Pam Mae Stoc Ryngwladol MGM Resorts Yn Werth Cyflog

Cyhoeddwyd yr adroddiadau hyn, wedi'u heithrio a'u golygu gan Barron's, yn ddiweddar gan gwmnïau buddsoddi ac ymchwil. Mae'r adroddiadau'n samplu o feddwl dadansoddwyr; ni ddylid eu hystyried yn farn nac argymhellion Barron. Mae rhai o gyhoeddwyr yr adroddiadau wedi darparu, neu'n gobeithio darparu, bancio buddsoddi neu wasanaethau eraill i'r cwmnïau sy'n cael eu dadansoddi.

MGM Resorts Rhyngwladol


MGM-NYSE

Dros bwysau • Pris $41.43 ar Chwefror 8

gan JP Morgan

Yn dilyn canlyniadau cryf MGM 4Q 2022, rydym yn cynyddu ein targed pris stoc diwedd blwyddyn 2023 i $54 o $48. Mae MGM yn cynnig cyfuniad apelgar o

(1) Amlygiad Llain Las Vegas;

(2) Adferiad Macau (yn dal yn y batiad cynnar, gyda chyfran marchnad MGM yn 16% ym mis Ionawr, yn erbyn 9% -10% yn hanesyddol);

(3) ramp-up betio digidol (gyda BetMGM yn mudo i broffidioldeb 2H, ynghyd â'r rhan fwyaf o'i gymheiriaid);

(4) strwythur cyfalaf cryf, gyda llawer o hylifedd (amcangyfrif o $11/cyfran o arian parod dros ben ar ddiwedd blwyddyn 2023);

(5) arenillion llif arian rhydd deniadol (11%, wedi'i addasu, gyda phrisiad di-alw); a

(6) absenoldeb bargiad sylweddol o M&A, gan fod Prif Swyddog Gweithredol MGM wedi nodi ei fod wedi symud ymlaen o’i waith


Cynnwys


(ticiwr: ENT.UK) i ennill rheolaeth ar y 50% arall o BetMGM [nad yw eisoes yn berchen arno] a'i fusnesau digidol eraill sy'n llifo arian.