Pa REIT Sy'n Well Prynu?

Bob hyn a hyn mae buddsoddwr yn dod ar draws dwy stoc sy'n berfformwyr o ansawdd uchel ac sydd hefyd yn talu difidendau cadarn. Yna y rhan anoddaf yw darganfod pa un yw'r pryniant gorau.

Mae hyn yn arbennig o wir gydag ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog (REITs) o fewn yr un is-sector. Efallai y bydd gan ddau REIT lawer o debygrwydd, ac mae'n cymryd peth diwydrwydd dyladwy i benderfynu pa un yw'r stoc uwchraddol.

Edrychwch ar ddau REIT manwerthu, y ddau ohonynt â hanes rhagorol. Ond mae un yn gwneud ychydig yn well mewn cystadleuaeth hynod o agos.

Eiddo Manwerthu Cenedlaethol Inc. (NYSE: Nnn) yn REIT prydles net sy'n berchen ar grŵp amrywiol o allfeydd manwerthu annibynnol ar draws yr Unol Daleithiau Mae gan Eiddo Manwerthu Cenedlaethol sylfaen tenantiaid sefydlog iawn gydag enwau fel 7-Eleven, Sunoco, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club a Chuck E. Caws.

Incwm Realty Corp. (NYSE: O), sy’n bilio ei hun fel The Monthly Dividend Company, hefyd yn berchen ar ac yn gweithredu eiddo manwerthu o dan gontractau prydles net hirdymor. Mae ei denantiaid yn gwmnïau mawr, adnabyddus fel Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx a Walmart.

Maint ac Amrywiaeth:

Mae gan National Retail Properties bortffolio cyfan sy'n cynnwys 3,349 eiddo ar draws 48 talaith. Mae 99.4% yn byw yn ei eiddo gyda thymor prydles cyfartalog o 10.4 mlynedd.

Mae Realty Income yn berchen ar dros 11,700 o eiddo masnachol ar draws 50 o daleithiau, Puerto Rico, y DU a Sbaen. Ei gyfradd deiliadaeth tenantiaid ddiweddaraf oedd 98.9%.

Mae'r fantais yn mynd i Realty Income, sydd â phortffolio llawer mwy mewn mwy o daleithiau ac amrywiaeth o eiddo rhyngwladol hefyd.

Perfformiad Dros Amser

Mewn perfformiad hirdymor ers 1995, mae gan National Retail Properties gyfanswm enillion, gan gynnwys difidendau heb eu hailfuddsoddi, o 612.12% neu 7.43% yn flynyddol, tra bod cyfanswm enillion Realty Income yn 1,271.56%, neu 9.82% yn flynyddol. Dros y pum mlynedd diwethaf, mae Realty Income hefyd yn dal ymyl o 7.07% i 5.46% yng nghyfanswm yr enillion.

Ond dros y 52 wythnos diwethaf, mae National Retail Properties wedi cael cyfanswm enillion o 5.85%, tra bod cyfanswm enillion Realty Income yn 0.61%. Mae fframiau amser byrrach o un a phedwar mis hefyd yn ffafrio Eiddo Manwerthu Cenedlaethol ychydig. Mae'r categori hwn yn gêm gyfartal, gyda Realty Income yn perfformio'n well dros gyfnodau hwy o amser, a National Retail Properties yn perfformio'n well yn fwy diweddar.

Stori yn parhau

Cynnyrch Difidend

Mae National Retail Properties yn talu difidend blynyddol o $2.20, am gynnyrch presennol o 4.77%. Mae Realty Income yn talu difidend blynyddol o $2.982 am gynnyrch presennol o 4.62%. Mae'r ymyl yn mynd i National Retail Properties, er bod y cynnyrch yn agos.

Twf Difidend a Sefydlogrwydd

Mae National Retail Properties wedi codi ei ddifidendau ers dros 33 mlynedd yn olynol. Dros y pum mlynedd diwethaf, mae National Retail Properties wedi tyfu ei ddifidend chwarterol o $0.475 i $0.55, gyda'r difidend blynyddol yn cynyddu o $1.90 i $2.20. Mae hyn yn gynnydd o 15.7%.

Yn ystod yr un cyfnod hwnnw, mae Realty Income wedi cynyddu ei ddifidend â thâl misol o $0.2063 i $0.2482, gyda'r difidend blynyddol yn cynyddu o $2.475 i $2.982, sef cynnydd o 20.4%. Nid yw'r naill gwmni na'r llall wedi atal na thorri ei ddifidend dros y pum mlynedd diwethaf.

Mae Realty Income yn un o ddim ond 65 S&P 500 Aristocratiaid Difidend oherwydd ei fod wedi datgan 630 o ddifidendau misol yn olynol ac wedi cynyddu ei ddifidend 118 o weithiau ers ei gynnig cyhoeddus cychwynnol (IPO) ym 1994. Yn ogystal, mae'n talu ei ddifidend yn fisol, sef fanteisiol i fuddsoddwyr incwm. Mae'r gwahaniaeth mewn twf yn sylweddol. Ymyl clir ar gyfer Incwm Realty.

Cwmpas Difidend gan FFO

Mae gan National Retail Properties arian ymlaen o weithrediadau (FFO) o $3.12 a difidend blynyddol o $2.20, ar gyfer cymhareb talu allan o 70.5%. Mae gan Realty Income FFO ymlaen o $4.01 ac mae'n talu $2.982 mewn difidendau blynyddol, am gymhareb talu allan o 74%. Mae'r gymhareb talu allan is yn rhoi mantais fach i Eiddo Manwerthu Cenedlaethol.

FFO Lluosog (Pris/FFO)

Mae gan National Retail Properties luosrif FFO (P/FFO) o 14.77, tra bod gan Realty Income luosrif FFO (P/FFO) o 16.13. Mae'r lluosrif isaf yn rhoi ymyl yn y categori hwn i Eiddo Manwerthu Cenedlaethol.

Cymhareb Dyled

Mae gan National Retail Properties gyfanswm dyled o $5.55 biliwn, a’i gymhareb dyled-i-ecwiti yw 73.93. Cyfanswm dyled Realty Income yw $16.89 biliwn ond ei gymhareb dyled-i-ecwiti yw 62.88. Mae bod yn berchen ar lawer mwy o eiddo yn rhoi dyled uwch i Realty Income, ond mae'r gymhareb dyled sylweddol is yn golygu bod Realty Income yn ennill y categori hwn.

Canlyniadau Gweithredu Mwyaf Diweddar

Cyflawnodd y ddau gwmni ganlyniadau gweithredu trydydd chwarter cadarn.

Roedd FFO trydydd chwarter National Retail Properties yn $0.79 y cyfranddaliad, i fyny 11.2% o $0.71 y gyfran yn nhrydydd chwarter 2021. Roedd refeniw o $193.47 miliwn i fyny 7.2% o $180.36 miliwn yn nhrydydd chwarter 2021.

Roedd gan Realty Income FFO trydydd chwarter o $0.98, i fyny 15.2% o $0.85 yn nhrydydd chwarter 2021. Roedd refeniw o $837.3 miliwn i fyny 73.1% o $462.33 miliwn yn nhrydydd chwarter 2021. Mae'r canlyniadau blwyddyn ar ôl blwyddyn gwell yn rhoi ymyl clir i Incwm Realty.

Crynodeb

Mae National Retail Properties yn dal y fantais yn y categorïau o gynnyrch difidend, cwmpas difidend fesul FFO a lluosrif FFO.

Mae gan Realty Income ymyl o ran maint ac amrywiaeth, twf difidend a sefydlogrwydd, cymhareb dyled a'r canlyniadau gweithredu diweddaraf. Gêm gyfartal oedd perfformiad dros amser yn y bôn, gydag Eiddo Manwerthu Cenedlaethol yn gwneud yn well yn yr amserlenni byrrach ac Incwm Realty yn perfformio'n well yn y tymor hir.

Mae gan National Retail Properties fantais mewn tri chategori, tra bod Incwm Realty yn well mewn pedwar categori, ac roedd un gêm gyfartal.

Mae'r ddau REIT manwerthu hyn o ansawdd uchel, ac roedd y gystadleuaeth yn weddol agos, ond y stoc ychydig yn well yn gyffredinol yw Realty Income.

Adroddiad Wythnosol REIT: Mae REITs yn un o'r opsiynau buddsoddi sy'n cael eu camddeall fwyaf, sy'n ei gwneud hi'n anodd i fuddsoddwyr sylwi ar gyfleoedd anhygoel nes ei bod hi'n rhy hwyr. Mae tîm ymchwil eiddo tiriog mewnol Benzinga wedi bod yn gweithio'n galed i nodi'r cyfleoedd gorau yn y farchnad heddiw, y gallwch gael mynediad iddynt am ddim trwy gofrestru ar eu cyfer. Adroddiad Wythnosol REIT Benzinga.

Mwy am Real Estate gan Benzinga

Peidiwch â cholli rhybuddion amser real ar eich stociau - ymunwch Benzinga Pro am ddim! Rhowch gynnig ar yr offeryn a fydd yn eich helpu i fuddsoddi'n ddoethach, yn gyflymach ac yn well.

© 2022 Benzinga.com. Nid yw Benzinga yn darparu cyngor buddsoddi. Cedwir pob hawl.