Lle mae BlackRock yn gweld cyfleoedd marchnad 'aruthrol' i fuddsoddwyr ETF yn 2023 ar ôl difrod i stociau, bondiau

Wrth i fuddsoddwyr asesu'r difrod a achosir i brisiau asedau gan gyfraddau llog cynyddol yn 2022, dylai amgylchedd o gyfraddau uwch ffafrio ecwitïau tebyg i werth yn 2023, tra bod bondiau'n cynnig cyfleoedd "aruthrol" ar gyfer incwm, yn ôl Gargi Chaudhuri BlackRock, pennaeth buddsoddiad iShares. strategaeth ar gyfer America.

“Mae’n debyg nad ydym wedi gweld y gwaelod yn y farchnad ecwiti eto,” meddai Chaudhuri mewn cyfweliad ffôn. “Yn hanesyddol, pryd bynnag y gwnaethoch chi feddwl am brynu'r dip, roeddech chi'n meddwl am brynu technoleg.”

Felly, mae'r syniad y gallai gwerth stociau berfformio'n well na'r flwyddyn nesaf yn “wyriad o ddegawd o arweinyddiaeth twf,” yn ôl nodyn Dydd Mercher gan Chaudhuri sy'n rhoi canllaw i fuddsoddwyr i 2023. Wrth i fuddsoddwyr ystyried effaith codiadau cyfradd y Gronfa Ffederal ar y farchnad stoc, ac o bosibl dyrannu mwy i ecwitïau, mae stociau gwerth yn faes a ddylai wneud yn gymharol dda, meddai dros y ffôn.

Efallai y bydd buddsoddwyr yn ystyried ETF Gwerth 1000 iShares Russell
IWD,
-0.01%
ac ETF Ffactor Gwerth iShares MSCI USA
VLUE,
-0.33%
fel opsiynau, awgrymodd Chaudhuri.

“Rydyn ni wedi symud i ffwrdd o fyd o gyfraddau real isel-i-negyddol i fyd o gyfraddau uwch,” meddai. Dylai buddsoddwyr feddwl “pa rannau o’r farchnad ecwiti sy’n mynd i ffynnu mewn trefn cyfradd uwch gadarnhaol a pharhaus, ac mae hynny mewn gwirionedd yn pwyntio at werth.”

Ar y pwynt hwn, mae’n ymddangos yn annhebygol y bydd y Ffed yn ystod y tri i chwe mis nesaf “yn troi o gwmpas yn sydyn ac yn dechrau torri cyfraddau,” meddai. Mae'r banc canolog wedi bod yn ymosodol yn codi cyfraddau i frwydro yn erbyn chwyddiant uchel, codiadau y mae rhai buddsoddwyr yn poeni a allai droi'r Unol Daleithiau i mewn i ddirwasgiad.

Stociau cap bach?

Er bod Chaudhuri ar hyn o bryd yn rhagweld y bydd dirwasgiad yn debygol yn 2023, dywedodd y gallai buddsoddwyr sy’n credu y gallai’r Ffed “beiriannu glaniad meddal” ar gyfer economi’r UD ystyried prynu ecwitïau capiau bach yn hytrach na stociau twf mewn cyfundrefn o gyfraddau uwch.

Tynnodd sylw at yr iShares Core S&P Small-Cap ETF
IJR,
-0.12%
fel opsiwn. Mae cyfrannau'r ETF i lawr 11.1% eleni trwy fis Tachwedd, yn ôl data FactSet. Mae hynny’n cymharu â gostyngiad o 14.4% dros yr un cyfnod ar gyfer mynegai S&P 500, a ddisgrifiodd Chaudhuri fel un sydd “yn canolbwyntio’n drwm iawn ar gwmnïau technoleg.”

Rhwymau 'ailfeddwl'

Dylai buddsoddwyr ystyried “ailfeddwl rôl bondiau” yn eu portffolios buddsoddi yn 2023, yn ôl nodyn Chaudhuri, a ddyfynnodd ETF Bond Trysorlys 1-3 Blynedd iShares
SHY,
+ 0.22%,
iShares Gradd Buddsoddiad 1-5 Mlynedd Bond Corfforaethol ETF
IGSB,
+ 0.35%
ac iShares MBS ETF
MBB,
+ 0.65%
fel cyfleoedd prynu posibl.

Fel stociau, mae bondiau wedi'u brifo gan gyfraddau cynyddol yn 2022.

“Mae ailbrisio cynnyrch a dychweliad incwm wedi creu cyfle aruthrol, hollol anhygoel yn y farchnad bondiau,” meddai Chaudhuri dros y ffôn. “Mae’n rhaid i fuddsoddwyr ailfeddwl am rôl bondiau yn eu portffolio o ganlyniad i incwm.”

Er enghraifft, mae’n bosibl y bydd buddsoddwyr nawr yn gallu dyrannu mwy o’u portffolio i incwm sefydlog i gyflawni arenillion o 6.5% o gymharu â 2015, mae siart yn ei nodyn yn dangos.

Yn 2015, bu’n rhaid i fuddsoddwyr fynd “llawer pellach allan yn y sbectrwm risg” i gael cynnyrch o 6.5%, o bosibl trwy fod yn berchen ar fwy o fondiau sothach neu ecwitïau, meddai dros y ffôn.

Chwyddiant uchel

O ran yr ymchwydd yng nghostau byw eleni, mae BlackRock yn disgwyl ei bod yn annhebygol y bydd chwyddiant craidd yn disgyn yn ôl i lefelau cyn-bandemig o lai na 2%, hyd yn oed os yw'n lleddfu.

Wrth i fuddsoddwyr addasu i “fyw gyda chwyddiant,” nododd Chaudhuri yn ei nodyn bod yr iShares TIPS Bond ETF
AWGRYM,
+ 1.07%
ac iShares US Infrastructure ETF
IFRA,
-0.42%
Gall ddarparu amlygiad i ecwitïau sydd yn hanesyddol yn “ddeniadol mewn cyfundrefn chwyddiant uwch.” Cyfeiriodd hefyd at ETF Cynhyrchwyr Amaethyddiaeth Fyd-eang iShares MSCI
VEGI,
-1.51%
fel opsiwn buddsoddi yng nghanol chwyddiant uchel.

Yn ôl yr arfer, dyma'ch golwg ar yr ETFs sy'n perfformio orau ac isaf dros yr wythnos ddiwethaf trwy ddydd Mercher, yn ôl data FactSet.

Y da…

… A'r drwg

ETF wythnosol yn darllen