cynnwys partïon cysylltiedig wedi gostwng fel canran o gyfanswm y refeniw. Mae'r endidau cysylltiedig yn masnachu at eu dibenion perchnogol eu hunain ar drafodion nad ydynt yn ymwneud â'r farchnad.

Roedd darparwr hylifedd, gwneud marchnad a thrafodion cyfnewid masnachu gyda pharti cysylltiedig yn cynrychioli tua 6% ac 11% o gyfanswm cyfaint y trafodion cyfnewid am y blynyddoedd a ddaeth i ben ar 31 Rhagfyr, 2021 a 2020, yn y drefn honno. Oherwydd mai gwneuthurwyr marchnad oedd y partïon cysylltiedig yn bennaf, a oedd felly'n cynhyrchu comisiynau negyddol, y refeniw net (negyddol) ar gyfer y blynyddoedd a ddaeth i ben Rhagfyr 31, 2021 a 2020 oedd - $ 22 miliwn a - $ 13.4 miliwn, yn y drefn honno, a oedd yn cynrychioli tua 2.2% a 14.9% o cyfanswm refeniw trafodion cyfnewid ar sail absoliwt.

Trafodiad parti cysylltiedig arall sydd eisoes wedi'i adrodd mewn man arall yw'r breindal meddalwedd cyfnewid FTX a dalwyd i Bankman-Fried.

Datblygwyd y breindal meddalwedd cyfnewid gan endidau a phartïon sy'n gyfranddalwyr arwyddocaol. Trwyddedwyd y feddalwedd cyfnewid gan endid cysylltiedig am ffi o tua 25% o refeniw trafodion cyfnewid net, yn dibynnu ar y cymysgedd refeniw. Mae'r cwmni wedi trwyddedu'r hawliau i'r cod meddalwedd a'r hawliau i ddatblygu'r dechnoleg ymhellach.

Dywed y datganiadau ariannol archwiliedig mai breindaliadau meddalwedd a dalwyd i Bankman-Fried ar gyfer y blynyddoedd a ddaeth i ben 31 Rhagfyr, 2021 a 2020 oedd $250.4 miliwn a $22.7 miliwn, yn y drefn honno. Cyfrifwyd y breindaliadau yn seiliedig ar 33% o refeniw masnachu cyfnewid FTX net, 10% o ychwanegiadau net i'r gronfa yswiriant a 5% o ffioedd net a enillwyd o ddefnyddiau eraill o lwyfan FTX.

Mae'r trafodiad hwn yn atgoffa rhywun o'r gwe o drafodion partïon cysylltiedig wedi'i drefnu gan gyd-sylfaenydd WeWork Adam Neumann. Er enghraifft, y cychwyn prynodd y nod masnach ar yr enw “Ni” ganddo am $ 5.9 miliwn.

Gweithgaredd parti cysylltiedig arall hynod anarferol a pheryglus oedd defnyddio partïon cysylltiedig i reoli arian cyfred FTX a gweithgareddau trysorlys ar sail “ar gontract allanol”.

Mae rhai partïon cysylltiedig wedi darparu gweithgareddau rheoli arian cyfred a thrysorlys i'r cwmni. Mae'r gwasanaethau hynny'n cynnwys bod yr endidau cysylltiedig yn gweithredu fel cwndidau o drafodion fiat, neu crypto, gan gynnal cyfrif rhyng-gwmni ar gyfer ac ar ran y cwmni sy'n ad-daladwy ar gais, a darparu'r un diwrnod trosi trafodion refeniw a threuliau crypto i Doler yr Unol Daleithiau, i gyd ar gyfarwyddyd y cwmni. Mae canran sylweddol o weithgareddau talu biliau'r cwmni wedi'u hwyluso trwy'r trafodion gwasanaeth partïon cysylltiedig hyn.

Mae adroddiad archwilio FTX Trading yn dweud bod y trafodion rheoli arian cyfred hyn yn cynnwys cyfran sylweddol o'r trafodion fiat cwsmeriaid a thaliadau treuliau i werthwyr mewn trafodion fiat a crypto.

FTT ar gyfer caffaeliadau

Baner goch enfawr arall, yn unol ag adroddiadau Allison am y ddibyniaeth ar y tocyn FTT cartref ar fantolen Alameda, yw defnyddio tocyn FTX FTT fel arian cyfred ar gyfer caffaeliadau.

Wrth i gwmnïau cychwynnol crypto nodedig fel BlockFi a Voyager Digital fynd i drafferthion ariannol yn ystod y flwyddyn ddiwethaf, roedd Bankman-Fried yn aml yn camu i'r adwy fel marchog gwyn. Ysgubodd Bankman-Fried Blockfolio, ap masnachu, yn ôl pob sôn am $150 miliwn, ym mis Hydref 2021. Dyma iaith adroddiad archwilio FTX Trading / Prager Metis sy'n gysylltiedig â'r trafodiad diwethaf hwnnw:

Mae'r swm derbyniadwy FTT a'r rhwymedigaeth yn cael eu marcio i'r farchnad yn seiliedig ar y pris a ddyfynnwyd ar gyfer y tocynnau FTT ar y dyddiad adrodd. O 31 Rhagfyr, 202 l a 2020, y swm derbyniadwy oedd $496.8 miliwn a $44.6 miliwn yn y drefn honno, ac fe'i cyflwynir fel “parti cysylltiedig derbyniadwy” yn adran ecwiti'r cyfranddalwyr ar y mantolenni cyfunol.

Ymrwymodd partïon cysylltiedig i gytundeb opsiwn crypto FTX ecwiti-am-FTT. Ar 15 Hydref, 2020, cytunodd FTX i brynu 52% o gyfranddaliadau Blockfolio sy'n weddill am $83.6 miliwn, ond roedd $78.7 miliwn o'r pris hwn i'w dalu gan ddefnyddio tocynnau FTT. Yn y troednodyn hwn rydym yn dysgu bod “FTT wedi’i greu gan barti cysylltiedig i symboleiddio’r taliadau breindal ar gyfer y platfform technoleg cyfnewid masnachu sydd wedi’i drwyddedu i FTX.” Pam fod hynny'n bwysig?

Ymunodd FTX ag opsiwn gyda “pharti cysylltiedig,” Bankman-Fried yn ôl pob tebyg, gyda’r hawl i gyhoeddi 32.5 miliwn o gyfranddaliadau cyffredin y cwmni a $1 miliwn yn gyfnewid am 20 miliwn o docynnau FTT i’w dosbarthu i gyfranddalwyr gwerthu Blockfolio ar ran FTX . Defnyddiodd FTX yr opsiwn ar unwaith a disgwyl i Bankman-Fried anfon y tocynnau i Blockfolio.

Crëwyd tocynnau FTT gan Bankman-Fried i “tokenize” y taliadau breindal a dalwyd iddo gan FTX Trading am y feddalwedd cyfnewid a greodd. Fe wnaeth FTX ddadlwytho ei rwymedigaeth i Bankman-Fried i dalu Blockfolio mewn tocynnau FTT - tocynnau a greodd i “tokenize” y taliadau breindal a gafodd gan FTX ar gyfer y feddalwedd cyfnewid - a chafodd fwy o gyfranddaliadau FTX yn gyfnewid. Beth sy'n digwydd i'r rhwymedigaeth hon nawr bod tocynnau FTT yn ddiwerth?

Yn y trafodiad nesaf, mae'n ymddangos y gallai rhywun fod wedi cael amseriad gwych wrth gymryd swm derbyniadwy oddi ar lyfrau FTX a chael budd personol. Mae'n anodd disgrifio pa mor wallgof a thu hwnt i'r golau yw'r trafodiad hwn o safbwynt risg twyll a gwrthdaro buddiannau.

Yn 2019, cyhoeddodd FTX 96.5 miliwn o gyfranddaliadau Cyfres A a ffefrir yn gyfnewid am 1 miliwn o docynnau BNB cryptograffig a gyhoeddwyd gan wrthwynebydd FTX Binance. Wedi hynny, benthycwyd y tocynnau BNB i barti cysylltiedig ac fe'u cyflwynwyd fel “BNB derbyniadwy, parti cysylltiedig” ym mantolenni FTX Trading ar 31 Rhagfyr, 2020. Ym mis Chwefror 202l, prynodd parti cysylltiedig y BNB sy'n dderbyniadwy am tua $130.1 miliwn.

Byddai tocynnau BNB Binance wedi bod yn arwydd da i'w gael ar fantolen FTX nawr. Ar brisiau cyfredol, byddai 1 miliwn o docynnau BNB yn werth $270.5 miliwn. Cyhoeddwyd y cyfranddaliadau a ffefrir FTX Cyfres A yn erbyn tocynnau BNB (Binance) a oedd yn masnachu ar $ 13 i $ 14 ar ddiwedd 2020, ond, unwaith eto, prynodd parti cysylltiedig y BNB sy'n dderbyniadwy ym mis Chwefror 2021 am tua $ 130.1 miliwn.

Neidiodd pris tocynnau BNB yn sylweddol rhwng Ionawr 29, 2021 a Chwefror 19, 2021 i $257.50 o tua $44. Pe bai'r parti cysylltiedig yn prynu cyn y naid yn y pris, cafodd fargen enfawr ar y tocynnau. Ar $257.50, talodd y parti cysylltiedig ormod.

Mae yna drafodiad arall sy'n ymddangos fel pe bai wedi drysu rhwng buddiannau personol a chyfrifoldebau proffesiynol swyddogion gweithredol allweddol. Ym mis Hydref 2021, gwerthodd parti cysylltiedig 12.8 miliwn o gyfranddaliadau cyffredin y cwmni i fuddsoddwyr allanol mewn trafodiad gwerthu eilaidd am $301.8 miliwn. Cadwyd enillion y gwerthiant eilaidd gan FTX ar ran y parti cysylltiedig er hwylustod gweithredol, a chynhwyswyd $301.8 miliwn yn “parti cysylltiedig taladwy” ar y mantolenni cyfunol ar 31 Rhagfyr, 2021.

Mae'n bosibl mai'r $301.8 miliwn hwn fydd yr arian parod go iawn nesaf i brif weithredwyr y cwmni ei ddal ar frys ar Dachwedd 11 gan ei fod yn perthyn i un ohonynt, yn ôl adroddiad yr archwiliad.

Ar y llaw arall, mae Ray, Prif Swyddog Gweithredol newydd FTX, bellach yn dweud, yn ôl adroddiad Bloomberg o ffeilio dydd Iau gyda'r llys, na ddylid ymddiried yn y datganiadau ariannol archwiliedig FTX. “Mae cynghorwyr yn gweithio i ailadeiladu mantolenni ar gyfer endidau FTX o’r gwaelod i fyny,” meddai.