Beth Yw Gorchwyddiant? Popeth y mae angen i chi ei wybod

Siopau tecawê allweddol

• Cynyddodd chwyddiant 0.4% arall fis-ar-mis ym mis Hydref, gan ddod â chwyddiant blynyddol i 7.7%
• Wrth i godiadau cyfradd llog a phrisiau cynyddol gystadlu, mae pobl wedi dechrau gofyn a yw'r Unol Daleithiau mewn perygl o orchwyddiant
• Fel buddsoddwr, mae arallgyfeirio priodol a dyrannu asedau yn allweddol i drin chwyddiant uchel

Nid yw'n gyfrinach bod defnyddwyr a buddsoddwyr yn teimlo llosg y cynnydd mewn prisiau. Yn y pwmp, y siop groser, y drol Amazon - does unman nad yw prisiau uwch wedi cyrraedd eto.

Mae hyn i gyd yn sôn am chwyddiant (yn enwedig gan ei fod yn gwrthod disgyn yn y canol cynyddu cyfraddau llog) â phobl yn gofyn dau gwestiwn pwysig:

• Beth yw gorchwyddiant, ac a yw'r Unol Daleithiau mewn perygl?
• A faint mae chwyddiant wedi cynyddu yn 2022?

Beth yw gorchwyddiant?

Mae gorchwyddiant yn gynnydd sydyn, rhy uchel mewn chwyddiant o 50% y mis o leiaf, neu 14,000% y flwyddyn. Pan fydd gorchwyddiant yn taro, efallai y byddwch chi'n gwario $5 am goffi ddydd Llun a $10 am yr un cwpan ddydd Gwener. Mewn achosion eithafol, gall gorchwyddiant dyddiol fod yn fwy na 200%.

Achosion gorchwyddiant

Mae gorchwyddiant fel arfer yn digwydd pan fydd nifer o heddluoedd yn cyfuno i sefyllfa waethaf. Mae cynhwysion yn aml yn cynnwys llywodraethau llwgr, economïau ansefydlog a pholisïau ariannol gwael. Gall digwyddiadau naturiol hefyd chwarae rhan, fel sychder hirdymor sy'n lleihau gallu gwlad i gynhyrchu nwyddau neu fwydo ei hun.

Cynyddu cyflenwad arian

Un o achosion uniongyrchol mwyaf cyffredin gorchwyddiant yw pan a banc canolog yn argraffu gormod o arian. Yn hanesyddol, mae hyn yn digwydd pan fydd angen i lywodraethau sy'n ei chael hi'n anodd dalu dyledion mawr neu ariannu rhyfeloedd.

Wrth i fwy o arian ddod ar gael, mae gwerth pob uned yn gostwng ac mae prisiau'n codi. Mae defnyddwyr yn cael eu gorfodi i wario mwy ar yr un nwyddau a gwasanaethau wrth i elw cwmni ostwng. Er mwyn cael y wybodaeth ddiweddaraf am brisiau cynyddol, efallai y bydd y banc canolog yn cynyddu cynhyrchiant ymhellach, gan fwydo i'r cylch.

Chwyddiant galw-tynnu

Mae gorchwyddiant hefyd yn cael ei achosi pan fo'r galw yn sydyn ac yn ormodol yn fwy na'r cyflenwad. Wrth i nwyddau fynd yn brinnach, mae prisiau'n codi i'r entrychion mewn ymateb. Yn nodweddiadol, mae gorchwyddiant galw-tynnu yn dilyn amgylchiadau difrifol, megis rhyfeloedd neu sychder degawdau o hyd, sy'n cynhyrchu prinder cyflenwad enfawr.

Seicoleg

Gall seicoleg defnyddwyr fwydo i mewn i orchwyddiant sydd eisoes yn cynyddu. Gall prisiau uwch orfodi defnyddwyr i gelcio hanfodion fel bwyd, papur toiled neu nwyddau eraill y mae galw amdanynt. Wrth i eitemau ddiflannu oddi ar y silffoedd, mae'r galw'n cynyddu'n uwch, gan gyfyngu ymhellach ar gyflenwadau a chyfrannu at ddolen adborth beryglus.

Effeithiau gorchwyddiant

Mae arian cyfred sy'n dibrisio'n gyflym yn arwain at ganlyniadau dinistriol lluosog sy'n crychdonni drwy'r economi.

I ddechrau, mae defnyddwyr yn cael trafferth fforddio hanfodion fel bwyd a nwyddau cartref sylfaenol. Efallai y bydd pobl yn dechrau celcio eitemau dymunol, gan gyfrannu at brinder cynnyrch sy'n gwaethygu'n aml.

Mae defnyddwyr hefyd yn tueddu i osgoi banciau wrth i werthoedd arian cyfred ddirywio, naill ai'n gwrthod adneuo eu harian cyfred neu'n ei dynnu allan yn gyfan gwbl. Gall rhediadau banc orfodi sefydliadau ariannol, gan gynnwys benthycwyr, i fethdaliad. Gall buddsoddwyr fasnachu eu harian i gadw cyfoeth, gan dandorri gwerth yr arian i mewn marchnadoedd cyfnewid tramor.

Yn y cyfamser, gall refeniw treth ddisgyn wrth i bobl a busnesau fynd ar ei hôl hi o ran eu rhwymedigaethau. Gall hyn atal gallu'r llywodraeth i ddarparu gwasanaethau a chadw trefn.

Oherwydd yr effeithiau cymhlethu hyn, mae'n gyffredin i economïau sy'n cael eu dal yng nghanol gorchwyddiant fynd i ddirwasgiad neu iselder. Mewn achosion eithafol, gall system ariannol ac arian cyfred y wlad chwalu'n llwyr.

Enghreifftiau o orchwyddiant

Mae gorchwyddiant yn hynod o brin mewn gwledydd datblygedig, gan ddigwydd lai na 50 gwaith yn fyd-eang ers 1796. Fodd bynnag, mae rhai o'r economïau mwyaf neu fwyaf adnabyddus wedi dioddef, gan gynnwys Gwlad Groeg, Tsieina a Rwsia.

Efallai mai'r enghraifft enwocaf yw Gweriniaeth Weimar yn yr Almaen ar ôl y Rhyfel Byd Cyntaf. Cyrhaeddodd chwyddiant misol y wlad ei anterth ar 29,500% ar ôl iddo gael ei gyfrwyo â dyled eithafol ac iawndal yn dilyn y rhyfel.

Ar ôl yr Ail Ryfel Byd profodd Hwngari amodau tebyg diolch i seilwaith wedi'i ddinistrio, iawndal Sofietaidd a siociau cyflenwad. Ar un adeg, dyblodd prisiau bob 15 awr.

Yn rhyfeddol, ym 1994, gwelodd Iwgoslafia chwyddiant misol yn cyrraedd 313 miliwn y cant.

Digwyddodd cwymp ariannol y wlad ar ôl i’r arweinydd Slobodan Milosevic gyhoeddi $1.4 biliwn mewn benthyciadau anghyfreithlon gan y banc canolog. Eisoes ar fin diddymu, mae'r llywodraeth wedi pwmpio arian cyfred ac wedi rheoli cynhyrchiant a chyflogau. Yn y pen draw, arweiniodd hyn at brinder bwyd, incwm yn gostwng - ac yn y pen draw, mabwysiadu nod yr Almaen i sefydlogi'r economi.

Sut i drwsio gorchwyddiant

Unwaith y bydd gorchwyddiant yn dod i mewn, mae'n anodd iawn atal y cylch hunanbarhaol yn ei draciau. Er bod llywodraethau wedi rhoi cynnig ar sawl tacteg, ychydig sy'n gwbl effeithiol.

Un dacteg gyffredin yw i lywodraethau orfodi rheolaethau prisiau dros gyflogau a chynhyrchion. Fodd bynnag, ychydig iawn o lwyddiant a gafwyd yn y dull hwn, yn enwedig mewn achosion difrifol.

Mae polisïau ariannol crebachu yn dacteg boblogaidd arall. Mae hyn fel arfer yn golygu codi cyfraddau llog i wneud benthyca yn ddrytach a lleihau gwariant i liniaru pwysau galw. Gall llywodraethau baru’r polisïau hyn â gwariant is mewn rhaglenni cymdeithasol, milwrol ac atodol.

Mae rhai gwledydd yn cymryd mesurau llym trwy amnewid eu harian yn gyfan gwbl. Ym 1991, clymodd yr Ariannin fersiwn newydd o'i harian i ddoler yr Unol Daleithiau i ddileu gorchwyddiant. Ac yn 2000, disodlodd Ecwador ei arian gogwyddo gyda doler yr UD i ailgyflwyno sefydlogrwydd economaidd.

Faint mae chwyddiant wedi cynyddu yn 2022 yn yr Unol Daleithiau?

Mae Swyddfa Ystadegau Llafur yr Unol Daleithiau (BLS) yn mesur chwyddiant trwy'r Mynegai Prisiau Defnyddwyr. Mae'r CPI yn olrhain newidiadau mewn prisiau ar gyfer dros 100,000 o nwyddau, gwasanaethau ac unedau rhentu.

Mae adroddiadau data BLS diweddaraf yn dangos bod chwyddiant wedi codi 7.7% rhwng mis Hydref 2021 a mis Hydref 2022. Fodd bynnag, mae'r gyfradd twf wedi arafu'n sylweddol ers yr haf diwethaf. Cyrhaeddodd chwyddiant misol uchafbwynt o 1.3% ym mis Mehefin, gyda Medi a Hydref ill dau yn postio cynnydd o ddim ond 0.4%.

Mae rhai o’r cyfranwyr mwyaf at chwyddiant uchel yn 2022 yn cynnwys rhent, ynni a phrisiau bwyd. Er enghraifft, cododd y mynegai llochesi 6.9% yn y flwyddyn ddiwethaf, tra bod bwyd wedi cynyddu 10.9%. Ynni oedd y tramgwyddwr mwyaf, fodd bynnag, gan godi i'r entrychion 17.6% mewn 12 mis.

A yw'r Unol Daleithiau yn anelu at orchwyddiant?

Mae'n bwysig cofio bod lefelau isel, sefydlog o chwyddiant yn iach a gellir dadlau hyd yn oed yn angenrheidiol mewn economi sy'n tyfu. Yn yr Unol Daleithiau, mae'r Gronfa Ffederal yn gosod ei thargedau chwyddiant blynyddol o gwmpas 2%.

Ac er bod y chwyddiant o 7.7% a brofwyd yn 2022 yn uchel, nid yw arbenigwyr yn gweld yr Unol Daleithiau ar lwybr i orchwyddiant.

Y rheswm cyntaf yw oherwydd nad yw'r UD yn profi unrhyw le yn agos at y trothwy chwyddiant o 50% y mis. Mewn gwirionedd, roedd meincnod chwyddiant uchaf yr Unol Daleithiau tua 30% cymharol isel - ymhell yn ôl ym 1778.

Yn ail, nid yw chwyddiant yn digwydd heb rybudd. Pan fydd y llywodraeth yn gweld chwyddiant ar gynnydd, mae'r Gronfa Ffederal a'r llywodraeth ganolog yn camu i'r adwy gydag offer gwleidyddol neu ariannol i'w roi ar ben y ffordd. (Ar hyn o bryd, mae buddsoddwyr yn profi effeithiau o un o'r arfau hynny wrth i gyfraddau llog cynyddol ddod i mewn i'w portffolios. Ac, o safbwynt defnyddiwr, eu waledi).

Yn drydydd, oherwydd bod Cronfa Ffederal yr Unol Daleithiau ar wahân i gyrff gwleidyddol pleidiol, gall y Ffed weithredu'n annibynnol ar y llywodraeth ffederal. Mae hynny'n golygu nad yw'r Unol Daleithiau yn agored i'r gorchwyddiant sy'n aml yn plagio cyfundrefnau gormesol neu unbenaethol.

Sut i drin chwyddiant uchel - hyd yn oed pan nad yw'n ormod

Mae'n annhebygol bod yr Unol Daleithiau yn gofalu oddi ar y clogwyn i orchwyddiant. Eto i gyd, nid yw hynny'n golygu na ddylech gynllunio ar gyfer hyd yn oed effeithiau chwyddiant cymedrol ar eich portffolio.

Os ydych chi'n bwriadu atal prisiau cynyddol, y cam gorau yw gwneud yn smart dyraniad asedau ac arallgyfeirio penderfyniadau.

Mae llawer o fuddsoddwyr yn troi at asedau y maent yn credu y byddant yn perfformio'n well na chwyddiant uchel, megis nwyddau materol. Mae nwyddau ac eiddo tiriog yn gwneud dewisiadau poblogaidd oherwydd, fel buddsoddwr, gall eu twf prisiau fod o fudd i chi.

Gwarantau a Ddiogelir gan Chwyddiant y Trysorlys (TIPS) gwneud cerbyd annwyl arall yn ystod chwyddiant cynyddol, gan fod eich egwyddor yn cael ei addasu pris ar gyfer chwyddiant.

Ac wrth gwrs, mae manteisio ar gyfrifon cynilo cynnyrch uchel yn golygu nad yw unrhyw arian sydd ei angen arnoch yn gymharol fuan yn cael ei erydu mor gyflym.

Efallai mai'r tip pwysicaf yw aros wedi'i fuddsoddi, cyfnod, hyd yn oed os yw'n golygu symud arian o gwmpas. Y dewis arall yw gadael i chwyddiant fyrbryd ar eich doleri dibrisio.

Gwahardd chwyddiant uchel gyda Q.ai

Os nad ydych yn siŵr ble i roi eich arian, peidiwch â phoeni – rydych ymhell o fod ar eich pen eich hun.

Yn ffodus, mae gan ein AI ddyfaliad eithaf da.

Mae deallusrwydd artiffisial Q.ai yn defnyddio strategaethau a gefnogir gan ddata i adeiladu Pecynnau Buddsoddi arbenigol ar gyfer pob math o dywydd economaidd. I fuddsoddwyr sy'n edrych i ddiogelu doleri dibrisio, mae ein Pecyn Chwyddiant yn ddechrau eithaf craff.

Mae adroddiadau Cit Chwyddiant wedi'i gynllunio i warchod rhag risgiau chwyddiant tra'n gwerthfawrogi gyda phwysau chwyddiant parhaus. Wrth i brisiau godi, mae ein Pecyn yn dilyn - a thrwy hynny amddiffyn eich buddsoddiad pan fydd eich cyllideb yn mynd yn dynn.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.