Pryd Mae'r Gyfradd Diweithdra yn Rhagweld Prisiau Stoc Mewn Gwirionedd?

Mae’r gyfradd ddiweithdra yn ddangosydd allweddol o iechyd unrhyw economi. Mae cyfradd ddiweithdra uchel yn dangos nad yw'r economi yn cynhyrchu digon o swyddi - mae cyflyrau hirfaith o ddiweithdra uchel yn erydu pŵer prynu, yn lleihau cynhyrchiant, ac yn y pen draw yn effeithio ar iechyd corfforol a meddyliol gweithlu.

Mewn cyferbyniad, mae cyfradd ddiweithdra isel yn dangos bod yr economi yn gwneud yn dda. Adlewyrchir hyn yn y farchnad stoc, gan fod buddsoddwyr yn fwy tebygol o fuddsoddi mewn cwmnïau sy'n ffynnu.

Felly faint all y gyfradd ddiweithdra bennu prisiau stoc, a sut mae'r rhagfynegiad hwnnw'n effeithio ar stociau penodol? A oes cysylltiad? Daliwch ati i ddarllen i ddysgu mwy am y pynciau uchod yn llawer mwy manwl, gan gynnwys y berthynas rhwng diweithdra, prisiau stoc, chwyddiant, a'r economi.

A yw'r Gyfradd Ddiweithdra yn Rhagweld Prisiau Stoc?

Gall y gyfradd ddiweithdra fod yn arwydd o economi iach (neu afiach). Felly, gall ragweld prisiau stoc i ryw raddau. Po fwyaf o bobl sydd allan o waith, y lleiaf o alw fydd am wasanaethau a chynhyrchion cwmni, felly mae prisiau stoc yn disgyn. Mae buddsoddwyr yn hoffi buddsoddi mewn cwmnïau mewn busnesau proffidiol o fewn economïau sefydlog, felly mae eu gweithgarwch buddsoddi yn gostwng pan fydd dangosyddion (fel diweithdra) yn bygwth proffidioldeb.

Os yw'r gyfradd ddiweithdra yn uchel, mae hyn yn ysgogi gweithredu gan y Gronfa Ffederal, gan gynnwys gostwng cyfraddau llog a phrynu asedau marchnad agored. Pan fydd y Ffed yn gostwng cyfraddau llog ar fenthycwyr a busnesau, ei nod yw gostwng y gyfradd ddiweithdra. Mae cyfraddau llog is yn annog pobl i fenthyca a gwario arian, sy'n cynyddu'r galw am gynnyrch a gwasanaethau, ac felly, yn creu mwy o swyddi.

Os yw’r gyfradd ddiweithdra yn isel, mae hyn yn arwydd o economi iach a bywiog. Mae economi iach yn annog buddsoddwyr i brynu asedau, gan eu bod yn tybio y bydd y galw yn cynyddu. Bydd y Gronfa Ffederal yn aros yn annibynnol cyn belled â bod y twf yn parhau ar gyflymder cyson.

Boed ar gyfer da neu wael, mae'r gyfradd ddiweithdra yn effeithio ar brisiau stoc oherwydd bod y Gronfa Ffederal yn ymwneud â chadwraeth y farchnad stoc. Dyma'r ddwy brif ffordd y mae'r Gronfa Ffederal yn ymwneud â'r farchnad stoc.

Cyfradd Cronfeydd Ffederal

Dyma’r cyfraddau llog y mae banciau’n eu codi ar ei gilydd i fenthyca a benthyca arian dros nos. Mae codi'r gyfradd hon yn ei gwneud hi'n haws neu'n anoddach benthyca arian, yn dibynnu a yw'r Ffed yn codi neu'n gostwng cyfraddau. Pan fydd yn anoddach benthyca arian, mae cyfraddau llog yn codi ac mae twf economaidd yn cael ei atal. Bydd cwmnïau wedyn yn gostwng eu hamcangyfrifon twf, gan wneud buddsoddwyr yn llai o ddiddordeb mewn prynu eu stoc oherwydd bod risg wedi cynyddu. O ganlyniad, bydd y farchnad gyfan yn dirywio.

Er enghraifft, os yw buddsoddwr yn disgwyl elw o 9% ar eu harian ond bod y cwmni'n dweud ei fod yn disgwyl twf o 4% yn y dyfodol, mae'n well i'r buddsoddwr fuddsoddi mewn buddsoddiad llai peryglus, bondiau o bosibl.

Mae'r un peth yn wir gyda'r gwrthwyneb. Os caiff y gyfradd cronfeydd ffederal ei gostwng, bydd yn haws benthyca arian. Gall cwmnïau dyfu'n gyflymach yn yr amgylchedd hwn oherwydd bod arian rhad i'w fenthyg i ariannu twf yn y dyfodol. O ganlyniad, bydd y farchnad stoc yn codi.

Llacio meintiol

Y ffordd arall y mae'r Gronfa Ffederal yn effeithio ar y farchnad stoc (er yn anuniongyrchol) yw trwy brynu asedau. Gelwir hyn hefyd yn lleddfu meintiol neu'n dapro. Yn y senario hwn, mae'r Gronfa Ffederal yn prynu gwarantau'r Trysorlys - math o fond a gyhoeddwyd gan lywodraeth ffederal yr UD.

Pan fydd hyn yn digwydd, mae arenillion bondiau yn is gan fod prisiau bondiau ac arenillion yn cael eu gwrthdroi. Gyda'r galw cynyddol gan y Ffed yn prynu'r gwarantau hyn, mae eu pris yn codi ac mae'r cyfraddau llog yn gostwng.

Gydag arenillion bondiau is, gall cwmnïau fenthyca arian yn rhad, gan ganiatáu ar gyfer twf cyflymach. Pan fydd y Ffed yn rhoi'r gorau i brynu'r gwarantau hyn neu'n eu gwerthu yn ôl i'r farchnad, bydd prisiau bond yn gostwng a bydd cynnyrch bond yn cynyddu, gan ei gwneud yn ddrutach i gwmnïau fenthyca arian. Y canlyniad yw twf arafach a gostyngiad mewn prisiau stoc.

Sut y Cyfrifir y Gyfradd Diweithdra

Y gyfradd ddiweithdra yw'r ganran o'r gweithlu cyfan sy'n ddi-waith ac wrthi'n chwilio am waith. Caiff hyn ei gyfrifo drwy gymryd cyfanswm yr unigolion di-waith, ei rannu â nifer y bobl yn y gweithlu, a’i luosi â 100.

Gan gymryd bod 25,500,000 o bobl yn ddi-waith a bod y gweithlu cyfan yn 330,500,000, byddai’r gyfradd ddiweithdra yn 7% (25,500,000 / 330,500,000) x 100 = 7%

Pan fydd y gyfradd hon yn cynyddu neu'n gostwng, mae'r gweithredoedd hynny'n effeithio ar yr economi, fel y manylir uchod.

Er mwyn amddiffyn eich hun fel buddsoddwr rhag trai a thrai corwyntoedd economaidd fel diweithdra, ystyriwch Pecynnau Buddsoddi Q.ai. Mae'r rhain yn grwpiau o stociau, ETFs, bondiau, ac asedau eraill sydd wedi'u cynllunio i sicrhau'r enillion mwyaf posibl tra ar yr un pryd yn lleihau'r risg sy'n dod o amodau'r farchnad, megis diweithdra uchel.

Diweithdra yn erbyn y Farchnad Stoc

Gall cyfraddau diweithdra roi gwybod i fuddsoddwyr am yr amser gorau i brynu stociau.

Yn hanesyddol, mae prisiau stoc wedi cynyddu pan oedd diweithdra'n isel ac wedi gostwng pan oedd diweithdra'n uchel.

Fodd bynnag, nid dyna'r cyfan sydd ynddo. Mae'r berthynas rhwng diweithdra a'r farchnad stoc yn un gymhleth. Nid yw'r gydberthynas rhwng y ddau bob amser yn llinol, ac mae llawer o ffactorau'n dylanwadu ar y berthynas hon.

Un o'r ffactorau hyn yw chwyddiant, a all arwain at gyfraddau llog uwch. Gall cyfraddau llog uwch arwain at fenthyca drutach a llai o alw am stoc.

Mae hyn yn wir am yr holl fuddsoddwyr. Ar gyfer pobl sy'n masnachu ar elw, byddant yn gweld cynnydd yn y gyfradd llog ymyl y maent yn ei dalu i fenthyg arian i fuddsoddi. Gyda chyfradd llog uwch, byddant yn llai tebygol o fenthyca arian oherwydd bydd yr elw y mae angen iddynt ei gyflawni i ennill elw yn anoddach i'w gael gan y bydd y farchnad gyfan yn arafu.

Bydd buddsoddwyr manwerthu yn llai tebygol o fuddsoddi hefyd. Mae'r rheswm hwn yn ddeublyg. Yn gyntaf, gydag enillion llai, bydd pobl yn rhoi eu harian mewn mannau eraill, gan gynnwys mewn bondiau neu mewn cyfrifon cynilo. Yn ogystal, gyda chostau benthyca uwch, bydd y cyfraddau llog ar eu cardiau credyd, morgeisi a dyled arall yn cynyddu. Os ydynt yn cymryd benthyciad car neu forgais, bydd y gyfradd llog yn uwch, gan gostio mwy o arian iddynt bob mis. Bydd llawer o bobl yn gweld mwy o’u hincwm misol yn mynd tuag at ad-dalu dyledion, gan leihau’r hyn y gallant fforddio ei fuddsoddi mewn gwarantau.

Diweithdra yn erbyn y S&P 500Mae gan y gyfradd ddiweithdra a phris y S&P 500 berthynas wrthdro agos, sy'n golygu pan fydd y gyfradd ddiweithdra yn gostwng, mae'r S&P yn codi. Pan fydd y gyfradd ddiweithdra yn codi, mae prisiau stoc yn gostwng.

Fodd bynnag, nid yw'r berthynas hon bob amser yn digwydd ar yr un pryd, neu dros gyfnod hir. Os edrychwch ar siartiau blynyddol yn unig, efallai y byddwch yn colli'r gydberthynas. Lawer gwaith bydd y S&P 500 yn disgyn cyn i ddiweithdra gyrraedd uchafbwynt, ac erbyn yr amser brig, mae'r farchnad gyfan eisoes wedi dechrau mynd yn uwch.

Edrychwch ar 2020 fel enghraifft. Os edrychwch ar ffurflen flynyddol y S&P 500, fe welwch fod y mynegai wedi ennill 16% y flwyddyn honno. Fodd bynnag, cynyddodd diweithdra'n gyflym oherwydd y pandemig. O ganlyniad, gostyngodd y farchnad yn sylweddol.

Mewn enghraifft arall, o 2000 i 2002, cynyddodd y gyfradd ddiweithdra yn araf bob blwyddyn. Ar yr un pryd, gostyngodd y S&P 500.

Diweithdra yn erbyn NASDAQFel yr S&P 500, mae gan yr NASDAQ berthynas wrthdro i raddau helaeth rhwng ei brisiau stoc a chyfraddau diweithdra.

Fodd bynnag, gan fod yr NASDAQ yn cynnwys mwy o stociau technoleg, mae effaith diweithdra wedi'i chwyddo. Mae hyn oherwydd y ffaith bod stociau technoleg yn tyfu'n fwy ymosodol, felly mae arafu yn yr economi yn brifo'r stociau hyn yn fwy. I'r gwrthwyneb, pan fydd yr arafu drosodd, bydd yr NASDAQ yn gweld mwy o dwf.

I ddangos hyn, yn ystod y dirwasgiad rhwng 2000 a 2002, gostyngodd Mynegai S&P 500 15% ar gyfartaledd bob blwyddyn. Gostyngodd yr NASDAQ 35% ar gyfartaledd bob blwyddyn.

Yn y tair blynedd ar ôl i'r dirwasgiad ddod i ben, enillodd yr S&P 500 13% y flwyddyn ar gyfartaledd, tra bod yr NASDAQ wedi tyfu 20% y flwyddyn ar gyfartaledd.

A all Cyfraddau Diweithdra Ragweld Prisiau Stoc?Gellir dosbarthu dangosyddion economaidd yn ddau brif grŵp: dangosyddion arweiniol a dangosyddion llusgo. Mae dangosydd blaenllaw yn dweud wrthych fod trafferthion economaidd yn dod. Mae dangosydd ar ei hôl hi yn dweud wrthych fod yna drafferth economaidd, ond dim ond ar ôl y ffaith.

Mae'r farchnad stoc yn ddangosydd blaenllaw, ac oherwydd hyn, bydd prisiau stoc yn disgyn cyn i ddirwasgiad ddigwydd.

Mae p'un a oes gan fusnesau ddigon o weithwyr i ennill elw ac a oes gan fuddsoddwyr ddigon o arian i barhau i brynu cyfranddaliadau ill dau yn dylanwadu ar dwf y farchnad stoc.

Gellir gweld hyn wrth edrych yn ôl i adegau pan oedd diweithdra yn uchel. Ym 1982, roedd chwyddiant dros 13% ac i gael rheolaeth arno, yna dechreuodd Cadeirydd Ffed Paul Vockler godi cyfraddau llog hyd at 20% yn ymosodol.

Arweiniodd y gweithredu ymosodol hwn at y gyfradd ddiweithdra yn cynyddu i 10%. Gyda thwf busnes yn arafu a galw gan ddefnyddwyr yn lleihau oherwydd bod cymaint yn ddi-waith, dirywiodd y farchnad stoc.

Fodd bynnag, os edrychwch ar siart o'r farchnad, fe welwch fod Mynegai S&P 500 i fyny 14% yn 1982. Mae hyn oherwydd bod y farchnad yn ddangosydd blaenllaw, fel y crybwyllwyd yn flaenorol. Roedd y farchnad eisoes wedi dechrau dirywio yn 1981, gan arwain at ostyngiad o 10% y flwyddyn honno. Yr unig reswm adlamodd y farchnad mor gyflym oedd oherwydd gweithredu ymosodol y Gronfa Ffederal.

Mae'r 1990au cynnar yn enghraifft arall. Roedd hwn yn gyfnod chwyddiant mwy ysgafn, ond tynhaodd y Gronfa Ffederal y cyflenwad arian. Collodd y farchnad stoc dros 6% yn 1990, ond oherwydd bod y dirwasgiad yn ddofi, byrhoedlog oedd hi.

Llinell Waelod ar y Gyfradd DiweithdraMae'r gyfradd ddiweithdra yn ddangosydd pwysig o iechyd yr economi ac yn effeithio'n sylweddol ar y farchnad stoc. Pan welwch y gyfradd ddiweithdra yn cynyddu, gallwch ddisgwyl y bydd prisiau stoc yn disgyn gan y bydd llai o alw am stociau, yn ogystal â nwyddau a gwasanaethau.

Os ydych yn fuddsoddwr marchnad stoc, cadwch lygad barcud ar yr amrywiadau yn y gyfradd cyflogaeth a byddwch yn barod i weithredu yn unol â hynny.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI. Pan fyddwch yn adneuo $100, byddwn yn ychwanegu $50 ychwanegol at eich cyfrif.