Mae etholiadau canol tymor yr Unol Daleithiau yn dod. Ac mae gan etholiadau ganlyniadau i'r farchnad dai, yn ôl adroddiad newydd gan y banc buddsoddi Cowen.
Nododd adroddiad Jaret Seiberg o Cowen y bydd etholiadau Tachwedd 8 yn penderfynu pa blaid fydd yn rheoli'r Tŷ a'r Senedd am y ddwy flynedd nesaf.
A bydd y canlyniad wedyn yn effeithio ar nifer o faterion yn ymwneud â pholisi cyllid tai, meddai.
Credyd treth prynwr tro cyntaf wedi mynd
Gan dybio y bydd Gweriniaethwyr “yn ennill rheolaeth o’r Tŷ o leiaf,” ysgrifennodd Seiberg, mae’n debygol y bydd hynny’n golygu na credyd treth prynwr tro cyntaf.
Roedd y credyd treth, drwy adolygiad o god treth y Gwasanaeth Refeniw Mewnol, i roi hyd at brynwyr tai tro cyntaf $15,000 mewn credydau treth ffederal ad-daladwy. Ceisiodd y Democratiaid basio'r credyd treth y llynedd trwy fil cymodi fel y'i gelwir, nododd Seiberg. Ond mae bil cymodi newydd yn annhebygol, ychwanegodd.
Annhebygol o gael arian ar gyfer tai adsefydlu
Roedd gan y pecyn cysoni gwreiddiol elfen dai fawr arall—tai adsefydlu.
Roedd gan y pecyn clustnodi biliynau mewn cronfeydd i adeiladu, adnewyddu, neu brynu tai cyhoeddus fforddiadwy, nododd Seiberg, a fyddai'n helpu gyda thai rhent. “Mae’n anodd gweld sut mae hyn yn mynd heibio i Dŷ GOP,” nododd.
Dim diwygio i Fannie a Freddie
Fannie Mae
FNMA,
a Freddie Mac
FMCC,
yn debygol o aros o dan gadwraeth y llywodraeth, waeth beth fo canlyniad yr etholiad, ysgrifennodd Seiberg.
Mae Fannie a Freddie yn gwmnïau morgeisi cartref a gefnogir yn ffederal a grëwyd gan y Gyngres. Maent yn prynu ac yn gwarantu morgeisi a roddir trwy fenthycwyr, fel banciau
KBE,
a chwmnïau fintech. Yna maen nhw'n dal y morgeisi neu'n eu gwerthu fel gwarantau ar y farchnad eilaidd.
Maent o dan oruchwyliaeth uniongyrchol y llywodraeth ffederal. Cymerodd y llywodraeth reolaeth arnynt a’u rhoi dan gadwraeth o dan yr Asiantaeth Cyllid Tai Ffederal yn 2008, wrth i’r farchnad dai ddechrau toddi i lawr o fenthyciadau subprime.
Roedd gan weinyddiaeth Trump eisiau cymryd Fannie a Freddie allan o gadwraeth y llywodraeth. Ond peidiwch â disgwyl i hynny ddigwydd unrhyw bryd yn fuan, ysgrifennodd Seiberg, a waeth pwy sy'n ennill.
“Mae’r mater yn wleidyddol ddadleuol. Mae'n hollti Democratiaid a Gweriniaethwyr. Nid ydym yn gweld ateb dwybleidiol,” nododd. “Beth allai ddigwydd yw mwy o sôn am ddiwygiadau rheoleiddio, er ei bod yn anodd i ni weld gweithredu tan ar ôl etholiad 2024.”
Disgwyl i bremiymau FHFA gael eu torri
Waeth pwy sy'n ennill, disgwyliwch bremiymau is i ddarpar fenthycwyr morgeisi, meddai Seiberg.
Os oes gan ddarpar berchennog cartref sgôr credyd is, neu swm llai o arian wedi'i gynilo ar gyfer taliad is, gallant gymryd benthyciad FHA yn lle un confensiynol. Ond mae benthyciadau FHA yn dod gyda a premiwm yswiriant morgais, sy'n daliad ychwanegol y bydd perchnogion tai yn ei wneud i sicrhau'r benthyciad.
Mae'r premiwm yn ddeublyg: Cost ymlaen llaw, a thaliad blynyddol.
Benthycwyr FHA talu ar hyn o bryd 0.80% y flwyddyn mewn premiymau blynyddol, yn ôl gwefan yr asiantaeth, ar gyfer benthyciadau sy'n llai neu'n hafal i $625,000 ac is-daliad o 5% neu fwy.
Os caiff cyfradd premiwm yswiriant morgais ei thorri, gallai hynny arbed miloedd o ddoleri i berchennog tŷ mewn blwyddyn os yw'n prynu cartref newydd neu'n ail-ariannu.
Ar gyfer cartref $150,000, y premiwm yw $1,200 y flwyddyn (neu $100 y mis).
“Mae gan yr Arlywydd Biden ei gomisiynydd [Gweinyddiaeth Tai Ffederal] a’i ysgrifennydd [Tai a Datblygu Trefol] eisoes yn eu lle. Dyna pam na ddylai hyd yn oed ysgubo GOP atal Team Biden rhag torri premiymau FHA, ”meddai Seiberg.
“Rydym yn dal i ddisgwyl toriad o 25 pwynt sail i’r ffi ymlaen llaw a thoriad o 25 pwynt sail i’r ffi flynyddol,” ychwanegodd.
Anrhefn yn y Swyddfa Diogelu Ariannol Defnyddwyr
Ganol mis Hydref, dywedodd llys apeliadau ffederal fod y Swyddfa Diogelu Ariannol Defnyddwyr, asiantaeth corff gwarchod ariannol, yn anghyfansoddiadol oherwydd ei gyllid.
Os bydd y Goruchaf Lys yn cytuno, yna gallai hyn arwain at y Rheol Morgais Cymwys, a'r diwygiedig Deddf Gweithdrefnau Setliad Eiddo Tiriog (RESPA), y ddau yn cael eu hannilysu, meddai Seiberg.
Yn ôl y Sefydliad Trefol, crëwyd y rheol QM gan y CFPB sy'n gosod safonau ar gyfer benthycwyr a buddsoddwyr, fel y gallant amddiffyn eu hunain rhag cael eu herlyn gan fenthycwyr sy'n honni eu bod wedi cael benthyciad na allent ei ad-dalu.
RESPA yn gwahardd pethau fel kickbacks ar gyfer atgyfeiriadau busnes, trefniadau ffioedd heb eu hennill, ac yn y blaen, sef er budd y defnyddiwr.
A “gallai hynny greu anhrefn rheoleiddiol gan y bydd benthycwyr yn ansicr pa reolau i’w dilyn,” pwysleisiodd. Yn ystod cynhadledd flynyddol Cymdeithas y Bancwyr Morgeisi yn Nashville, Tenn., codwyd y mater hwn fel un arwyddocaol i'w wylio ymhlith benthycwyr.
Os yw rheolau'r ffordd yn aneglur, yna gall defnyddwyr siwio benthycwyr yn amlach am ymddygiad rheibus neu anfoesegol, ac felly gallai benthycwyr wynebu mwy o atebolrwydd cyfreithiol, nododd Seiberg.
“Yr ateb fyddai i’r Gyngres awdurdodi cyllid ar gyfer yr asiantaeth,” ychwanegodd, “a allai wedyn gadarnhau ei gweithredoedd blaenorol.”
Pe bai’r GOP yn cipio rheolaeth ar y Tŷ yn unig, gallai symudiad o’r fath ddod yn gymhleth i’w dynnu i ffwrdd, “gan y gall Gweriniaethwyr naill ai wrthod ariannu neu danariannu’r asiantaeth,” meddai Seiberg. “Fe allai hyn greu sarhad gyda Biden, a allai wrthod unrhyw beth ond cyllid llawn.”
Wedi meddwl am y farchnad dai? Ysgrifennwch at ohebydd MarketWatch Aarthi Swaminathan yn [e-bost wedi'i warchod]
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/the-midterm-elections-are-coming-heres-what-that-means-for-the-us-housing-market-11667059425?siteid=yhoof2&yptr=yahoo