Pam Mae NFTs yn Anodd eu Gwerthfawrogi A'u Masnachu Na Chryptocurrency

Mae'r farchnad tocynnau anffyngadwy (NFT) wedi bod yn ffynnu ers yr haf diwethaf. Mae cyfaint gwerthiant hanesyddol NFT wedi cyrraedd $41 biliwn, y rhan fwyaf o hynny ers mis Awst diwethaf, i fyny o ddim ond $74 miliwn ar ddechrau 2021. I roi hyn mewn persbectif, roedd gan y farchnad gelf fyd-eang gyfanswm gwerthiannau o $50 biliwn yn 2020. Nid dim ond $XNUMX biliwn oedd hyn. maint y farchnad NFT sy'n ddiddorol, ond hefyd ei thwf cyflym—a dylai hynny wneud i unrhyw fuddsoddwr feddwl ddwywaith. A yw NFTs yn werth chweil o safbwynt buddsoddi?

Mae angen gwahanu'r agwedd fuddsoddi oddi wrth y rhan hwyliog o NFTs gan fod pawb yn cymryd rhan yn y weithred NFT. Rhoddodd y Gynghrair Bêl-droed Genedlaethol (NFL) NFTs Tocyn Coffa Rhithwir i fynychwyr Super Bowl LVI, ac mae AMC Entertainment yn rhoi Batman NFTs am ddim i ddewis gwylwyr. Mae'r mathau hyn o NFTs yn dangos y rhannau o'r farchnad NFT sy'n ddim ond chwiwiau, ac mae chwiwiau'n mynd a dod. 

O safbwynt buddsoddi, mae'n ymddangos bod NFTs hefyd yn chwiw, yn disodli stociau meme ar gyfer masnachwyr gorfywiog, yn debycach i Beanie Babies nag ased buddsoddi newydd. Wedi'r cyfan, chwaraeodd Robinhood Markets, Inc. fasnachu stociau ac opsiynau; Mae NFTs yn mynd â hyn un cam ymhellach wrth i'r buddsoddiadau gwirioneddol gael eu chwarae. Mae hwn yn ymddangos yn gasgliad tebygol gan fod y rhan fwyaf o NFTs yn cyfnewid eu sylw cyfryngau cymdeithasol, yn union fel stociau meme. Am yr holl resymau hyn a mwy, nid yw dyfodol NFTs fel dosbarth buddsoddi amgen yn edrych yn dda.

Deall NFTs

Mae NFTs yn fath arbennig o docyn arian cyfred seiber. Mae pob NFT yn unigryw ac yn gysylltiedig ag ased digidol penodol. Gall yr ased digidol hwn fod yn unrhyw ffeil ddigidol, fel ffeil gerddoriaeth, fideo, neu ffeil llun, ac mae rhai hefyd yn honni y gall fod yn ased corfforol, fel esgid tenis.

Mae blockchain, y meddalwedd sydd wrth wraidd unrhyw seiber-arian, yn storio datwm NFT yn ei system, a gall unrhyw ddefnyddwyr ar y blockchain hwnnw eu masnachu. Mae'r blockchain yn cofnodi'r holl drafodion sy'n digwydd ar y blockchain hwnnw yn ei gyfriflyfr digidol, gan gynnwys masnachau NFT. Nid yw'r blockchain yn storio'r ased digidol gwirioneddol, dim ond prawf o berchnogaeth; Gall perchnogion hawlfraint neu ddechreuwyr NFT storio'r ased digidol yn unrhyw le. 

Mae’n well meddwl am NFTs fel cofnodion perchnogaeth asedau digidol unigryw ac, felly, yn anffyngadwy—sy’n golygu na ellir eu cyfnewid, y naill am y llall, gan nad ydynt yn union yr un fath. Yr hyn a wnewch gyda NFTs yw eu cyfnewid am arian cyfred seiber. Gellir prynu a gwerthu NFTs fel unrhyw arian cyfred digidol. Y gwahaniaeth, fodd bynnag, yw, er bod NFTs yn unigryw ac yn anffyngadwy, mae arian cyfred digidol fel bitcoins yn ffwngadwy - gallwch gyfnewid un bitcoin am un arall oherwydd eu bod yn union yr un fath. Ar gyfer hapfasnachwyr, dyma sy'n gwneud cryptocurrencies yn well na NFTs; gyda fungibility, rydych chi'n gwybod beth rydych chi'n ei gael. Oherwydd eu bod yn unigryw, mae masnachu NFTs yn anoddach na seiber-arian.

Proses Fasnachu'r NFT

Mae NFTs yn cael eu masnachu mewn marchnadoedd NFT, sydd â llwyfannau strwythuredig fel eBay's. Mae'r rhan fwyaf o NFTs yn cael eu gwerthu trwy arwerthiannau, er bod rhai yn gwerthu am brisiau sefydlog. Mae rhai marchnadoedd yn arbenigo mewn math o NFTs, ee celf, gemau, chwaraeon, tra bod eraill yn gwerthu popeth. Os dymunwch greu NFT newydd (o'r enw minting) gallwch wneud hynny trwy unrhyw un o'r marchnadoedd. Y farchnad fwyaf yw OpenSea, a oedd yn 2021 â chyfran o'r farchnad o tua 90% yn ôl cyfaint masnachu doler ar draws marchnadoedd. 

Mae ffioedd ar gyfer creu a masnachu NFTs, o ffioedd sefydlu cyfrifon ymlaen llaw a ffioedd mintio i ffioedd gwerthu. Os ydych yn mynd i greu neu fasnachu NFTs, gwnewch yn siŵr eich bod yn gwybod strwythur ffioedd marchnad. Er mwyn cael synnwyr o ffioedd a gasglwyd, casglodd OpenSea tua 8% o'i gyfaint gwerthiant mewn ffioedd ym mis Ionawr. Efallai y bydd hefyd ffioedd breindal (fel arfer 10-30% o'r pris gwerthu) sy'n mynd i'r crëwr gwreiddiol NFT bob tro y bydd trafodiad yn yr NFT hwnnw'n digwydd. 

Casgliadau NFT Lle Mae'r Cam Gweithredu

Rhaid i hapfasnachwyr fod yn ymwybodol o grynodiad y farchnad mewn masnachu mewn llond llaw yn unig o'r hyn a elwir yn gasgliadau NFT. Mae casgliad yn grŵp o NFTs sy'n wahanol i'w gilydd ond sy'n rhannu tebygrwydd. Mae'r un crewyr yn bathu casgliad cyfan, gan wneud yr NFTs yn bwrpasol ond yn wahanol. 

The Bored Ape Yacht Club yw'r casgliad NFT mwyaf poblogaidd, gyda chyfanswm gwerthiant hanesyddol o tua $2.5 biliwn a chyfran o'r farchnad o 12% o gyfanswm marchnad yr NFT, er mai dim ond ym mis Ebrill 2021 y lansiodd eu crewyr nhw. Mae'r casgliad yn cynnwys 10,000 o epaod jad unigryw , pob un â steil gwahanol wedi blino (gallwch weld rhai yma). Gwerthodd yr Ape Bored drutaf am dros $3.4 miliwn mewn arwerthiant yn Sotheby's.

Trwy 2021, roedd gan y deg casgliad NFT gorau dros $15 biliwn mewn gwerth masnachu hanesyddol a thua 60% o gyfran o gyfanswm marchnad NFT. Mae goruchafiaeth ychydig o gasgliadau yn y farchnad yn fwyaf tebygol oherwydd bod hapfasnachwyr yr NFT yn ffafrio masnachu o fewn casgliadau. Mae'n haws prisio NFT o gasgliad oherwydd bod NFTs eraill i'w gymharu â nhw. Mae'n dilyn, o'r arian y mae lleiafrif o fasnachwyr yn ei wneud wrth ddyfalu mewn NFTs, y daw'r rhan fwyaf ohono o fasnachu o fewn casgliadau. Yn amlwg, mae masnachwyr gwybodus yn gwybod ble mae’r arian, ond mae’n anodd credu y gall y farchnad amsugno cymaint o gasgliadau ag sydd heddiw: 3,264, i fyny o 193 flwyddyn yn ôl. Ar ryw adeg, mae cael cymaint o gasgliadau yn trechu eu pwrpas.

Ychydig NFTs Gwneud Arian Masnachu

Wedi'i adael allan o'r rhan fwyaf o drafodaethau NFT yw sut i wneud arian yn eu masnachu. Dim ond un astudiaeth dwi'n gwybod sy'n ceisio deall hyn, Adroddiad Marchnad NFT Chainalysis 2021. Mae'r dadansoddiad hwn o'r data yn dangos mai dim ond 44% o'r masnachau mewn NFTs sy'n gwneud arian, a dim ond lleiafrif o fasnachwyr NFT sy'n gwneud yr arian hwn. 

Archwiliodd yr ymchwilwyr ar wahân y rhai sy'n prynu NFTs newydd eu bathu ac yna'n eu gwerthu, a'r rhai sy'n prynu'r NFTs yn y farchnad eilaidd ac yna'n eu gwerthu. Mae'r rhan fwyaf o fasnachwyr sy'n prynu NFTs newydd eu bathu ac yna'n eu gwerthu yn colli arian, dim ond 29% o'r crefftau hyn sy'n gwneud arian. O'r rhai sy'n gwneud arian, derbyniodd y rhan fwyaf o'r prynwyr hynny ddisgownt i'r pris rhestr ar eu pryniant. O'r lleiafrif hwn sy'n gwneud arian, mae dros 50% yn ennill mwy na 200% o elw ar eu buddsoddiad, tra bod 60% o'r rhai sy'n colli arian ar y crefftau hyn yn colli dros 50%.

O'r masnachwyr hynny sy'n prynu eu NFTs yn y farchnad eilaidd ac yna'n eu troi, mae 65% yn gwneud arian. Ond dim ond 5% o'r masnachwyr hyn a enillodd 80% o'r elw hyn. Canfu'r ymchwilwyr fod y masnachwyr hyn yn tueddu i fod y rhai mwyaf soffistigedig, yn masnachu â'r cyfalaf mwyaf, yn prynu a gwerthu'r NFTs drutaf, yn masnachu amlaf, ac yn dal portffolio mwy o NFTs.

Mae Buddsoddi NFT yn Beryglus i'ch Cyfoeth

Mae'r dystiolaeth o'r astudiaeth flaenorol yn glir: nid yw'r rhan fwyaf o fasnachwyr hapfasnachol yr NFT yn ennill elw cadarnhaol. O safbwynt buddsoddi mae'r canlyniadau yn anffodus, ond nid yn syndod. Agwedd arall ar fasnachu mewn NFTs yw y dywedir bod twyll o fewn ecosystem NFT yn rhemp. Disgrifiwyd y potensial i “actorion drwg” ymwneud â gwerthu a masnachu ysbeidiol o NFTs (gan gynnwys tocynnau ffug neu asedau nad ydynt yn berchen arnynt mewn gwirionedd) fel “heintiad” gan Brif Swyddog Gweithredol un platfform NFT. Y canlyniad yw sefyllfa lle gallai eich pryniant NFT fod yn ddiwerth yn y pen draw. Gan gyfuno'r anhawster o ennill elw cadarnhaol a'r risgiau cynhenid, nid yw masnachu NFT yn gynnig da, felly cadwch draw. Mae ganddynt yr holl arwyddion o fod yn chwiw buddsoddi a fydd yn debygol o basio.