Pa Stociau y mae Dirwasgiad yn y Farchnad Dai yn Effeithio'n Uniongyrchol arnynt?

Nid yw'n gyfrinach bod y farchnad dai wedi bod ar gynnydd ers rhai blynyddoedd. Ond nawr mae'r farchnad wedi newid, gyda chyfraddau llog yn cynyddu a galw prynwyr yn meddalu. P'un a ydych chi'n fuddsoddwr profiadol neu newydd ddechrau arni, mae'n hanfodol cael y newyddion a'r tueddiadau diweddaraf. Gyda stociau tai yn cwmpasu holl segmentau'r farchnad, mae rhai i wthio'r botwm saib ymlaen ac eraill i ystyried prynu.

Cyrchfannau Allweddol:

• Gall buddsoddwyr ddod i gysylltiad â holl sectorau'r farchnad dai, o adeiladwyr tai i fanwerthwyr a hyd yn oed REITs.
• Efallai na fydd cyfraddau’n gostwng tan ddiwedd 2023, gan gadw’r pwysau ar i lawr o bosibl ar werthiannau cartref am beth amser.
• Gwiriwch eich portffolio i weld a yw'r sector eiddo tiriog yn cael ei gynrychioli gennych. Gweler rhestr o stociau'r farchnad dai isod.

Pam Mae Dirwasgiad yn y Farchnad Dai yn cael ei Ddisgwyl?

Mae arbenigwyr yn rhagweld dirwasgiad yn y farchnad dai oherwydd ymdrechion amrywiol gan y llywodraeth ffederal i “bwmpio’r breciau” ar chwyddiant. Yn ystod 2021 ac i mewn i ddechrau 2022, roedd y farchnad dai yn boeth iawn oherwydd sawl ffactor, a buddsoddi mewn eiddo tiriog ac ariannu rhad oedd y prif yrwyr o ran cynyddu prisiau tai.

Gorlifodd buddsoddwyr y farchnad dai wrth chwilio am eiddo buddsoddi y gallent ei droi yn rhenti tymor byr a thymor hir. Roedd amgylchedd cyfradd llog isel yn golygu y gallai buddsoddwyr sicrhau enillion rhagorol ar eu heiddo rhent. Roedd benthycwyr yn galluogi buddsoddwyr trwy ganiatáu iddynt ddefnyddio eu heiddo presennol fel sicrwydd ar gyfer eu pryniant nesaf. Yn ei dro, cynyddodd y gystadleuaeth yn sylweddol am y nifer cyfyngedig o gartrefi ar werth.

Ychwanegwch at hyn y prinder cartrefi newydd sy'n cael eu hadeiladu oherwydd problemau cadwyn gyflenwi, a'r canlyniad yw prisiau uwch. Mae'n gyflenwad a galw clasurol.

Ymatebodd y Gronfa Ffederal trwy gynyddu'r gyfradd llog meincnod yn sydyn dros gyfnod byr. Codwyd y gyfradd llog meincnod 225 pwynt sail erbyn Mehefin 2022 am gyfradd sylfaenol o 2.5%. Yn ei dro, cyrhaeddodd cyfradd llog y morgais 5% ar gyfartaledd.

Effeithiodd y cynnydd mewn cyfraddau llog morgeisi ar unwaith ar fforddiadwyedd i fuddsoddwyr a phrynwyr tai fel ei gilydd. Gyda llai o broffidioldeb rhentu a chynnydd mewn taliadau morgais, ni allai'r prynwr cartref cyffredin fforddio cartref mor hawdd. Arweiniodd galw meddalach gan brynwyr wrth iddynt bwyso a mesur yr economi at dai yn sefyll ar werth yn hirach nag yn y gorffennol diweddar. Dim ond mewn ychydig o farchnadoedd, fodd bynnag, y dirywiodd prisiau tai.

Yn wir, nid dyma'r unig ffactorau sy'n arwain at ddirwasgiad tai, ond dyma'r rhai mwyaf sy'n dylanwadu ar y gostyngiad mewn gwerthiant tai. Cyhoeddodd Cadeirydd y Gronfa Ffederal Jerome Powell ym mis Awst 2022 y byddai'r Gronfa Ffederal yn parhau i godi cyfraddau llog nes bod chwyddiant yn gostwng i 2%. Efallai na fydd cyfraddau’n gostwng tan ddiwedd 2023, gan gadw’r pwysau ar i lawr o bosibl ar werthiannau cartref am beth amser.

Stociau Yn y Sector Eiddo Tiriog I Gadw Llygad Arno

Mae'r canlynol yn edrych ar stociau'r farchnad dai sy'n werth eu gwylio. Cofiwch bob amser mai dim ond chi all benderfynu ar botensial perfformiad stoc benodol a sut mae'n cyd-fynd â'ch portffolio.

Adeiladwyr Cartrefi

Mae'n rhaid i adeiladwyr tai adeiladu neu fentro mynd allan o fusnes. Mae'n well ganddynt brynu tir i'w ddatblygu, yna ymadael unwaith y bydd y rhan fwyaf, neu'r cyfan o'r cartrefi yn cael eu gwerthu. Mae stociau adeiladwyr tai yn fwy agored i ddirywiad yn y farchnad dai o ganlyniad, gan nad oes ganddynt ddaliadau sylweddol nac yn ymwneud â rheoli tai sy'n cynhyrchu refeniw cylchol.

Mae rhai adeiladwyr tai yn ofalus i'r gwynt ac yn ysgwyddo mwy o ddyled, gan brynu eiddo i'w ddatblygu i fanteisio ar hap-safleoedd posibl o werthu cartrefi gorffenedig. Mae hyn yn creu problem yn ystod dirywiad tai oherwydd bod yr adeiladwr tai yn dirwyn i ben i ddal mwy o ddyled pan fydd gwerthiant cartref yn lleihau. Dyma ychydig o stociau adeiladwyr tai i ymchwilio ymhellach iddynt.

DR Horton

Cyrhaeddodd stoc DR Horton uchafbwynt yn haf 2022 ac mae wedi bod yn gostwng ers hynny, ond nid yw hynny'n golygu bod yr adeiladwr tai mewn trafferth. Yn lle hynny, mae DR Horton yn edrych tuag at y dyfodol ac yn teimlo y bydd Millennials yn symud allan o ardaloedd trefol ac i'r maestrefi i chwilio am leoedd i fagu eu teuluoedd. Mae'r cwmni'n gweld potensial ar gyfer proffidioldeb gwell ar ôl i'r cynnydd yn y gyfradd llog ddod i'r amlwg.

Brodyr Tollau

Toll Brothers, a sefydlwyd ym 1967, yw'r pumed adeiladwr cartrefi mwyaf yn yr Unol Daleithiau. Mae'r cwmni'n hwyluso adeiladu tai pen uchaf ac eiddo masnachol ac yn trefnu ariannu ar gyfer y ddau fath o eiddo. Mae'n safle 411 ar restr Fortune 500 ac mae wedi dioddef dirywiad bach yn ei werth stoc tra bod adeiladwyr tai eraill wedi gweld colledion dramatig. Mae'r cwmni'n adeiladu cartrefi mewn 24 o daleithiau ac mae ganddo bortffolio o eiddo i'w rhentu mewn ardaloedd trefol ar draws yr Unol Daleithiau

NVR

Mae NVR yn adeiladu gwahanol fathau o dai ar gyfer prynwyr tai tro cyntaf, symud i fyny, a chartrefi moethus. Mae'n canolbwyntio ar adeiladu cartrefi o safon ar bob lefel. Mae gan yr adeiladwr ddisgyblaeth drwy beidio â cheisio cymryd mwy o ddyled i brynu mwy o eiddo yn ystod marchnadoedd tai cryf. Mae'r strategaeth hon yn atal NVR rhag dal gormod o ddyled a bod yn agored i ddirywiad mewn gwerthiant. Mae gan NVR hefyd adran forgeisi sy'n cyfrif am tua 20% o incwm y cwmni.

Stociau Realtor

Mae cwmnïau realty yn ymwneud â gwerthu cartrefi ac yn cynrychioli prynwyr a gwerthwyr. Maent yn amrywio o weithrediadau mewn swyddfeydd traddodiadol i gwmnïau ar-lein sy'n gweithio gydag asiantau annibynnol. Gall y stociau hyn fod yn sensitif i rymoedd y farchnad gan eu bod yn dibynnu ar gael dau barti â diddordeb i brynu a gwerthu cartref neu eiddo tebyg. Pan fydd prynwyr neu werthwyr yn dod yn brin, rhaid i realtors weithio'n galetach i werthu.

Redfin

Mae Redfin yn dibynnu'n bennaf ar ei wefan i ddenu cwsmeriaid posibl i brynu a gwerthu eu cartrefi. Mae asiantau lleol yn gweithio gyda'r cwsmer i ddangos neu werthu cartref drwy'r safle. Mae'r wefan hefyd yn rhestru fflatiau i'w rhentu, yn cynnig cyllid morgais i brynwyr, ac yn darparu data amser real ar gyfer gwerthiannau cartrefi diweddar mewn marchnad benodol. Fodd bynnag, er bod model Redfin yn wahanol i gwmnïau eiddo tiriog traddodiadol, mae'n agored i'r un problemau o alw llai gan brynwyr oherwydd cyfraddau llog cynyddol.

RE / MAX

Mae RE / MAX yn realtor traddodiadol gydag asiantau lleol yn gwerthu cartrefi o dan ei faner. Mae'r cwmni wedi bod yn gweithredu ers degawdau ac wedi dangos ei allu i aros. Mae gan RE/MAX fantais dros realtors rhyngrwyd yn unig ar ffurf asiantau lleol sy'n adnabod yr ardal ac sy'n gallu bod yn gyfarwydd â'r ardal leol. Mae'n gwmni sefydlog sy'n darparu profiad gwasanaeth llawn ar gyfer gwerthu cartref.

Newmark

Mae Newmark Group, Inc., yn gwmni eiddo tiriog masnachol sy'n gweithredu ledled y byd. Mae'n darparu gwasanaethau integredig ar gyfer y buddsoddwr eiddo tiriog, perchennog, a deiliad. Mae Newmark yn darparu cyfalaf ar gyfer gwerthiannau buddsoddi, rheoli eiddo, gwerthu benthyciadau, prydlesu asiantaethau, dyled, a gwasanaethau cyllid strwythuredig. Rhagwelir y bydd y cwmni'n tyfu, ond nid oes ganddo yswiriant llif arian da ar gyfer ei ddyled.

REITs

Mae REITs, neu ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog, yn fath o gwmni sy'n gweithredu eiddo tiriog sy'n cynhyrchu incwm. Mae'r rhain yn cynnwys canolfannau, eiddo tiriog masnachol, adeiladau fflatiau, gwestai, a mwy. Mae rhai REITs wedi dechrau prynu a rhentu cartrefi un teulu ac osgoi eiddo tiriog masnachol ers i'r segment hwnnw ddod yn llawer mwy cyfnewidiol.

Simon Eiddo

Mae Simon Property Group yn fwyaf adnabyddus am ei bortffolio o brif ganolfannau yn yr Unol Daleithiau. Ef yw perchennog mwyaf canolfannau ac mae wedi dioddef o golli traffig traed yn ystod y pandemig COVID-19. Fodd bynnag, mae pobl yn dechrau prynu eitemau mewn manwerthu unwaith eto. Yr hyn sy'n ansicr am ddyfodol canolfannau siopa Simon yw eu gallu i gystadlu yn erbyn gwefannau e-fasnach fel Amazon. Fodd bynnag, mae'r rhan fwyaf o eiddo Simon yn ganolfannau siopa dymunol o safon uchel, sy'n golygu eu bod mewn sefyllfa well i ymdopi â'r gystadleuaeth.

Prologis

Mae Prologis yn canolbwyntio ar weithredu warysau mawr ledled y wlad a hwyluso cludo nwyddau. Ym mis Mehefin 2022, unodd Prologis â Duke Realty Corporation mewn trafodiad stoc gyfan gwerth $26 biliwn. Mae'r cwmnïau cyfun bellach yn cynnwys 153 miliwn troedfedd sgwâr o lawr gweithredu mewn 19 maes logisteg mawr ac mae ganddynt 11 miliwn troedfedd sgwâr o ddatblygiad ar y gweill. Mae Prologis yn edrych tuag at ddyfodol eiddo tiriog rhyngfoddol trwy ehangu ei ôl troed a chynllunio i fod yn arweinydd yn y diwydiant warws.

Incwm Realty

Mae Realty Income yn buddsoddi mewn ac yn rheoli eiddo un tenant, annibynnol gyda phrydlesi net hirdymor. Mae'n gweithio gyda chleientiaid masnachol i feddiannu'r adeiladau ac yn defnyddio'r strategaeth prydles net i sefydlogi costau prydles. Mae gan y cwmni bortffolio amrywiol o eiddo masnachol, gan gynnwys gwinllannoedd Cwm Napa, eiddo siopau groser rhyngwladol, ac eiddo diwydiannol, ac mae'n ailddatblygu eiddo masnachol annibynnol i wella eu gwerth.

Manwerthwyr Gwella Cartrefi

Mae manwerthwyr gwella cartrefi yn tueddu i beidio â dilyn tueddiadau’r farchnad dai gan eu bod yn dibynnu ar werthu i bobl sydd am drwsio neu wella pethau yn eu cartrefi. Mae eu prisiau stoc yn dibynnu ar dueddiadau tai a chost deunyddiau crai. Mae cwmnïau gwella cartrefi yn cyflenwi eitemau y mae perchnogion tai a chontractwyr fel ei gilydd yn galw amdanynt bob amser, waeth beth fo'r farchnad dai.

Home Depot

Mae Home Depot yn cynnig amrywiaeth o eitemau tymhorol a thrwy gydol y flwyddyn wedi'u hanelu at y farchnad gwneud eich hun a chontractwyr. Mae'n cludo planhigion a chyflenwadau garddio, cynhyrchion gofal lawnt, lumber, paent, ac offer, ar lefelau ansawdd is i ganolig. Maent hefyd yn cynnig cynhyrchion o ansawdd uwch, ond nid yw'r eitemau hyn wedi'u stocio cystal â'r ystodau isaf. Mae'r strategaeth hon yn annog trosiant gwerthiant uwch o gynhyrchion, sydd yn y pen draw yn cynyddu proffidioldeb.

Lowe's

Mae Lowe's Companies yn debyg i'r hyn a gynigir gan Home Depot ac mae ganddo'r un sensitifrwydd i'r marchnadoedd DIY cartref a chontractwyr. Mae Lowe's a Home Depot mewn cystadleuaeth uniongyrchol â'i gilydd, ac nid oes llawer o wahaniaeth rhwng y ddau ar wahân i frandiau siopau.

Fodd bynnag, roedd gan Lowe's adroddiad enillion is na'r disgwyl, a achosodd i'r stoc fynd trwy golled sylweddol mewn gwerth. Er gwaethaf hyn, mae Lowe's wedi hen sefydlu ac yn disgwyl i werthiannau aros yn gyson wrth i'r duedd gwella cartrefi barhau.

Casgliad

Dyma rai yn unig o’r stociau niferus i’w gwylio yn y farchnad dai. Gall buddsoddwyr ddod i gysylltiad â holl feysydd y farchnad, o adeiladwyr tai i fanwerthwyr a hyd yn oed REITs. Y peth pwysicaf i chi fel buddsoddwr yw gwneud eich gwaith cartref a chadw'n gyfredol â'r hyn sy'n digwydd yn yr economi. Mae'r Gronfa Ffederal wedi ymrwymo i symud ymlaen gyda chyfraddau llog uwch i frwydro yn erbyn chwyddiant, a all effeithio ar y farchnad dai nawr ac yn y dyfodol.

Bydd angen lle i fyw ar bobl bob amser, gwnewch yn siŵr eich bod yn gwirio'ch portffolio i weld a yw'r sector eiddo tiriog yn cael ei gynrychioli gennych. Am wybodaeth fuddsoddi ychwanegol, gweler Q.ai - sy'n arbenigo mewn strategaethau buddsoddi a yrrir gan AI gyda deallusrwydd artiffisial sy'n sgwrio'r marchnadoedd am y buddsoddiadau gorau ar gyfer pob math o oddefiannau risg a sefyllfaoedd economaidd. Yna, mae'n eu bwndelu mewn 'n hylaw Pecynnau Buddsoddi sy'n gwneud buddsoddi'n syml - a feiddiwn ei ddweud - yn hwyl.

Gorau oll, gallwch chi actifadu Diogelu Portffolio unrhyw bryd i ddiogelu eich enillion a lleihau eich colledion, ni waeth pa ddiwydiant rydych chi'n buddsoddi ynddo.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI. Pan fyddwch yn adneuo $100, byddwn yn ychwanegu $100 ychwanegol at eich cyfrif.