Maint testun
Mae TSMC yn cynhyrchu holl lled-ddargludyddion AI uwch Nvidia.
I-Hwa Cheng / Bloomberg
Efallai y bydd Nvidia yn cael y rhan fwyaf o'r ysbail AI eleni, nid Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Mae buddsoddwyr wedi pentyrru
TSMC yn rhannu
(ticiwr: TSM) fel ffordd o elwa ar y galw cynyddol am sglodion deallusrwydd artiffisial. Ond nawr, mae dadansoddwyr Wall Street yn dweud wrth eu cleientiaid i dymheru disgwyliadau. Gallai amlygiad TSMC i'r duedd AI fod yn gyfyngedig eleni.
Yr wythnos diwethaf, neidiodd cyfranddaliadau TSMC 12% ddiwrnod ar ôl
Nvidia
(NVDA) wedi darparu rhagolwg refeniw ar gyfer mis Gorffennaf chwarter ffordd uwchlaw disgwyliadau. Mae Nvidia yn defnyddio'r ffowndri yn Taiwan i gynhyrchu ei holl lled-ddargludyddion AI datblygedig.
Ddydd Mercher, rhybuddiodd dadansoddwr JP Morgan, Gokul Hariharan, ei fod yn amcangyfrif mai dim ond tua 5% o refeniw TSMC fydd yn dod o AI ar gyfer 2023.
“O ystyried bod amlygiad AI yn eithaf bach o hyd… a bod gwelliant yn y galw mewn meysydd eraill yn parhau i fod yn eithaf araf, rydym yn annhebygol o weld uwchraddiadau EPS ar gyfer TSMC yn [ail hanner 2023],” ysgrifennodd.
Dywedodd y dadansoddwr, er bod gan TSMC holl fusnes AI Nvidia, mae'n gweld nad yw'r cyfeintiau cyffredinol yn fawr, sef 1.6 miliwn i 1.8 miliwn o unedau eleni. Mae Nvidia yn gwerthu'r sglodion AI am farc pris llawer uwch na'r hyn y mae'r cwmni'n ei dalu i TSMC am weithgynhyrchu a phecynnu, nododd Hariharan.
Y mater arall: Mae TSMC mor amlwg gyda thua 59% o gyfran y farchnad yn y busnes gweithgynhyrchu sglodion trydydd parti, yn ôl TrendForce. Mae'n rhy fawr i fod yn imiwn rhag y dirywiad lled-ddargludyddion cyffredinol.
Nid oes unrhyw dystiolaeth y bydd marchnadoedd terfynol allweddol TSMC o ffonau clyfar a chyfrifiaduron personol - a oedd yn cyfrif am 34% a 44% o'i refeniw yn y chwarter cyntaf, yn y drefn honno - yn adlamu yn fuan. Ar ôl cynyddu refeniw o fwy na 60% flwyddyn ar ôl blwyddyn mewn rhai misoedd y llynedd, dechreuodd TSMC adrodd am ostyngiadau mewn gwerthiannau digid dwbl ym mis Mawrth ac Ebrill, y ddau fis diwethaf a adroddwyd, sy'n golygu y gallai fod gan y dirywiad ymhellach i fynd.
“Er mai NVIDIA yw’r prif ddarparwr prosesydd AI a TSMC yw unig gyflenwr ffowndri’r sglodion hyn, mae’r cyfraniad yn cael ei wanhau gan sylfaen cwsmeriaid eang TSMC,” ysgrifennodd dadansoddwr Bernstein Mark Li ddydd Iau.
Amcangyfrifodd Li, hefyd, y byddai AI yn ganran un digid isel o refeniw TSMC yn y tymor agos. Dywedodd y dadansoddwr fod Nvidia yn cynhyrchu mwy o werth y tu hwnt i'w galedwedd trwy gynnig y set fwyaf cynhwysfawr o offer meddalwedd ac ecosystem platfform rhaglennu.
Ysgrifennwch at Tae Kim yn [e-bost wedi'i warchod]
Ffynhonnell: https://www.barrons.com/articles/nvidia-taiwan-semi-stock-ai-boom-61d38d1a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo