Pam Mae Stoc Revlon i fyny 600% ar ôl ffeilio am fethdaliad?

Siop Cludfwyd Allweddol

• Fe wnaeth Revlon ffeilio am fethdaliad Pennod 11 yr wythnos diwethaf o dan bwysau $3.3 biliwn mewn dyled
• Maent wedi sicrhau $375 miliwn mewn dyled ychwanegol a fydd yn caniatáu iddynt geisio ailstrwythuro'r cwmni a sicrhau ei ddyfodol fel busnes gweithredol.
• Yn rhyfedd iawn, mae'r stoc wedi bod yn pwmpio ers y cyhoeddiad, wedi'i ysgogi gan fuddsoddiad manwerthu enfawr gan gynnwys torf WallStreetBets Reddit
• Ar ôl taro $1.95 mewn masnachu yr wythnos diwethaf, mae pris stoc Revlon wedi cynyddu i gau ar $8.14 ddydd Mercher

Byddai methdaliad fel arfer yn cael ei ystyried yn newyddion drwg, iawn? Mae'n debyg nad yw ar gyfer Revlon, y mae ei bris stoc wedi codi drosodd 600% o'i lefel isaf erioed. Mae wedi bod yn ychydig flynyddoedd creigiog i’r cwmni colur, wrth iddo frwydro i gystadlu yn erbyn ton newydd o frandiau dylanwadol fel Kylie Cosmetics a Rhianna’s Fenty Beauty.

Fe wnaeth Revlon ffeilio am fethdaliad Pennod 11 yr wythnos diwethaf o dan bwysau mynyddoedd o ddyled ac ychydig iawn o arian parod i'w gefnogi. Maent wedi sicrhau cymeradwyaeth llys ar gyfer hyd yn oed mwy o ddyled, gyda $375m yn ychwanegol ar y ffordd i helpu i brynu amser i ailstrwythuro'r busnes.

Ar y wyneb, nid yw'r stori honno'n addas ar gyfer pris stoc sy'n codi digidau dwbl bron bob dydd. Mae llawer yn digwydd y tu ôl i'r llenni gan wneud Revlon yn bet deniadol i fuddsoddwyr manwerthu, gan gynnwys posteri ar subreddit enwog Reddit, WallStreetBets.

Mae eleni wedi bod yn ffyrnig o ran pris stoc Revlon. Ar ddechrau'r flwyddyn, roedd Revlon yn masnachu ar $11.66 y gyfran ond ers hynny mae wedi cwympo i $1.95 ar ôl eu cyhoeddiad methdaliad. Ers hynny, mae'r pris wedi codi ac wedi cau 34.32% arall i $8.14 ddydd Mercher 22 Mehefin.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI. Pan fyddwch yn adneuo $100, byddwn yn ychwanegu $50 ychwanegol at eich cyfrif.

Pam mae Revlon yn cael trafferth?

Mae Revlon yn OG yn y gêm colur. Dechreuwyd y cwmni yn ôl yn 1932 ac roedd, am flynyddoedd lawer, yn ail yn unig i Avon mewn gwerthiannau cosmetig byd-eang. Mae wedi bod yn ostyngiad dramatig o ras ar gyfer pwysau trwm unwaith y diwydiant.

Mae Revlon wedi bod yn mynd trwy gyfnod mor arw am lawer o resymau. Fel brand a ddechreuodd ymhell cyn i'r rhyngrwyd fod yn beth, mae ei fodel busnes wedi dibynnu'n helaeth ar siopau adwerthu a gofod mewn manwerthwyr eraill fel Walmart a Bed Bath & Beyond.

Yn yr un modd â phob math o fanwerthu brics a morter, mae wedi bod yn frwydr gyson i gadw i fyny â brandiau ar-lein cyntaf, ar-lein. Mae hyn yn arbennig o wir yn y gofod colur, sydd bellach yn cael ei ddominyddu gan ddylanwadwyr fel Kylie Jenner. Nid dim ond sêr realiti biliwnydd yn cymryd darnau o'r pastai gan Revlon; mae hefyd yn ddylanwadwyr llai di-ri sy'n casglu cynulleidfaoedd ar YouTube, TikTok ac Instagram.

Wrth gwrs, bu digon o heriau eraill nad ydynt yn unigryw i Revlon. Maent wedi dioddef o'r un problemau cadwyn gyflenwi sydd wedi effeithio ar lawer o fusnesau yn y diwydiant colur a thu hwnt, gan gynyddu cost eu cynhwysion a'i gwneud yn anodd dod o hyd i rai ohonynt yn gyfan gwbl.

Ni wnaeth y cloeon byd-eang helpu chwaith. Roedd llai o lawer o gyfleoedd i adael y tŷ yn golygu llai o alw am golur, ac mae hyn wedi parhau rhywfaint mewn byd ôl-Covid lle mae gweithio gartref wedi dod yn llawer mwy prif ffrwd.

Er bod hyn i gyd wedi cael effaith, dyled fwyaf yw problem Revlon. Maen nhw'n boddi ynddo. Mae hwn yn gwmni sydd â dros $3.3 biliwn mewn dyled a chap marchnad o ychydig dros $400 miliwn, hyd yn oed ar ôl y codiad diweddar mewn prisiau.

Mae dyled uchel a llif arian isel yn broblem fwy fyth i gwmni fel Revlon oherwydd ychydig iawn o asedau sydd ganddynt. Yn fras, mae eu hunig asedau diriaethol yn cynnwys eu stocrestr cyfansoddiad ffisegol gyfredol (y colur y maent wedi'i wneud ond heb ei werthu eto) a rhai anfonebau y maent wedi'u hanfon nad ydynt wedi'u talu iddynt eto. Ar y cyfan, mae cyfanswm yr asedau hyn yn llai na $1 biliwn, sy'n dal i fod filltir oddi ar eu lefelau dyled presennol.

Beth sy'n digwydd ar ôl methdaliad Pennod 11?

Mae'r term methdaliad yn aml yn arwain at feddyliau am fusnes yn cau'n gyfan gwbl ac yn peidio â bodoli. Gall hyn fod yn wir o dan rai amgylchiadau, ond mae methdaliad Pennod 11 wedi'i gynllunio'n benodol i ganiatáu i gwmni geisio aros mewn gweithrediadau.

Fe'i gelwir yn aml yn “methdaliad ad-drefnu” oherwydd mae'n caniatáu i'r busnes newid dyled, dileu rhai ac o bosibl parhau i weithredu ar ôl i hyn i gyd gael ei wneud. Mewn gwirionedd mae'n arfer eithaf cyffredin yn America gorfforaethol, gydag enwau mawr fel General Motors, K-Mart, Ford a JC Penney i gyd yn cael methdaliad Pennod 11 yn y gorffennol.

Nod methdaliad Pennod 11 yw ailwampio'n llwyr y strwythur cyfalaf sy'n cefnogi'r busnes tra'n cadw'r gydran sy'n wynebu'r cwsmer mor gyflawn â phosibl, o leiaf i ddechrau.

Pryd bynnag y bydd cwmni yn datgan methdaliad, mae llinell fawr yn ffurfio pobl a sefydliadau sydd am gael eu harian yn ôl. Mae eich sefyllfa yn y llinell honno yn dibynnu ar ba fath o gredydwr ydych chi. Mae cyflogau heb eu talu, er enghraifft, yn cael eu hystyried yn hawliadau blaenoriaeth, felly maen nhw'n cael eu talu cyn y gellir clirio unrhyw ddyledion eraill.

Ar ôl hynny, fel arfer credydwyr gwarantedig fel banciau yw'r cab cyntaf oddi ar y rheng cyn symud i lawr y llinell i gredydwyr, deiliaid bondiau a chyflenwyr ansicredig. Ar gyfer cwmnïau sydd ag asedau gwirioneddol sylweddol fel eiddo, peiriannau ac offer neu eiddo deallusol y gellid ei ddiddymu, efallai y bydd cyfran sylweddol o arian parod y gall gweinyddwyr ei chyrchu i dalu'r credydwyr hyn.

Yn achos cwmnïau fel Revlon sydd ag ychydig iawn o asedau diriaethol, mae hyn yn annhebygol. Y canlyniad mwyaf cyffredin yn yr amgylchiadau hyn yw bod y credydwyr hyn yn cytuno i dderbyn ecwiti mewn endid corfforaethol newydd yn gyfnewid am eu dyled. Fel enghraifft syml, gallai hyn olygu y byddai Banc A, a roddodd fenthyg $100 miliwn i Revlon, yn cytuno i setlo eu dyled am ecwiti yn Revlon 2.0.

Cyfranddalwyr yn gyffredinol yn olaf yn unol. Felly er bod hynny'n golygu y gallai cyfranddalwyr dderbyn rhywfaint o arian parod yn ddamcaniaethol, y tebygrwydd yw y byddant yn cael eu gadael heb ddim. Dyma pam mae safle yn Revlon ar hyn o bryd yn fentrus iawn. Mae'n sefyllfa lle gallai cyfranddalwyr weld eu safleoedd yn mynd i sero, yn dibynnu ar ganlyniad Pennod 11.

Ond fe allai un ace i fyny'r llawes newid ffawd cyfranddalwyr yn ddramatig - pryniant posib.

Pam fod pris stoc Revlon yn codi i'r entrychion

Y gobaith o brynu allan yw un o'r rhesymau pam mae pris stoc Revlon yn pwmpio ar hyn o bryd, ac mae'n cael ei arwain gan fuddsoddwyr manwerthu a thyrfa enwog Reddit WallStreetBets. Mae sgwrsio ar y fforymau yn cymharu'r sefyllfa gyda Revlon i fethdaliad diweddar Pennod 11 ar gyfer Hertz, yr aeth ei stoc hefyd yn wallgof ar ôl y cyhoeddiad cychwynnol o gwymp a methdaliad.

Mae cyfaint masnachu Revlon wedi bod yn enfawr, gyda throsodd 600 gwaith yn fwy o gyfranddaliadau dwylo masnachu na'r cyfartaledd o'r flwyddyn ddiwethaf. Yn amlwg, y WallStreetBet yw bod pryniant ar y gweill, a dyna'n union beth ddigwyddodd gyda Hertz.

Pam fod prynu allan mor ddeniadol? Rydym eisoes wedi sefydlu bod cyfranddalwyr Revlon yn chwarae gêm llawn risg. Pe bai'r cwmni'n ailstrwythuro'n endid newydd, mae bron yn sicr yn cael ei adael heb ddim.

Ar y llaw arall, efallai y bydd cwmni arall yn penderfynu camu i mewn i brynu Revlon. Byddai hyn yn golygu cymryd drosodd y busnes, amsugno'r ddyled a thalu cyfranddalwyr presennol. O ystyried bod cynnig prynu allan bron bob amser yn dod ar bremiwm i'r pris rhestredig, gallai arwain at fuddugoliaeth gyflym i fuddsoddwyr sy'n hapus i gymryd y gambl.

Yn achos Revlon, nid yw'n bet hollol afresymol. Er nad oedd ganddynt y statws a oedd ganddynt ar un adeg, mae cryn dipyn o werth brand yn dal i fod yn yr enw. Wedi'r cyfan, mae hwn yn frand y mae ei lefarwyr yn y gorffennol yn cynnwys sêr fel Halle Berry, Elle Macpherson, Jessica Alba, Gwen Stefani a Jessica Biel.

Bu eisoes murmurs o ddiddordeb o India conglomerate Reliance Industries, er nad oes gair swyddogol wedi dod o'r naill blaid na'r llall.

Beth mae methdaliad Revlon yn ei olygu i fuddsoddwyr

Fel yr ydym wedi amlinellu, mae'n dipyn o fflip darn arian i fuddsoddwyr Revlon ar hyn o bryd. Gallai cynnig prynu allan ddod i'r fei, a allai arwain at elw cyflym i'r rhai sy'n ddigon dewr i aros i mewn. Ar y llaw arall, os na cheir prynwr, gallai buddsoddwyr weld eu safleoedd yn Revlon wedi'u dileu'n llwyr. Mae'n bet risg uchel, a dylai unrhyw fuddsoddwr wneud yn siŵr ei fod yn gallu fforddio colli beth bynnag y mae'n ei fuddsoddi yn y sefyllfaoedd hyn.

Mewn ystyr mwy cyffredinol, gall buddsoddi mewn stociau tueddiadol fod yn strategaeth werth ei hystyried. Gall marchogaeth y don FOMO arwain at enillion sylweddol dros gyfnodau byr o amser. Oherwydd ein perthynas â Forbes, rydym wedi pecynnu'r cysyniad hwn yn ein Cit Forbes.

Mae'r strategaeth hon yn rhoi mynediad i'n AI at ddata Forbes ac yn defnyddio dysgu peirianyddol i asesu poblogrwydd a theimlad ar gyfer cwmnïau tueddiadol. Rydym yn cyfuno hyn â'n modelau buddsoddi craidd i nodi cyfleoedd buddsoddi mewn ffordd nad oes gan hyd yn oed y cronfeydd rhagfantoli uchaf fynediad iddo.

I fuddsoddwyr sydd am gadw at yr hyn sydd wedi'i brofi ac yn wir, mae gennym ni ein Cit Cap Mawr. Gyda dirwasgiad posibl ar y gorwel, efallai nad Revlon yw'r enw mawr olaf i ffeilio Pennod 11 yr haf hwn. Mewn amgylchedd twf isel neu ddim twf, y cwmnïau llai sy'n dueddol o ddioddef, tra gall y chwaraewyr mwyaf oroesi'r storm yn well.

Nod ein Pecyn Cap Mawr yw manteisio ar hynny gyda safle hir/byr sy'n mynd yn hir ar gwmnïau cap mawr ac yn fyr ar gapiau bach. Ein nod yw diogelu'r risg i'r farchnad, sy'n golygu, hyd yn oed os yw marchnadoedd yn tueddu i ostwng neu'n wastad yn gyffredinol, gallwch barhau i wneud arian ar y gwahaniaeth.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI. Pan fyddwch yn adneuo $100, byddwn yn ychwanegu $50 ychwanegol at eich cyfrif.