Pam na wnaeth Yswiriant Adneuo Helpu Banc Silicon Valley

Mae'r FDIC yn yswirio blaendaliadau o hyd at $250,000, ond ni helpodd Banc Silicon Valley i osgoi cwympo. Rhan o'r rheswm yw bod llawer o adneuwyr wedi ymhell dros y terfyn blaendal yswiriant swm a fuddsoddwyd yn y banc ac felly rhuthro i symud arian wrth i ganfyddiad o risg gynyddu. Roedd hynny'n golygu nad oedd yswiriant blaendal yn helpu llawer i atal rhedeg banc. Fodd bynnag, efallai bod y ffordd unigryw y gweithredodd Banc Silicon Valley wedi cyflwyno risgiau hefyd, gan fod y gwerthiannau diweddar mewn bondiau'r llywodraeth wrth i'r Ffed godi cyfraddau brifo buddsoddiadau'r banc yn ymosodol.

Sut Mae Yswiriant Blaendal yn Gweithio

Yn nodweddiadol, mae gan adneuwyr mewn banciau UDA hyd at $250,000 o flaendaliadau wedi'u gwarantu gan yr FDIC. Mae hyn yn golygu, os bydd banc byth yn methu, yna bydd adneuwyr yn cael $250,000 yn ôl cyn gynted â phosibl o'r FDIC, fel arfer y diwrnod gwaith nesaf.

Nawr, nid yw hynny'n golygu y bydd yr adneuon sy'n weddill yn cael eu colli'n llwyr, ond mae'n dibynnu ar gyflwr mantolen y banc. Yn hanesyddol mae symiau dros $250,000 wedi derbyn mwyafrif eu harian yn ôl, ond nid y cyfan ac ar amserlen arafach wrth i'r banc gael ei ddirwyn i ben. Wrth gwrs, mae'n dal i gael ei weld pa gamau y bydd rheoleiddwyr yn eu cymryd yn yr achos hwn a beth yw'r canlyniad yn y pen draw i adneuwyr Silicon Valley Bank.

Hefyd, gellir cynyddu'r terfyn yswiriant $250,000 i bob pwrpas mewn achosion lle mae unigolion lluosog a enwir yn cael eu rhestru fel perchnogion cyfrifon ac ar draws gwahanol fathau o gyfrifon yn yr un banc, gan arwain at fwy o yswiriant cyfanredol. Hefyd, os oes gennych adneuon mewn gwahanol sefydliadau yna gall y terfyn yswiriant blaendal o $250,000 fod yn berthnasol i bob cyfrif banc unigol. Yn olaf, nid yw pob math o gyfrif wedi'i gynnwys ac nid yw pob sefydliad ariannol wedi'i gynnwys. Mae'r manylion llawn o'r FDIC yn yma.

Bwriad yswiriant FDIC yw helpu i osgoi rhedeg banc, ond yn amlwg nid oedd yn gweithio i Silicon Valley Bank.

Pam Roedd Banc Silicon Valley yn Wahanol

Roedd gan Silicon Valley Bank, fel y gallai ei enw awgrymu, ffocws clir ar gwmnïau cychwyn a thechnoleg. Er enghraifft, roedd gan Roku tua $487M o arian yn Silicon Valley Bank ac roedd gan Roblox tua $150M fesul ffeilio diweddar gan fuddsoddwr. Byddwn yn dysgu mwy yn y dyddiau nesaf, ond mae'n debygol bod gan lawer o fusnesau newydd a chwmnïau technoleg arian yn Silicon Valley Bank.

Mae'n debyg mai hynny hefyd a achosodd y broblem. Yn gyffredinol, mae gan gwmnïau newydd falansau arian parod mawr, yn aml yn fwy na'r terfyn FDIC o $250,000 y maent yn ei dreulio dros amser i ariannu eu hymgais i fod yn addas ar gyfer y farchnad cynnyrch. Mae hynny braidd yn anarferol, yn aml bydd adneuon banc manwerthu ymhell o dan y terfyn yswiriant $250,000.

Gan ychwanegu at risg, mae'r busnesau newydd hyn yn cael eu dylanwadu'n drwm ac yn nodweddiadol yn cael eu hariannu gan grŵp cymharol fach a chlos o gyfalafwyr menter gyda llawer o ymgysylltiad gweithredol â'r cwmnïau y maent yn buddsoddi ynddynt. Os bydd VCs yn dweud wrth fusnesau newydd am dynnu arian o Silicon Valley Bank, yna bydd y cwmnïau hyn yn gwneud hynny, ac yn gyflym. Roedd y risg bob amser yno, ond gyda Banc Silicon Valley yn colli arian ar fuddsoddiadau bond wrth i gyfraddau llog gynyddu dros y misoedd diwethaf, dechreuodd VCs fynd yn nerfus.

Er hynny, efallai nad rhediad banc syml yw'r stori gyfan, mae ymchwil gan JP Morgan yn awgrymu bod Silicon Valley Bank yn unigryw mewn dwy ffordd a oedd yn creu risg. Yn gyntaf oherwydd ei sylfaen adneuo, ond hefyd oherwydd ei fod wedi gweld colledion difrifol yn ddiweddar ar ei fuddsoddiadau mewn bondiau llywodraeth o gymharu â chyfalaf.

Byddwn yn dysgu mwy am ganlyniad methiant Banc Silicon Valley yn y dyddiau, yr wythnosau a'r misoedd nesaf ac unrhyw oblygiadau i'r sector bancio yn yr Unol Daleithiau yn ehangach lle mae ofnau am rediadau tebyg ar hyn o bryd yn cynyddu. Mae'n ymddangos yn debygol y gallai natur unigryw gweithrediadau'r banc, ynghyd â'r cynnwrf diweddar mewn marchnadoedd bondiau fod wedi cyfrannu at dranc Silicon Valley Bank. Mae’r gwerthiant bondiau yn broblem i’r sector bancio yn ei gyfanrwydd, ond roedd Banc Silicon Valley hefyd yn fanc unigryw o ran ei sylfaen cwsmeriaid.