Beth yw'r Ffordd Rhataf o Helpu Plant sy'n Oedolion?

Gallech gyfnewid IRA pretax, IRA Roth neu stoc a werthfawrogir yn fawr. Gallai un strategaeth fod yn llawer gwell na'r lleill.

Rydyn ni eisiau gwneud anrheg sylweddol i'n plant—merched yn eu 40au. Ydym, gallwn ei fforddio.

A ddylem ddiddymu asedau, gan achosi treth? Neu a ddylem ni fanteisio ar y cyfraddau morgeisi isel i fenthyg arian a gobeithio na fydd y llywodraeth yn dileu sail camu i fyny?

Mae ein harian trethadwy yn cynnwys elw o dros 75%. Mae gennym symiau sylweddol mewn IRAs traddodiadol ac IRA Roth, yn ogystal â gwerth “California” yn ein cartref. Nid oes gennym fawr ddim dyled. Rwy'n hyderus y gallaf ddod o hyd i le i dynnu'r llog.

Oed, 75. Rydyn ni yn y cromfachau uchaf. Felly hefyd ein merched.

Michael, Califfornia  

Fy ateb:

Rydych chi'n poeni am drethi ar bobl lewyrchus. Mae hon yn broblem braf i'w chael. Ond gadewch i ni weld beth all ychydig o rifyddeg ei wneud i chi.

Mae eich cyfyng-gyngor yn un cyffredin ac mae braidd yn gymhleth, gan ei fod yn cynnwys y cydadwaith rhwng trethi incwm a threthi marwolaeth. Nid wyf yn gwybod eich manylion, ond yr wyf yn tybio y bydd eich teulu yn mynd i ystad ffederal / treth rhodd wrth i asedau drosglwyddo i'r genhedlaeth nesaf. (Nid yw California yn gosod treth ar etifeddiaethau, ac mae'r llywodraeth ffederal yn eithrio cymynroddion i briod.)

Yr eithriad ffederal presennol yw $23 miliwn hael y cwpl, ond caiff y swm hwnnw ei dorri yn ei hanner pan fydd deddf dreth 2017 yn machlud ar ddiwedd 2025. Mae'n debygol iawn y byddwch chi neu'ch gwraig neu'r ddau yn fyw pan fydd y ffyniant yn cael ei ostwng. . Felly dylech fod yn meddwl am dreth ystad.

Rwy'n cymryd eich bod yn manteisio ar yr eithriad treth rhodd blynyddol o $16,000. Mae hyn fesul rhoddwr fesul derbynnydd y flwyddyn, felly os yw'ch merched yn briod gallwch chi a'ch gwraig dalu $128,000 y flwyddyn heb fwyta i mewn i'ch rhodd oes/eithriad ystad.

O ran trethi incwm, mae gennych chi lawer o beli yn yr awyr:

—Mae'r IRA pretax yn drethadwy ar gyfraddau uchel (incwm cyffredin) wrth i ddoleri ddod allan. Ar ôl cyrraedd 72 oed, mae'n rhaid i chi nawr dynnu swm penodol yn ôl bob blwyddyn. Bydd gan eich goroeswyr hefyd fandadau tynnu'n ôl ar unrhyw IRA cyn-dreth y maent yn ei etifeddu oddi wrthych.

—Mae arian Roth IRA yn hollol ddi-dreth. Mae hefyd yn rhydd o fandad tynnu'n ôl cyn belled â'ch bod chi neu'ch gwraig yn fyw.

—Mae unrhyw stoc sydd gennych mewn cyfrif trethadwy yn taflu difidendau a drethwyd ar gyfradd is. O ran y gwerthfawrogiad, nid yw hynny'n cael ei drethu hyd nes y byddwch chi'n gwerthu, felly rydych chi, rwy'n tybio, yn yr arferiad o hongian ar enillwyr am gyfnod amhenodol.

Mae'n amlwg eich bod wedi glanhau'r holl golledwyr o'ch portffolio trethadwy, a'ch bondiau hefyd. Yr hyn sydd ar ôl yw stociau sydd wedi cynyddu bedair gwaith neu'n well o'ch pris prynu. Mae gwerthu nawr yn golygu sicrhau enillion cyfalaf. Er bod yr ennill hwn yn cael ei drethu ar y gyfradd ddifidend is, rydych am osgoi gwerthu enillydd. Os byddwch yn aros nes y byddwch yn marw, mae’r rheol “camu i fyny” yn golygu y bydd yr holl arbrisiant cyfalaf hyd at y pwynt hwnnw wedi’i eithrio rhag treth.

Nawr, gadewch i ni dybio eich bod chi eisiau creu $100,000 fel y gallwch chi ei roi i'ch plant. Dyma arian y byddant yn ei etifeddu yn y pen draw, ond gallai'r diwrnod hwnnw fod ymhell i ffwrdd. Byddaf yn cymryd yn ganiataol y byddent yn dod o hyd i arian annisgwyl yn fwy gwerthfawr yn awr, pan fydd ganddynt hyfforddiant coleg neu waith adnewyddu cartref i dalu amdano, na phan fyddant yn eu 60au.

Mae gennych bedair ffordd i godi ofn ar arian parod.

(a) Gallech dynnu rhywfaint o arian rhag treth yr IRA yn ôl. Byddai hynny'n boenus. Os ydych yn y braced ffederal uchaf, ac nid yn union yn y braced wladwriaeth uchaf, eich cyfradd dreth ymylol gyfunol yw 47.3%. Felly byddai angen dosbarthiad $190,000 arnoch i ddarparu $100,000 o arian gwario.

(b) Gallech werthu peth o’ch stoc gwerthfawr, gan dalu treth enillion cyfalaf o 34.1%. (Y rhif hwnnw yw'r gyfradd ffederal sylfaenol, ynghyd â'r gordal incwm buddsoddi o 3.8%, ynghyd â threth California.) Byddech yn dewis cyfranddaliadau gyda'r arbrisiant canrannol lleiaf. O'ch llythyr rwy'n casglu mai'r gorau y gallwch chi ei wneud yw gwerthu rhywbeth y mae ei gost yn seiliedig ar 25 cents y ddoler o werth cyfredol. Yn yr achos hwnnw byddai'n rhaid i chi ddiddymu $134,000 o asedau i gynhyrchu $100,000 i'r plant.

Er mai dim ond $34,000 yw'r bil treth ar gyfer dewis (b), mae'n brifo oherwydd eich bod yn colli allan ar gam i fyny. Mae doler o werthfawrogiad stoc, felly, yn hollol wahanol i ddoler y tu mewn i IRA pretax, sy'n cael ei dynghedu i fynd i dreth incwm ar ryw adeg.

(c) Gallech gyfnewid rhywfaint o arian Roth. Nid oes treth yn ddyledus, felly dim ond $100,000 fyddai'r codiad. Ond mae cyfrif Roth, sy'n addo blynyddoedd o gyfuno'n ddi-dreth, yn ased gwerthfawr. Fel arfer, dim ond pan fyddwch wedi dod i ben â phob opsiwn arall y byddwch chi'n gadael Roth.

(d) Fe allech chi fenthyg yr arian.

Pa un sy'n optimaidd? Efallai y bydd fy ateb yn eich synnu. Rwy'n argymell (d), er ei fod yn swnio braidd yn ddi-nod i berson 75 oed fod yn cymryd morgais.

Er mwyn gwybod yn sicr pa un o'r pedwar opsiwn hyn sy'n well byddai'n rhaid i chi wybod beth mae'r farchnad stoc yn mynd i'w wneud, pryd rydych chi'n mynd i farw a phryd mae'ch gwraig yn mynd i farw. Nid ydych chi'n gwybod dim o'r pethau hyn.

Y gorau y gallwch chi ei wneud mewn sefyllfa fel hon yw gwneud rhai rhagdybiaethau sydd â phethau anhysbys yn glanio yng nghanol eu hystod credadwy. Felly rydw i'n mynd i dybio bod stociau'n dychwelyd 5% y flwyddyn a'ch bod chi neu'ch gwraig yn marw yn y flwyddyn 2032. Gadewch i ni weld sut mae'r cyfrifon yn chwarae allan.

Gwahanwch $190,000 yn feddyliol o'ch IRA rhag-dreth, $100,000 o'ch cyfrif Roth a $134,000 o'ch stociau trethadwy. I gael cymhariaeth deg, mae'n rhaid buddsoddi'r holl symiau hyn yn yr un gronfa mynegai stoc gan ennill 5%.

Gydag opsiwn (a), mae'r rhag-dreth IRA yn diflannu. Mae'r Roth yn tyfu mewn deng mlynedd i $163,000. Mae'r cyfrif trethadwy yn cael ei daro gan ychydig o drethi difidend ar hyd y ffordd ond mae'n mwynhau tocyn rhad ac am ddim ar ei holl werthfawrogiad. Ffactor allweddol yma yw bod California yn dalaith eiddo cymunedol, felly mae asedau priodasol yn mwynhau cam i fyny llawn ar y farwolaeth gyntaf. Bydd y cyfrif trethadwy yn werth ôl-dreth $209,000 yn 2032. Gwerth terfynu cyfunol: $372,000.

Gydag opsiwn (b), mae'r rhag-dreth IRA yn goroesi ond mae'n destun tynnu'n ôl gorfodol am y deng mlynedd nesaf. Mae'r dosbarthiadau hyn yn cael eu llethu gan dreth ar y gyfradd incwm cyffredin anystwyth; mae'r hyn sydd ar ôl ohonynt yn mynd mewn cyfrif trethadwy sy'n dal yr un gronfa mynegai stoc. Yn 2032, byddwn yn damcaniaethu bod y cyfrif trethadwy wedi'i ddiddymu a bod llawer o'r elw yn cael ei ddefnyddio i drawsnewid Roth ar y $ 179,000 sy'n weddill y tu mewn i'r IRA pretax. Gwerthoedd terfynu: $342,000 o arian Roth a $42,000 arall o arian parod, am $384,000 cyfun.

Gydag opsiwn (c), mae'r cyfrif Roth gwreiddiol yn diflannu. Yn yr un modd â (b), rydym yn rhagdybio trosiad Roth yn 2032 o'r hyn sydd wedyn yn weddill yn yr IRA pretax. Ar ôl talu treth ar y trosi, byddai gan y teulu $251,000 o arian parod, y rhan fwyaf ohono o adael i'r cyfrif trethadwy dyfu. Gwerth cyfun yn 2032: $430,000.

Yn y gymhariaeth hon, ar adeg a rewyd yn 2032, mae (c) yn edrych yn well na (b). Eto i gyd yn ôl pob tebyg gellir cadw'r Roth yn fyw gryn dipyn yn hirach, felly mae cydbwysedd Roth cyfoethocach cynllun (b) yn ei wneud yn eithaf cystadleuol yn y tymor hir. Mae'r ddau yn ddewisiadau rhesymol.

Nid yw (b) nac (c), fodd bynnag, cystal â (d), y strategaeth a ariennir gan ddyled.

Ar gyfer opsiwn (d), rwy'n cymryd benthyciad o 4% sy'n gwaethygu am ddeng mlynedd ac yna'n cael ei dalu ar ei ganfed gyda $148,000 o arian parod. Fel yn opsiynau (b) ac (c), mae gennym drawsnewidiad Roth yn 2032 o beth bynnag sydd ar ôl y tu mewn i'r IRA pretax. Gwerthoedd terfynu: $342,000 yn y Roth ynghyd â $103,000 o arian parod, am $445,000 cyfun.

Mae'r opsiwn benthyca yn edrych yn dda am ddau reswm. Un yw ei fod yn cadw pob un o'r tri ataliad treth (yr IRA confensiynol, Roth IRA a chamu i fyny). Y llall yw bod gennych chi stociau ariannu sy'n ennill 5% gyda benthyciad yn costio 4%. Mae hyn yn ychwanegu ychydig o risg i'ch arian; gallai stociau wneud yn llawer gwaeth na 5%. Rwy'n meddwl y gallwch chi ymdopi â'r risg honno.

Mae cost y benthyciad hwnnw o 4% yn ymwneud â’r hyn y mae pobl yn ei dalu y dyddiau hyn ar forgais 20 mlynedd. Byddai'r gost ôl-dreth yn is os gallwch ddod o hyd i ffordd i ddidynnu'r llog. Rydych chi'n meddwl y gallwch chi wneud hynny. Rwy'n amheus.

Mae llog yn ddidynadwy ar fenthyciadau a ddefnyddir i brynu naill ai asedau sy’n cynhyrchu incwm (fel portffolio stoc neu ganolfan stripio) neu, o fewn terfynau, cartref. Ond os oes gennych yr ased eisoes ac yna'n benthyca yn ei erbyn, gan ddefnyddio'r elw at ddibenion personol (prynu cwch neu roi arian i'ch plant), ni allwch ddidynnu'r llog.

Ar y llaw arall gallwch gael y gost llog i lawr drwy ddefnyddio benthyciad ymyl yn hytrach na morgais. Bydd Broceriaid Rhyngweithiol yn rhoi benthyg yn erbyn portffolio stoc ar gyfradd heb fod yn llawer uwch nag 1%. Mae yna fath arall o risg gyda benthyciadau ymyl, sef y bydd cyfraddau benthyca tymor byr yn cynyddu wrth i'r Ffed dynhau. Ond efallai y gallwch chi drin y risg honno hefyd.

Gyda mwy o arian nag sydd ei angen arnoch ar gyfer ymddeoliad, mae gennych lawer o opsiynau ar gyfer helpu'ch merched. Maent i gyd yn eithaf da, ond mae rhai ychydig yn well.

Byddaf yn cynnig un pwynt arall o blaid strategaethau sy'n pwyso tuag at falansau Roth mawr ar y diwedd. Mae doler Roth yn werth mwy na dwywaith cymaint i etifedd â doler mewn IRA rhag-dreth, ond mae'r ddau yn cael eu prisio yn union yr un fath ar ffurflen dreth ystad. Os ydych yn debygol o fod yn talu treth ystad, ffafriwch gyfrifon Roth.

Oes gennych chi bos cyllid personol a allai fod yn werth edrych arno? Gallai gynnwys, er enghraifft, cyfandaliadau pensiwn, cynllunio ystadau, opsiynau gweithwyr neu flwydd-daliadau. Anfonwch ddisgrifiad i williambaldwinfinance—at—gmail—dot—com. Rhowch “Ymholiad” yn y maes pwnc. Cynhwyswch enw cyntaf a chyflwr preswylio. Cynhwyswch ddigon o fanylion i gynhyrchu dadansoddiad defnyddiol.

Bydd llythyrau'n cael eu golygu er eglurder a chryno; dim ond rhai fydd yn cael eu dewis; bwriad yr atebion yw bod yn addysgol ac nid yn lle cyngor proffesiynol.

Mwy yn y gyfres Reader Asks:

A ddylwn i dalu fy morgais?

A Ddylwn i Roi Fy Holl Arian Bond Mewn AWGRYMIADAU?