Ymddangosodd y post hwn yn wreiddiol ar The Basis Point: Beth sydd ar y gweill gyda Wells Fargo yn gadael eu safle fel gwasanaethwr morgeisi gorau America a'r trydydd dechreuwr mwyaf?
Wells Fargo yw gwasanaeth morgeisi mwyaf America gyda phortffolio o $962 biliwn, a benthyciwr morgeisi trydydd mwyaf, ar ôl ariannu $94 biliwn (fesul IMF, trwy 3Q23). Ac eto maen nhw'n mynd i grebachu eu portffolio morgeisi, gan dorri un busnes tarddiad allweddol, a lleihau un arall. Dyma ychydig o nodiadau cyflym ar yr hyn y mae hyn yn ei olygu.
– Mae morgeisi yn anodd iawn: llawer o weithwyr a thechnoleg i redeg llawer o brosesau gronynnog, naws gofal cwsmeriaid llafurddwys iawn, risg marchnadoedd cyfalaf, a phwysau rheoleiddiol
– Felly nid yw'n syndod y byddai chwaraewr mawr yn lleihau eu hôl troed, yn enwedig ar ôl gorfodi llym fel a $3.7b taro CFPB ym mis Rhagfyr.
– Pan welwch Wells yn dweud (yn y ddolen isod) eu bod yn gadael eu busnes gohebu, mae'n golygu eu bod yn cau adran sy'n prynu benthyciadau gan fanciau morgais nad ydynt yn Wells Fargo. Y ffordd y mae'n gweithio yw y gall cwmni morgeisi lleol llai fod yn fenthyciwr morgais i chi, ond efallai y byddant yn gwerthu eich benthyciad i Wells pan fyddant yn ei gau. Mae hyn yn rhan enfawr o'r busnes morgeisi: chwaraewyr mwy yn rhoi gwell cyfle i chwaraewyr llai chwarae'n lleol trwy'r perthnasoedd hyn gyda gohebwyr.
- Bydd cau drysau eu gohebydd Wells yn agor drysau eraill i chwaraewyr gohebu cystadleuol wasanaethu bancwyr morgeisi annibynnol - a'r defnyddwyr y mae'r bancwyr llai hynny yn eu gwasanaethu - mewn marchnadoedd lleol ledled America.
– Mae'r rhan fwyaf o ddefnyddwyr yn annhebygol o sylwi ar hyn.
– Ond mae adran ohebwyr arbenigol Wells Fargo wedi'i llenwi â marchnadoedd tai pris uwch lle mae'r benthyciadau'n fwy. Maent wedi bod yn arweinydd llwyr yn y cyfraddau morgeisi jumbo isaf i ddefnyddwyr ers y blynyddoedd ar ôl argyfwng 2008. Gallant godi llai oherwydd eu bod yn gadael y benthyciadau hyn ar eu mantolen enfawr $1.9 triliwn yn lle gwerthu'r benthyciadau, sydd (wedi'i symleiddio'n fawr) yn gwneud cost eu cronfeydd yn rhatach.
– Bydd colli'r adran gohebu hon yn taro banciau morgeisi lleol mewn marchnadoedd pris uchel yn galed, a bydd yn arwain at ddau beth.
– Yn gyntaf, mae’n bosibl y bydd defnyddwyr (a realtors yn cyfeirio defnyddwyr) mewn marchnadoedd pris uchel a oedd wedi arfer cael prisiau cystadleuol gan eu benthyciwr morgeisi lleol yn sylwi bod prisiau ymhell i ffwrdd nawr. Bydd hyn yn rhannol o leiaf oherwydd y symudiad hwn yn Wells. Gwnaeth Banc yr UD symudiad tebyg ym mis Rhagfyr, gan gau adran a wasanaethodd broceriaid morgeisi lleol mewn marchnadoedd pris uchel gyda chyfraddau jumbo gwych. Mae'r ddau symudiad hyn gyda'i gilydd yn ergyd enfawr i swyddogion benthyciadau di-fanc sy'n gwneud llawer o fenthyciadau jumbo.
- Yn ail, bydd hyn yn golygu y gall y swyddogion benthyca hyn mewn marchnadoedd pris uchel a ymfudodd i fenthycwyr a broceriaid di-fanc yn ystod y blynyddoedd ffyniant cyn 2022 symud yn ôl i fanciau mawr fel y gallant fod yn gystadleuol eto ar forgeisi jumbo ar gyfer eu defnyddwyr a'u realtors.
- Ond efallai na fydd y swyddogion benthyciadau hyn yn mudo i Wells Fargo oherwydd bod Wells hefyd yn tocio eu swyddogion gwerthu benthyciadau manwerthu mewnol eu hunain i “ganolbwyntio’n bennaf ar gwsmeriaid banc a chymunedau nad ydynt yn cael eu gwasanaethu’n ddigonol.”
– Mae Wells Fargo yn bancio un o bob tri chartref felly mae gan swyddogion benthyca yn Wells Fargo gyfle eithaf da hyd yn oed gyda’r newidiadau newydd. Ond ar gyfer swyddogion benthyciadau entrepreneuraidd sy'n hoffi adeiladu a rhedeg eu llyfrau busnes eu hunain, efallai na fydd Wells Fargo ar frig eu rhestr ... oni bai eu bod yn wych neu'n awyddus i wasanaethu cymunedau nad ydynt yn cael eu gwasanaethu'n ddigonol.
- Mae hwn mewn gwirionedd yn gyfle enfawr, ac mae Wells yn nodi eu cynlluniau twf cymunedol lleiafrifol yn fwy yn eu cyhoeddiad, gan gynnwys nodyn llogi allweddol gan y pennaeth benthyca cartref a segmentau amrywiol Kristy Fercho: “Byddwn hefyd yn llogi ymgynghorwyr morgeisi ychwanegol mewn cymunedau o lliw.”
- Ac yn olaf, mae Wells yn bwriadu lleihau eu llyfr gwasanaethu, sydd bron yn $1 triliwn nawr. Yn fyr, bydd eu llyfr gwasanaethu wrth symud ymlaen yn cyd-fynd â'r addasiad a wnaethant ar yr ochr wreiddiol: bydd rhaglenni gwreiddiol a gwasanaethu i gyd yn canolbwyntio'n bennaf ar y cwsmeriaid y maent yn eu bancio (yn hytrach na rhaglenni gwreiddiol neu wasanaethau sy'n dod i mewn o sianeli trydydd parti fel gohebydd).
– Bydd hyn yn cadw Wells Fargo i ymgysylltu ag unrhyw un sy’n creu morgais gyda nhw, a bydd y portffolio’n dal i fod yn eithaf enfawr yn y pen draw. Mae'n galluogi Wells i gyrraedd eu nod o wybod bod unrhyw fenthyciad yn y portffolio wedi'i warantu drostynt eu hunain.
- Mae yna chwaraewyr gwasanaethu morgeisi ar raddfa fawr eraill sy'n gweld y Wells hwn yn symud i leihau eu llyfr gwasanaethu fel cyfle twf, a bydd unrhyw gyfran o'r farchnad wasanaethu na fydd Wells yn mynd ar ei hôl mwyach yn cael ei amsugno'n hapus gan chwaraewyr eraill.
Cymeradwyaf Wells Fargo am ddau beth: gwneud penderfyniadau anodd iawn ar ôl teyrnasu ym marchnad morgeisi America am oes gyfan, a gwneud ymrwymiadau amlwg i hyrwyddo tegwch hiliol yn ein system dai. Rwyf hefyd yn rhagweld y bydd Wells Fargo yn parhau i fod yn chwaraewr ystyrlon iawn ym morgeisi'r UD ymhell ar ôl i'r prif sioc hon ddod i ben.
Rhowch sylwadau (yn feddylgar) isod neu ping mi yn uniongyrchol gyda chwestiynau.
___
Cyfeirnod:
YDYCH CHI'N HOFFI ARIAN? CAEL MWY YN Y PWYNT SAIL®
Cyfraddau morgais i lawr 1.125% o uchafbwynt 2022 wrth i chwyddiant craidd ostwng yr ail fis syth
Atebion I 3 Chwestiwn Tai Hanfodol Ar Gyfer Dechrau 2023
WTF i fyny gyda 72% o brynwyr tai ddim yn siopa o gwmpas am eu morgais?
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-exiting-position-america-024308019.html