Mae ffermio cynnyrch wedi dod yn bwnc mawr mewn crypto. Gyda biliynau yn cael eu cloi i mewn i DeFi ac enillion gwallgof ar fuddsoddiadau, dim ond mater o amser oedd hi cyn i'r duedd hon ddod yn fwyfwy poblogaidd.
Felly, beth yw DeFi?
Yn gyntaf oll, mae DeFi yn golygu Cyllid Datganoledig. Mae'n derm ymbarél ar gyfer cymwysiadau sy'n cael eu rhedeg gan blockchain sy'n gweithredu trwy gontractau smart, heb unrhyw drydydd parti yn ofynnol, gan eu gwneud yn ddatganoledig.
Mewn sawl ffordd, mae DeFi yn gweithio fel bancio traddodiadol. Er enghraifft, gallwch fenthyca, benthyca, ennill llog, a masnachu asedau yn gyflymach ac yn fwy diogel. A chan fod DeFi yn gweithio rhwng cymheiriaid, nid oes unrhyw endidau canolog yn gysylltiedig a all reoli'r cais DeFi. Yn lle hynny, mae'r cais yn cael ei redeg gan ddefnyddio contractau smart.
A contract smart yn gytundeb sydd wedi'i ysgrifennu mewn cod sy'n dod i rym yn awtomatig pan fodlonir amodau penodol. Ac yn DeFi, mae contractau smart yn gosod sylfaen llawer o brotocolau.
Cymerwch, er enghraifft, uniswap, Cyfnewidfa Decentralized poblogaidd ar y rhwydwaith Ethereum. Ar y gyfnewidfa ddatganoledig hon (DEX), gallwch fasnachu unrhyw crypto seiliedig ar Ethereum heb ddefnyddio platfform canolog.
Mewn sawl ffordd, mae Cyllid Decentralized wedi'i ddyfeisio i wella a dod â manteision y model ariannol presennol i crypto.
Pam y byddai crypto eisiau hynny? Wel, mae’r economi wedi ffynnu am y rhan fwyaf ohoni yn y byd modern. A hyd yn oed os, yn ystod yr argyfwng ariannol a'r dirwasgiad mawr, bod mantolen llawer o sefydliadau arwyddocaol yn troi'n goch, roedd yr offer ariannol o fewn y system bresennol yn caniatáu ar gyfer gwneud iawn a buddsoddiadau.
Mae DeFi nawr yn ceisio torri ei hun yn rhydd o'r system ariannol bresennol trwy leihau pŵer sefydliadau mawr. Mae Cyllid Datganoledig yn defnyddio technoleg i wahanu’r modelau ariannol canoledig presennol, gan roi gwell rheolaeth i ddefnyddwyr dros eu hasedau waeth beth fo’u hoedran, hunaniaeth neu ethnigrwydd.
Beth yw ffermio cynnyrch?
Nawr eich bod chi'n gwybod hanfodion DeFi, gallwn edrych ar ffermio Yield. Ffermio cynnyrch yw cymryd neu fenthyca asedau crypto i gynhyrchu elw cadarnhaol ar fuddsoddiad mewn arian cyfred digidol. Mae ffermio cynnyrch yn gadael i ddefnyddwyr gloi eu crypto mewn pyllau hylifedd smart sy'n seiliedig ar gontractau.
Mae defnyddwyr yn cael eu cymell i ychwanegu adnoddau at gronfa hylifedd penodol trwy addo llog. Gall y buddiannau hyn fod yn wahanol i ganran o'r ffioedd trafodion i ennill mwy o ddarn arian crypto neu docyn penodol (cloddio hylifedd). Yn y rhan fwyaf o achosion, mynegir adenillion y gronfa hylifedd ar fuddsoddiad yn APY (Yield Canrannol Flynyddol) neu APR (Cyfradd Ganrannol Flynyddol).
Ond beth am Golled Amharhaol?
Wrth ffermio cynnyrch, caiff eich tocynnau eu cloi i mewn i brotocol (neu gontract smart) fel y byddwch, yn gyfnewid, yn ennill llog. Yr anfantais, wrth gwrs, yw'r ffaith eich bod mewn perygl o golli gwerth ar eich asedau. Dyna beth a elwir yn 'golled impermanent.'
Mae colled parhaol yn golygu bod gwerth eich arian cyfred digidol yn disgyn yn sydyn neu'n codi wrth iddo gael ei stancio. Ac mewn rhai sefyllfaoedd, efallai y bydd y golled barhaol yn eich arwain at bwynt lle yn lle ennill mwy yr eiliad y byddwch chi'n tynnu'ch tocynnau yn ôl, efallai y byddech chi wedi bod yn well eich byd dim ond dal eich crypto a gwneud dim.
Gall, gall y golled fod yn fwy na'r llog a enilloch. Mae hon yn broblem y mae llawer o ffermwyr cynnyrch yn ei hwynebu. Dyna pam ei bod yn hanfodol darllen am y risg cyn defnyddio'r protocolau hyn.
Sut mae'n gweithio?
Gyda ffermio Yield, mae darparwyr hylifedd yn adneuo eu harian mewn pyllau hylifedd. Gwneir hyn yn bennaf ar gyfnewidfeydd datganoledig ac mae'n costio ffi fechan i'r defnyddwyr. Bydd y ffioedd hyn yn aml yn cael eu rhannu neu eu talu i'r darparwyr hylifedd.
A thrwy hyn, bydd darparwyr hylifedd yn cael eu cymell i adneuo eu harian ar y DEX.
Eto i gyd, gall cymhelliad arall fod yn ddosbarthiad tocynnau newydd, oherwydd mewn rhai achosion, dim ond trwy gloddio hylifedd y gellir datgloi ac ennill swm penodol. Mae'r swm a delir i'r darparwyr hylifedd yn dibynnu ar y protocol y mae'n rhedeg arno.
Ac fel y gallwch ddychmygu, gall pethau fynd yn gymhleth iawn yn gyflym iawn. Gan y gallwch chi adneuo'ch tocynnau ar brotocol arall, yn ddamcaniaethol fe allech chi fenthyg tocynnau o un DEX a'u defnyddio i ffermio ar un arall. Wrth gwrs, nid ydym yn argymell eich bod yn gwneud hyn gan ei fod yn dod â risgiau ychwanegol. Gan fod pob protocol yn rhedeg ar god yn unig, gallai bregusrwydd beryglu'ch arian.
Nodweddion llwyfannau ffermio cynnyrch poblogaidd
Diolch i arloesi, daeth y cyfnewidfeydd datganoledig mwyaf enwog i sylw'r cyhoedd trwy lenwi angen presennol yn y farchnad ar yr adeg briodol. Ac er bod y nod yr un peth, mae yna gryn dipyn o nodweddion arbennig i bob platfform.
uniswap
Mae Uniswap yn gyfnewidfa ddatganoledig sy'n cynnig cyfnewidiadau rhwng miloedd o docynnau Ethereum (ERC-20) ac yn caniatáu i ddefnyddwyr ddarparu hylifedd yn gyfnewid am ffioedd masnachu. Mae sawl ased ar yr Uniswap DEX yn cynnig cyfle i chi ennill incwm goddefol trwy ffermio cynnyrch.
Mae rhai pyllau ffermio cynnyrch yn darparu cynnyrch canrannol blynyddol (APY) lle gallwch ennill hyd yn oed mwy na 75%.
Aave
Mae Aave yn un o'r brenhinoedd DeFi sy'n teyrnasu o ran cyfanswm gwerth wedi'i gloi (TVL). Ar adeg ysgrifennu, mae gan y protocol TVL $ 4.5 biliwn, er gwaethaf y farchnad arth. Fel Uniswap, mae Aave yn dApp sy'n seiliedig ar Ethereum sy'n cynnig benthyca arian cyfred digidol llog isel.
Gall defnyddwyr adneuo arian i'r protocol fel cyfochrog, gan ganiatáu iddynt fenthyca swm penodol o crypto. Gan y bydd eich arian yn cael ei adneuo mewn contract smart, mae'r posibilrwydd o fethiant yn dibynnu ar y contract smart. Os yw'r contract smart yn agored i niwed, gellir dwyn arian sydd wedi'i storio.
Risg arall y mae defnyddwyr Aavee yn ei gymryd yw'r bygythiad o ymddatod. Gall ymddatod ddigwydd os yw'r ffactor iechyd yn mynd yn is na 1. Gallai hyn ddigwydd pan fydd gwerth cyfochrog yn gostwng neu pan fydd gwerth y ddyled a fenthycwyd yn cynyddu yn erbyn ei gilydd. Pan fyddwch chi'n cael eich diddymu, mae 50% o ddyled y benthyciwr yn cael ei ad-dalu, a bydd y gwerth hwnnw (ynghyd â ffi ymddatod) yn cael ei gymryd o'r cyfochrog. Ar ôl ymddatod, bydd eich dyled yn cael ei had-dalu.
CrempogSwap
Yn debyg iawn i Uniswap, mae PancakeSwap yn Gyfnewidfa ddatganoledig lle gallwch fasnachu gwahanol asedau yn uniongyrchol. Mae hefyd yn bosibl cynnyrch fferm ar y DEX hwn. Mae'r system PancakeSwap yn rhedeg ar rwydwaith Binance Smart Chain (BSC) yn lle Ethereum.
Ar ben hynny, mae PancakeSwap yn adnabyddus am gynnig loteri, cael marchnad NFT, cystadlaethau masnachu, a mwy.
Yn ogystal, mae gan y protocol lawer o nodweddion hapchwarae a / neu sy'n canolbwyntio ar hapchwarae. Fodd bynnag, mae hyd yn oed PancakeSwap yn gosod yr un risgiau ag Uniswap gan ei fod yn DEX, gan gynnwys colled barhaol.
Cyllid Cromlin
Mae Curve Finance yn DEX adnabyddus a dibynadwy gyda TVL o $3.8 biliwn ar adeg ysgrifennu hwn. Mae Curve yn canolbwyntio'n benodol ar stablau ar rwydwaith Ethereum. Mae ganddo restr hir o byllau stablecoin gydag adenillion gweddus wedi'u pegio i arian cyfred fiat (USD yn bennaf).
Mae pyllau Stablecoin yn arbennig o ddiogel os nad yw'r tocynnau'n colli eu peg. Oherwydd na fydd eu prisiau'n newid yn ddramatig o gymharu â'i gilydd, gellir osgoi colled parhaol yn gyfan gwbl.
Sut mae enillion ffermio cnwd yn cael eu cyfrifo?
Yn nodweddiadol, mae'r enillion fferm a amcangyfrifir yn cael eu cyfrifo'n flynyddol ac yn cael eu mynegi fel y Gyfradd Ganrannol Flynyddol (APR) neu'r Cnwd Canrannol Blynyddol (APY).
Mae gan yr APR fformiwla syml. Os yw'r APR yn 10% a'ch bod yn buddsoddi $1000 o ddoleri, byddai'ch adenillion ar ôl 365 diwrnod tua $100.
Mae APY yn fater gwahanol, serch hynny. Yma, bydd y gwobrau dyddiol hefyd yn cael eu cynnwys yn y buddsoddiad i gynhyrchu mwy o enillion. Y fformiwla ar gyfer hyn yw APY= (1 + r/n )n – 1, lle mai “r” yw'r gyfradd llog flynyddol a nodir ac “n” yw nifer y cyfnodau adlog bob blwyddyn.
Cofiwch bob amser y gall APR ac APY newid yn gyflym iawn. Po fwyaf o bobl sy'n neidio i mewn i fferm/pwll penodol, yr isaf yw'r APR/APY. A chan fod DeFi yn farchnad sy'n symud yn gyflym, mae hyn yn golygu y bydd llawer o ffermydd yn ffynnu un diwrnod ac na fyddant mor ffynnu dri mis yn ddiweddarach.
Benthyg / Benthyca
Posibilrwydd arall yn DeFi yw benthyca/benthyca. Mae'n caniatáu i berchnogion crypto ddefnyddio eu hasedau fel cyfochrog i fenthyca mwy neu fenthyca arian crypto i ddefnyddwyr eraill. Er enghraifft: os oes gennych 1 Bitcoin, gallwch fenthyg 0.5 Bitcoin (yn dibynnu ar y cyfraddau benthyca, ac ati) a defnyddio hynny i gynhyrchu rhywfaint o refeniw ychwanegol. Ar y llaw arall, gallwch chi fenthyca'ch crypto i eraill a derbyn difidend yn gyfnewid. Gellir ei weld fel ffordd syml o gynhyrchu incwm goddefol i lawer o bobl.
Gan ein bod yn siarad am DeFi, mae'r holl drafodion hyn wedi'u hysgrifennu mewn contractau smart, sy'n golygu y bydd y contract yn gweithredu ni waeth beth. Gan fod yn rhaid i bobl 'gloi' eu cryptos cyn benthyca, mae'r risg y bydd rhywun yn dwyn a diffyg credyd yn cael ei leihau. Os na all ochr fenthyca'r contract ad-dalu'r ddyled, bydd y defnyddiwr hwn yn colli'r arian cyfred digidol dan glo.
Beth yw risgiau Ffermio Cynnyrch?
Wrth gwrs, anaml y mae unrhyw beth sy'n swnio'n rhy dda i fod yn wir yn wir. Dyna pam mae'n rhaid i ni fynd trwy fenthyca crypto neu risgiau benthyca.
Yn nodweddiadol, mae angen i chi osod cyfochrog cyn benthyca rhai asedau. Felly, os yw'ch cyfochrog yn disgyn islaw trothwy penodol (yn dibynnu ar y platfform), efallai y bydd eich cyfochrog yn cael ei ddiddymu. Yr unig ffordd i osgoi hyn yw trwy ychwanegu mwy o gyfochrog.
Mae hynny'n golygu eich bod naill ai'n cael eich gorfodi i fuddsoddi mwy i gadw'ch asedau'n gyfan neu gael eich diddymu. Mae risgiau fel hyn yn aml yn cael eu hanwybyddu ond gallant niweidio pobl yn sylweddol.
Dychmygwch fuddsoddi $10.000, dim ond i weld eich bod wedi colli'r cyfan oherwydd na wnaethoch (neu na allech) ychwanegu unrhyw gyfochrog.
Mae llawer o lwyfannau wedi creu rheolau i wrthsefyll y ffenomen hon a all leihau'r risg o ymddatod. Bydd rhai platfformau yn gofyn ichi or-gasglu. Yn y bôn, bydd yn rhaid i chi adneuo mwy o werth na'r hyn rydych chi am ei fenthyg, hyd yn oed 500% ar rai platfformau er enghraifft.
Mae risgiau eraill yn cynnwys y platfform rydych chi'n ei ddefnyddio yn cael ei hacio, y contractau smart yn cael eu torri, y protocol yn sgam, neu'r platfform yn mynd yn fethdalwr.
Yn fyr, gallwch golli'r holl arian a fuddsoddwyd mewn protocol mewn amrantiad llygad. Felly, cyn mynd i mewn i unrhyw brotocolau DeFi, rhaid i chi ymchwilio'n drylwyr iddo a dim ond buddsoddi'r hyn rydych chi'n fforddio ei golli.
Y Siopau Cludfwyd
- Mae ffermio cnwd yn golygu cloi eich asedau crypto mewn pwll i ennill llog.
- Gall ffermio cnwd fod yn broffidiol iawn ond gall hefyd achosi colledion ariannol.
- Gan na fydd rhai protocolau yn gadael i chi 'ddatgloi' yr asedau crypto ar unwaith, gall llawer ddigwydd yn y farchnad crypto anweddol. Ar ben hynny, mae defnyddwyr mewn perygl o gontractau smart diffygiol, hacwyr, a cholled barhaol.
- Felly, cyn mynd i mewn i'r gofod DeFi, rydym yn argymell eich bod yn deall yr holl risgiau a chyfleoedd dan sylw.
Delwedd dan Sylw: oobit.com
* Mae'r wybodaeth yn yr erthygl hon a'r dolenni a ddarperir at ddibenion gwybodaeth gyffredinol yn unig ac ni ddylent fod yn unrhyw gyngor ariannol neu fuddsoddi. Rydym yn eich cynghori i wneud eich ymchwil eich hun neu ymgynghori â gweithiwr proffesiynol cyn gwneud penderfyniadau ariannol. Cydnabyddwch nad ydym yn gyfrifol am unrhyw golled a achosir gan unrhyw wybodaeth sy'n bresennol ar y wefan hon.
Ffynhonnell: https://coindoo.com/yield-farming/