Pam Y Gollwng Stociau Ddydd Mawrth A Beth Sy'n Symud Marchnadoedd Yr Wythnos Hon?

Siop Cludfwyd Allweddol

• Mae'r S&P 500 wedi llithro yr wythnos hon, ac mae i lawr dros 3% o agor dydd Llun mewn masnachu hwyr ddydd Iau
• Daw hyn wrth i Gadeirydd y Ffed, Jay Powell, wneud sylwadau sy’n awgrymu y gallai cyfraddau llog godi’n uwch, ac aros yn uchel am gyfnod hwy
• Bu rhai symudwyr unigol mawr hyd yn hyn yr wythnos hon, gyda GE i fyny dros 6% a Grŵp Ariannol SVB i lawr dros 60% ar adeg ysgrifennu hwn.

Ar ôl agor yn uwch ddydd Llun, mae marchnadoedd stoc wedi bod yn llithro i lawr dros yr ychydig ddyddiau diwethaf. Nid yw'r rhesymau y tu ôl i'r cwymp yn syndod i unrhyw un sy'n gwylio, o ystyried mai'r mater pwysicaf wrth symud y nodwydd ar hyn o bryd yw cyfraddau llog.

Mae Cadeirydd Ffed Jay Powell yn debyg i actor mewn ffilm Marvel y mae disgwyl mawr amdani. Mae gwylwyr yn hongian ar ei bob gair, yn chwilio am gliwiau a sbwylwyr ynghylch yr hyn a allai fod ar y gweill yng nghyfarfod nesaf Pwyllgor Marchnad Agored Ffederal (FOMC).

Ddydd Mawrth, gwnaeth sylwadau yn nodi efallai y bydd yn rhaid iddynt godi cyfraddau’n uwch, ac am gyfnod hwy, gan ddweud, “Mae’r data economaidd diweddaraf wedi dod i mewn yn gryfach na’r disgwyl, sy’n awgrymu bod lefel y cyfraddau llog yn y pen draw yn debygol o fod yn uwch nag o’r blaen. rhagweld. Byddem yn barod i gynyddu cyflymder codiadau cyfradd.”

Yn poeni am yr hyn y gallai cyfraddau cynyddol ac economi ansicr ei wneud i'ch portffolio? Ystyried Q.ai's AI-powered Diogelu Portffolio.

Mae'n eich galluogi i fuddsoddi mewn ystod o flaengaredd Pecynnau Buddsoddi, tra'n ychwanegu strategaethau rhagfantoli awtomatig i'ch portffolio. Mae ein AI yn rhagweld sut y disgwylir i farchnadoedd berfformio bob wythnos, ac yna'n addasu'r portffolio a'r strategaeth rhagfantoli yn awtomatig yn unol â'r rhagamcanion hyn.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.

Pam fod y Ffed yn codi cyfraddau llog?

Mae yna tynfa fawr o ryfel yn digwydd yn economi UDA ar hyn o bryd. Nid yw chwyddiant yn cyrraedd y penawdau cymaint ag yr oedd yn 2022, ond mae'n dal i fod yn fater difrifol. Ar gyfradd flynyddol o 6.4% mae wedi gostwng yn sylweddol o'i lefel uchaf o 9.1% ym mis Mehefin 2022, mae dros ddwbl targed y Ffed.

Y gyfradd chwyddiant ddelfrydol ar gyfer Jay Powell yw rhwng 2-3%, ac mae wedi ei gwneud yn glir droeon mai dyma'r hyn y mae'n bwriadu ei gael yn ôl i lawr iddo.

Y ffordd y mae'r FOMC yn ceisio dylanwadu ar chwyddiant yw trwy gyfraddau llog. Pan fydd yr economi yn dechrau mynd yn rhy boeth a chwyddiant yn dechrau rhedeg i ffwrdd, mae cyfraddau llog uwch i bob pwrpas yn cymryd arian allan o bocedi defnyddwyr.

Mae cyfraddau uwch yn golygu benthyciadau drutach, yn enwedig ar gyfer eitemau tocyn mawr fel morgeisi a benthyciadau ceir. Pan fydd yn rhaid i ddefnyddwyr wario mwy ar eu morgais neu daliad car, mae'n golygu llai o arian parod yn y boced i'w wario ar sneakers neu fwytai neu hapchwarae.

Mae hynny'n arafu'r galw am y nwyddau hyn, gan orfodi cwmnïau i gyfyngu ar y cynnydd mewn prisiau cymaint â phosibl er mwyn cadw'r galw i fyny. Dros amser, mae hyn yn dod â'r gyfradd chwyddiant i lawr.

Pam mae cyfraddau llog uwch yn achosi anweddolrwydd yn y farchnad?

Mae hynny i gyd yn dda ac yn dda, ond mae chwyddiant uchel yn ddrwg i bawb, iawn? Yn sicr os yw'r Ffed yn helpu i ddod â chwyddiant i lawr, byddai hynny'n beth cadarnhaol i'r cwmnïau a'u stoc?

Yn y tymor hir, mae'n debyg. Yn y tymor byr, na.

Mae'n dibynnu ar y lifer allweddol y mae'r Ffed yn ei dynnu pan fyddant yn codi cyfraddau. Gwariant defnyddwyr. Po uchaf yr aiff cyfraddau llog, yr isaf yw lefel y gwariant a ddisgwylir. Dychmygwch fod y taliad morgais cyfartalog yn $1,700 y mis.

Os yw'r Ffed yn codi cyfraddau a bod hyn yn mynd i $1,900 y mis, mae hynny'n $200 yn llai y mae'n rhaid i'r person cyffredin ei wario gyda chwmnïau fel Nike, Walmart ac Amazon.

Nid yn unig hynny, ond mae cyfraddau uwch yn effeithio ar wariant busnes hefyd. Bydd gan fusnesau sy'n defnyddio credyd (sef bron pob un ohonynt) lai i'w wario ar eu gwasanaethau eu hunain, megis gofod swyddfa, cyfrifiaduron ac offer newydd i staff a hyd yn oed parti Nadolig y swyddfa.

Mae hyn i gyd yn ychwanegu at lai o refeniw i gwmnïau. Ac mae llai o refeniw yn gyffredinol yn golygu llai o elw, nad yw'n ganlyniad da i fuddsoddwyr a chyfranddalwyr.

Oherwydd bod yr economi yn parhau i fod yn eithaf cadarn ar hyn o bryd a chwyddiant yn parhau i fod yn uchel, mae'r Ffed yn debygol o barhau i godi cyfraddau.

Pan fydd Jay Powell yn gwneud sylwadau bod y cylch tynhau cyfraddau yn uwch neu'n hirach na'r disgwyl, mae hyn yn dychryn marchnadoedd oherwydd bod buddsoddwyr yn poeni sut y gallai hyn effeithio ar y llinell waelod i gwmnïau.

Cyhoeddiadau eraill yn symud marchnadoedd yr wythnos hon

Ochr arall y darn arian hwn yw data economaidd. Mewn ffordd ryfedd, mae data da mewn gwirionedd yn newyddion drwg i'r farchnad stoc. Arhoswch gyda ni yma. Mae'r Ffed eisiau gweld data economaidd braidd yn negyddol.

Llai o swyddi neu wariant defnyddwyr is yw'r union beth maen nhw'n ceisio'i gyflawni trwy godi cyfraddau llog. Hyd yn hyn, nid yw'n ymddangos bod eu codiadau ardrethi wedi gwneud llawer o dolc i'r economi gyfan.

Daeth yr adroddiad swyddi diwethaf ym mis Ionawr i fod yn uwch na'r amcangyfrifon, gan ychwanegu 517,000 o swyddi o gymharu â'r 187,000 a ragwelwyd gan ddadansoddwyr.

Gyda hynny mewn golwg, mae pob llygad ar adroddiad swyddi mis Chwefror a ddaw allan ddydd Gwener. Yn ôl data gan Refinitiv, mae'r rhagolwg consensws yn dangos y ffigwr swyddi newydd yn 205,000.

Os daw i mewn o gwmpas y lefel hon, gallwn ddisgwyl ymateb tawel gan farchnadoedd. Gallai swing mawr y naill ffordd neu'r llall weld y farchnad yn symud yr un mor arwyddocaol.

Os daw'r ffigur i mewn yn llawer uwch, fel y gwnaeth ym mis Ionawr, y pryder fydd y bydd y Ffed yn ceisio codi cyfraddau 0.50 pwynt canran, yn hytrach na'r 0.25 a ddisgwylir ar hyn o bryd. Ni fyddai marchnadoedd yn ymateb yn garedig i hyn a gallem weld symudiad pellach tuag i lawr.

Symudwyr mawr hyd yn hyn yr wythnos hon

Mae'r wythnos hon wedi gweld rhai symudwyr mawr hyd yn hyn, i gyfeiriad cadarnhaol a negyddol. Dyma rai o'r sifftiau mwyaf rydyn ni wedi'u gweld hyd yn hyn yr wythnos hon.

General Electric

Cyhoeddodd GE ganllawiau marchnad mewn cynhadledd i fuddsoddwyr fore Iau, gan nodi eu bod yn disgwyl gweld twf digid dwbl yn eu busnes hedfan trwy 2025. Mae hyn, a rhagolygon cadarnhaol ar gyfer eu hunedau busnes eraill, wedi gweld y stoc yn neidio dros 8% yn gynnar oriau masnachu dydd Iau.

Rhwydwaith Dysgl

Nid yw marchnadoedd wedi bod yn garedig i Dish Network yn ddiweddar, gyda'r cwmni ar ei lefel isaf ers 14 mlynedd. Adlamodd o’r lefelau isel hynny ddydd Mawrth a bownsio eto fore Iau, ar y newyddion bod cyd-sylfaenydd Dish, Jim DeFranco, wedi prynu gwerth $16 miliwn ychwanegol o stoc yn y cwmni. Mae i fyny bron i 5% o'i lefel isaf ddydd Llun.

Grŵp Ariannol SVB

Mae rhiant-gwmni Banc Silicon Valley sy'n canolbwyntio ar gychwyn wedi gweld eu stoc yn chwythu i fyny ar newyddion am werthu asedau enfawr er mwyn sicrhau eu mantolen. Cwympodd y stoc dros 60% mewn masnachu oriau hwyr ddydd Iau.

Mae'r llinell waelod

Mae marchnadoedd yn aros ar fachau bach ar hyn o bryd i ddod o hyd i ddata neu newyddion i'w defnyddio. Unrhyw beth a allai roi rhywfaint o fewnwelediad i'r hyn y bydd y Ffed yn ei wneud yn eu cyfarfod nesaf. Mae un peth yn sicr, rydym yn debygol o weld anweddolrwydd parhaus wrth i'r frwydr rhwng chwyddiant, yr economi a'r Ffed fynd rhagddi.

Nid yw hyn yn debygol o newid nes inni gael rhywfaint o eglurder ar gyfeiriad yr economi a newidiadau chwyddiant hefyd.

Fel buddsoddwr, mae hynny'n gwneud pethau'n heriol.

Yn ffodus, mae Q.ai yn cynnig ystod o Becynnau Buddsoddi sy'n defnyddio pŵer AI i wylio'r farchnad i chi. Mae enghreifftiau yn cynnwys y Pecyn Technoleg Newydd, Tech Glân, Pecyn Metelau Gwerthfawr a llawer mwy.

Bob wythnos, mae ein AI yn rhagweld perfformiad ac anweddolrwydd ystod enfawr o asedau, ac yna'n addasu'r Pecynnau yn awtomatig yn seiliedig ar y rhagfynegiadau hyn. Nid yn unig hynny, ond gallwch ychwanegu Diogelu Portffolio i warchod rhag risg anfantais hefyd.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.