Pwy Yw Prif Gystadleuwyr Berkshire Hathaway?

Dan arweiniad buddsoddwr enwog Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) yn gwmni daliannol sy'n ymwneud â diwydiannau lluosog. O'r herwydd, mae'n wynebu amrywiaeth o gystadleuwyr.

Dyma rai o'r sectorau y mae Berkshire yn ymwneud â nhw a detholiad o'i gystadleuwyr blaenllaw.

Cystadleuaeth Berkshire Hathaway: Trosolwg

Mae Warren Buffett Berkshire Hathaway's prif fuddsoddwr ac yn gwasanaethu fel cadeirydd a Phrif Swyddog Gweithredol. Mae llawer o fuddsoddwyr eraill y cwmni sy'n masnachu'n gyhoeddus yn cynnwys biliwnyddion fel Bill Gates, sylfaenydd a chyn Brif Swyddog Gweithredol Microsoft Corporation, a arweinydd busnes Mecsicanaidd. Carlos Slim.

Y tu hwnt i yswiriant, mae daliadau Berkshire yn amrywio ar draws y sectorau bwyd, dillad a chyfleustodau. Arall asedau cynnwys gemwyr a manwerthwyr dodrefn.

Yn y sector daliannol amrywiol, mae Berkshire yn cystadlu yn erbyn cwmnïau fel Jefferies Financial Group (JEF). Gan fod llawer o'i asedau yn is-gwmnïau yswiriant, mae Berkshire Hathaway hefyd yn wrthwynebydd i gwmnïau yswiriant mawr fel Allstate Corporation (POB).

Weithiau mae Berkshire yn cael ei ystyried yn gwmni buddsoddi rheoli, sy'n cystadlu â chwaraewyr fel BlackRock, Inc. (BLK), ac a ecwiti preifat cadarn, gan ymgodymu â phobl fel KKR & Co., Inc. (KKR).

Bancio Buddsoddi

Mae Jefferies Financial Group (Leucadia National Corporation yn flaenorol) yn gystadleuydd i Berkshire Hathaway lle mae buddsoddiadau yn y cwestiwn. Gyda model busnes tebyg, gelwir Jefferies yn aml yn y Baby Berkshire.

Er bod pris ei stoc yn llawer is ac nad oes ganddo unrhyw le yn agos at y daliadau sydd gan Berkshire Hathaway, mae Jefferies yn llwyddiannus wrth gaffael asedau addawol am lai na gwerth teg, ac adeiladu eu twf hirdymor.

Mae gan Jefferies ddaliadau mewn amrywiaeth o ddiwydiannau, gan gynnwys y sectorau eiddo tiriog, manwerthu, ynni a thelathrebu. Mae'r cwmni hefyd yn berchennog 50% gyda Berkshire Hathaway mewn a eiddo tiriog menter benthyca ar y cyd o'r enw Berkadia.

Yswiriant

Mae Berkshire Hathaway yn dibynnu'n helaeth ar ei fuddsoddiadau yn y busnes yswiriant. Mae'r cwmni'n cystadlu trwy ei ddaliad Geico gyda rhai o'r un llinellau yswiriant personol ag Allstate, megis yswiriant ceir ac eiddo. Mae Berkshire hefyd yn berchen ar y cawr ailyswirio Gen Re.

Mae asedau yswiriant Allstate yn cynnwys Square Trade, darparwr gwarant estynedig, a National General, arbenigwr mewn yswirio gyrwyr masnachol fel gyrwyr tryciau a thacsis.

Rheoli Buddsoddiadau

Er nad yw Berkshire Hathaway yn swyddogol a cwmni buddsoddi rheoli, mae'n chwarae'n effeithiol yn y gofod hwn trwy reoli portffolio o warantau ar gyfer ei fuddsoddwyr.

Mae BlackRock yn gystadleuydd Berkshire yn y sector hwn. Dyma'r cwmni buddsoddi cyhoeddus mwyaf yn y byd gyda mwy na $9 triliwn mewn asedau o 2022.. Yn wahanol i Berkshire Hathaway, nid yw BlackRock yn cymryd rhan mewn masnachu perchnogol.

Hefyd, mae sylfaen cwsmeriaid BlackRock wedi'i chyfyngu i fuddsoddwyr sefydliadol a manwerthu, megis cynlluniau pensiwn, cronfeydd cilyddol, cwmnïau yswiriant, ac elusennau. Fel cwmnïau buddsoddi rheoli eraill, mae BlackRock yn darparu mecanweithiau ffurfiol sy'n caniatáu i fuddsoddwyr gronni eu cyfalaf â rhai buddsoddwyr eraill i brynu grwpiau o warantau amrywiol a reolir yn broffesiynol.

Ecwiti Preifat

Efallai na fydd rhai yn ystyried Berkshire Hathaway fel a ecwiti preifat cadarn. Fodd bynnag, mae adroddiadau’n nodi bod titan ecwiti preifat Henry Kravis wedi cyfeirio unwaith at Berkshire fel y model ecwiti preifat perffaith, oherwydd ei symiau enfawr o arian parod a chyfranddaliadau a fasnachir yn gyhoeddus ar gyfer caffaeliadau. Kravis yw cyd-sylfaenydd KKR, chwaraewr hynod sylweddol yn y sector ecwiti preifat.

Mewn gwirionedd, yn debyg iawn i KKR a chwmnïau ecwiti preifat eraill, mae Berkshire Hathaway yn wir yn ffynhonnell buddsoddiad cyfalaf gan unigolion a sefydliadau cyfoethog am fuddsoddi mewn cwmnïau a chael perchnogaeth ecwiti ynddynt.

Fodd bynnag, ecwiti preifat mae cwmnïau'n tueddu i fod yn fwy uniongyrchol ynghylch codi'r arian hwn a rheoli'r arian i sicrhau enillion cadarnhaol i gyfranddalwyr.