Pam mae cydbwyso portffolio yn bwysig? Achos nid yw'n wahanol y tro hwn.

Eisiau awgrymiadau ymarferol ar gyfer eich taith cynilion ymddeoliad? Darllenwch MarketWatch 'Haciau Ymddeol' colofn

Dylid adolygu eich portffolio o bryd i'w gilydd i weld a oes angen ail-gydbwyso. Dylid gwneud hyn o leiaf unwaith y flwyddyn, yn amlach megis bob hanner blwyddyn neu bob chwarter os yw'n briodol. 

Mae yna sawl rheswm pam mae ail-gydbwyso portffolio yn bwysig i fuddsoddwyr. 

Cynnal y lefel briodol o risg portffolio 

Un o brif nodau dyraniad asedau yw cynnal cydbwysedd cywir rhwng y potensial ar gyfer risg anfantais yn erbyn y wobr bosibl ar draws eich portffolio. Dros amser bydd perfformiad y dosbarthiadau asedau amrywiol a gynrychiolir y tu mewn i'ch portffolio yn amrywio i fyny ac i lawr yn dibynnu ar amodau'r farchnad ac amodau economaidd. Rydym yn sicr wedi gweld hyn yn y marchnadoedd yn 2022. 

Darllen: Yn bwriadu ymddeol? Cenhadaeth yw bywyd - nid gyrfa - ac nid yw byth yn rhy hwyr i ddechrau.

Dros amser bydd yr amrywiadau hyn mewn perfformiad yn achosi i ddyraniad gwirioneddol eich portffolio amrywio o'ch dyraniad targed. Gall hyn achosi i chi gymryd gormod neu rhy ychydig o risg. Ar ôl cynnydd sylweddol yn y farchnad efallai y byddwch chi'n cael eich gorddyrannu i stociau. Gall hyn amlygu eich portffolio i lefel uwch o risg nag a ddymunir pe bai'r marchnadoedd yn mynd i lawr. 

Gosod disgyblaeth buddsoddi 

Mae cael amserlen ail-gydbwyso reolaidd yn gorfodi lefel o ddisgyblaeth arnoch chi fel buddsoddwr. Gyda'r farchnad stoc wedi profi colledion serth hyd yn hyn yn 2022, bydd ail-gydbwyso'n rheolaidd yn debygol o arwain at ychwanegu at ddyraniad eich portffolio i ddosbarthiadau asedau seiliedig ar ecwiti. Mae hyn yn ei hanfod yn eich gorfodi i “brynu'n isel.” 

Ar ochr arall yr hafaliad, yn ystod cyfnod o enillion eithafol yn y farchnad, gall fod yn demtasiwn anwybyddu'ch trefn ail-gydbwyso a gadael i'ch “enillwyr reidio.” Mae hyn yn wych os yw'n gweithio allan, ond gall y dull hwn eich gwneud yn agored i risg anfantais ychwanegol pan fydd y marchnadoedd yn anochel yn gwrthdroi eu hunain. 

Nid oes yr un ohonom yn gallach na'r marchnadoedd. Nid yw'n wahanol y tro hwn. Gall adolygu eich portffolio ar gyfer ail-gydbwyso yn rheolaidd, helpu i osgoi'r demtasiwn i feddwl eich bod yn gallach na'r farchnad. Nid ydych chi. 

Rheswm i adolygu eich portffolio 

Er nad yw'n ddymunol i fuddsoddwyr hirdymor edrych ar eu buddsoddiadau bob dydd, dylent adolygu eu portffolios ar gyfnodau diffiniedig rheolaidd. Gall hyn fynd law yn llaw â threfn ail-gydbwyso reolaidd. 

Mewn rhai achosion efallai y byddwch yn gallu gosod rhai cyfrifon i ail-gydbwyso yn awtomatig ar gyfnod penodol. Mae hyn yn gyffredin gyda chyfrifon 401(k). Mae hynny’n wych, ond bydd angen ichi adolygu’r cyfrifon hyn o hyd i sicrhau bod eich buddsoddiadau’n unol â’ch cynllunio ariannol cyffredinol.  

Os penderfynwch mai bob hanner blwyddyn yw'r cyfnod priodol i adolygu'ch portffolio ar gyfer ail-gydbwyso, yna gwnewch hyn yr amserlen ar gyfer adolygu perfformiad eich portffolio a'r buddsoddiadau a ddelir yn y portffolio i weld a oes angen unrhyw newidiadau. 

P'un a ydych chi'n aros gyda'ch dyraniadau portffolio presennol neu'n penderfynu eu haddasu, gwnewch yn siŵr eich bod yn ail-gydbwyso'ch portffolio i ddod â'r dyraniad asedau yn ôl i'ch dyraniad targed. 

Rhan allweddol o'ch cynllun ariannol 

Dros amser wrth i chi adolygu eich cynnydd tuag at eich nodau ariannol fel ymddeoliad, cynilo ar gyfer coleg ac eraill, efallai y gwelwch eich bod ar y blaen i'r amserlen neu efallai eich bod ar ei hôl hi ychydig ar ôl lle'r oeddech wedi gobeithio bod. 

Mae eich buddsoddiadau yn chwarae rhan allweddol wrth eich helpu i gyflawni eich nodau ariannol. Efallai y byddwch yn penderfynu bod angen addasu eich dyraniad ased targed i gymryd mwy neu lai o risg yn seiliedig ar adolygiad o'ch cynnydd yn erbyn eich cynllun ariannol. Unwaith y bydd y penderfyniad hwn wedi'i wneud ac unrhyw newidiadau i'ch dyraniad asedau wedi'u gwneud, mae'n bwysig parhau i adolygu'ch dyraniad asedau ar gyfer ail-gydbwyso posibl ar gyfnod a bennwyd ymlaen llaw fel yr oeddech wedi'i wneud yn flaenorol.

Cyfuno ail-gydbwyso â thasgau eraill 

Gellir gweithredu ail-gydbwyso mewn nifer o ffyrdd y tu hwnt i ddim ond gwerthu buddsoddiadau mewn dosbarthiadau o asedau y mae eu dyraniad yn uwch na'r hyn a ddymunir a phrynu buddsoddiadau mewn dosbarthiadau o asedau sydd heb eu dyrannu'n ddigonol. 

• Dyrannu arian newydd, gan gynnwys cyfraniadau i gynllun ymddeol 401(k) neu gynllun ymddeol tebyg a noddir gan gyflogwr, i ddosbarthiadau asedau y mae eu dyraniad yn rhy isel. Gall hyn helpu i osgoi sbarduno enillion trethadwy mewn cyfrifon trethadwy.

• Cynaeafu colli treth mewn cyfrifon trethadwy, os yw’n briodol i’ch sefyllfa. Gellir defnyddio'r enillion i wrthbwyso unrhyw enillion cyfalaf a wireddwyd eleni, gellir defnyddio cyfran i wrthbwyso incwm arall os oes angen a gellir cario ymlaen unrhyw golledion nas defnyddiwyd.

• Ystyriwch ddefnyddio cyfrannau o warantau a werthfawrogir fel cyfraniadau elusennol i sefydliadau sy'n derbyn y math hwn o rodd. Gall hyn helpu i leihau eich dyraniad i ddosbarth ased sydd wedi'i orddyrannu. Gellir defnyddio gwerth marchnad y gwarantau a roddwyd fel didyniad elusennol os ydych yn rhestru eich trethi. Yn ogystal, ni fyddwch yn mynd i unrhyw drethi enillion cyfalaf fel y byddech pe bai'r gwarantau'n cael eu gwerthu am enillion wedi'u gwireddu. 

Mae rhai astudiaethau wedi nodi bod dyrannu asedau yn ffactor mwy mewn ffurflenni portffolio na dewis diogelwch. Am hyn a rhesymau eraill, mae ail-gydbwyso eich portffolio yn rheolaidd os oes angen yn rhan hanfodol o'r broses fuddsoddi.