Pam y gall cronfeydd dyddiad targed amharu ar eich ymddeoliad

Mewn un adroddiad, Tystiolaeth Newydd ar y Galw am Gyngor o fewn Cynlluniau Ymddeol, archwiliodd yr awduron a oedd cyfranogwyr y cynllun cyfraniadau diffiniedig yn ceisio cyngor mewn perthynas â'u dyraniad asedau, cyfradd arbedion ac ati.

A'r hyn a ysgrifennodd Jonathan Reuter, athro cyllid cyswllt yn Ysgol Reoli Carroll Coleg Boston a David Richardson, pennaeth Sefydliad TIAA, a ddarganfyddodd yw hyn: Mae rhai gweithwyr sy'n cynilo ar gyfer ymddeoliad mewn cynllun 401 (k) yn ceisio cyngor ond nid y rhai sy'n buddsoddi mewn cronfeydd dyddiad targed (TDFs).

“Mae ceisio cyngor yn cynyddu gydag oedran, balans cyfrif, lefel cyfraniad blynyddol, mynediad i’r we, a newidiadau mewn statws priodasol,” ysgrifennodd Reuter a Richardson. “Yn fwy pryfoclyd, mae cyfranogwyr sy’n buddsoddi trwy gronfeydd dyddiad targed yn unig—y prif opsiwn buddsoddi rhagosodedig—yn sylweddol llai tebygol o geisio unrhyw fath o gyngor trwy gydol y dosbarthiad oedran, gan godi’r posibilrwydd bod dibynnu ar ddiffygdalu yn tyrru allan i geisio cyngor.”

Dywedodd Reuter mewn cyfweliad: “Mae’n rhoi rhywfaint o saib i mi mai’r hyn sy’n digwydd yw colli ymgysylltiad.”

Ac os ydych chi'n gosod eich cronfa dyddiad targed ac yn ei anghofio, beth sy'n mynd i ddigwydd, meddai Reuter, “a yw eich amgylchiadau'n newid (ac) efallai na fydd rhywbeth a allai fod wedi bod yn fuddsoddiad cychwynnol da yn fuddsoddiad da mwyach. A thros gyfnodau hir o amser, mae hynny'n broblematig.”

Yn yr ail adroddiad, canfu ymchwilwyr yng Nghanolfan Astudiaethau Ymddeol a Pholisi Morningstar fod llawer o gynlluniau 401 (k) yn cynnig cronfeydd dyddiad targed oddi ar y silff a gynlluniwyd ar gyfer cyfranogwyr sy'n aros yn eu cynllun ymddeol “trwy” eu hymddeoliad hyd yn oed mewn achosion pan fo cyfranogwr cynllun yn fwy tebygol na'r cyfartaledd o gyflwyno eu harian allan o'u cynlluniau.

“Mae’r diffyg cyfatebiaeth hwn yn bwysig oherwydd mae’r llwybrau llithro ‘trwodd’ hyn fel arfer yn cymryd mwy o risg na llwybrau llithro ‘i’ ymddeoliad, gan adael cyfranogwyr â mwy o amlygiad i ecwiti nag y byddent pe bai eu llwybr llithro yn cyfrif am eu tueddiad i dynnu arian allan o’r cynllun. ar ymddeoliad neu wahanu o gyflogaeth,” ysgrifennodd Lia Mitchell, uwch ddadansoddwr yn Morningstar, ac Aron Szapiro, pennaeth astudiaethau ymddeol a pholisi cyhoeddus yn Morningstar, yn eu hadroddiad, Reit ar y Targed? Efallai na fydd Noddwyr y Cynllun Bob amser yn Ystyried Ymddygiad neu Anghenion Cyfranogwyr Wrth Ddewis Llwybrau Lledu Dyddiad Targed.

Yn ôl Finra, “Bydd cronfa dyddiad targed 'i ymddeoliad', yn gyffredinol, yn cyrraedd ei dyraniad asedau mwyaf ceidwadol ar ddyddiad enw'r gronfa. Ar ôl y dyddiad hwnnw, nid yw dyraniad y gronfa fel arfer yn newid trwy gydol ymddeoliad. Mae cronfa dyddiad targed a gynlluniwyd i fynd â buddsoddwr 'drwy ymddeoliad' yn parhau i ail-gydbwyso ac yn gyffredinol bydd yn cyrraedd ei ddyraniad asedau mwyaf ceidwadol ar ôl y dyddiad targed. Tra bod y cronfeydd hyn yn parhau i leihau amlygiad i ecwitïau trwy gydol ymddeoliad, efallai na fyddant yn cyrraedd eu pwynt mwyaf ceidwadol nes bod y buddsoddwr ymhell dros 65 oed.”

Canlyniad y ddau adroddiad yw hyn: Mae cronfeydd dyddiad targed yn iawn i weithwyr ifanc sydd newydd ddechrau cynilo ar gyfer ymddeoliad mewn 401(k). Ond efallai na fydd yr hyn sy'n gweithio'n dda ar un adeg mewn bywyd yn gweithio cystal yn ddiweddarach mewn bywyd. Wrth i weithwyr heneiddio, er enghraifft, wrth iddynt briodi, wrth i’w bywydau ariannol ddod yn fwy cymhleth, wrth iddynt fuddsoddi eu harian mewn amrywiaeth o gyfrifon gwahanol (trethadwy, di-dreth a gohiriedig) yn ogystal â gwahanol fathau o fuddsoddiadau a cynhyrchion mae'r angen am gyngor yn cynyddu.

Gallai'r cyngor hwnnw fynd yn bell tuag at sicrhau bod portffolio ymddeoliad gweithiwr wedi'i alinio'n briodol â'u nodau, eu gorwelion amser, a'u gallu i risg, a bod eu dyraniad asedau yn iawn ar gyfer eu ffeithiau a'u hamgylchiadau.

O ystyried bod cyfranogwyr y cynllun yn treiglo dros eu cronfa dyddiad targed “drwodd” i IRA pan fyddant yn gadael eu cynllun cwmni, mae’n debygol y bydd eu hasedau’n cael eu camddyrannu, yn agored i fwy o risg nag sydd angen mewn rhai achosion a dim digon mewn achosion eraill, yn dod yn fwy byth, a'r angen am gyngor hyd yn oed yn fwy.

Ac eto nid ydynt yn ceisio'r cyngor y gallai fod ei angen arnynt.

“Mae'n bosibl bod rhai cyfranogwyr mewn TDFs gyda llwybr llithro 'trwodd' a dylent fod mewn llwybr 'i' gleidio ac i'r gwrthwyneb,” meddai Reuter. “A’r hyn y byddai ein canfyddiadau’n ei awgrymu yw nad ydyn nhw’n debygol o sylweddoli hynny. Nid ydynt yn debygol o ddarganfod, pan fyddant yn cyrraedd eu hoedran ymddeol, efallai y bydd ganddynt ormod neu rhy ychydig o ecwiti o gymharu â'r hyn y byddent ei eisiau. Dydyn nhw ddim yn mynd i wybod chwaith ai’r gronfa dyddiad targed y maen nhw ynddi yw’r lefel risg cywir iddyn nhw.”

Mae TDFs, meddai Reuter, yn fuddsoddiad un maint i bawb. “A’r broblem gydag un ateb i bawb yw os oes gennych chi bobl heterogenaidd ag anghenion heterogenaidd, mae’n debyg nad yw’n ffitio unrhyw un person yn arbennig o dda,” meddai.

Yn sicr, mae TDFs yn anfeidrol well na buddsoddi mewn cronfeydd cydfuddiannol marchnad arian neu GICs yn unig neu ddefnyddio'r dull 1/n o gynilo ar gyfer ymddeoliad. “Ond nid yw hynny’n golygu ein bod ni wedi cyrraedd lle mae angen i ni ei gyrraedd o ran addasu,” meddai Reuter.

Adleisiodd Szapiro safbwynt Reuter. “Dw i jyst ddim yn meddwl y dylai pawb yn America gael yr un llwybr llithro yn union a dyna’r math o beth rydyn ni’n ei weld,” meddai.

O ystyried hynny, dywedodd Szapiro ei bod yn bwysig bod cyfranogwyr y cynllun nid yn unig yn tybio bod llwybr llithro cronfa dyddiad targed yn berffaith ar eu cyfer. 

“Ni ddylech gymryd yn ganiataol ei fod o reidrwydd yn debyg i TDFs eraill y gallech fod wedi bod yn eu defnyddio a dylech, yn enwedig wrth i chi ddod yn nes at eich ymddeoliad, feddwl o ddifrif ai’r dyraniad asedau hwn yw’r hyn rydych ei eisiau,” meddai. “Rwy’n meddwl bod angen i bobl ddeall y gallant fod yn eithaf agored i asedau anweddol wrth iddynt nesáu at ymddeoliad. Ac efallai eu bod mewn sefyllfa i dawelu hynny. Efallai eu bod mewn sefyllfa lle maen nhw eisiau mwy o amlygiad. Yn enwedig os yw Nawdd Cymdeithasol yn mynd i gymryd lle llawer o'ch incwm. ”

Beth yw rhai canfyddiadau eraill o'r ymchwil a'r cyngor gweithredol cysylltiedig?

Os oes gennych chi fynediad i declyn ar-lein i'ch helpu gyda'ch dyraniad asedau a'ch cyfradd cynilo, defnyddiwch ef. Mae'r galw am gyngor yn cynyddu gyda phresenoldeb offeryn ar-lein i helpu rhywun i bennu dyraniad asedau priodol a chyfradd arbedion, meddai Reuter. Ar ben hynny, mae'r rhai sy'n defnyddio teclyn ar-lein yn fwy tebygol o chwilio am weithiwr ariannol proffesiynol.

Nid oes rhaid i weithiwr wneud newidiadau i'w gynllun ymddeoliad ar ôl cael adborth ar ddyraniad asedau a chyfradd cynilion rhywun, “ond os nad ydynt yn gwybod bod yna ddatgysylltiad posibl rhwng sut mae'n buddsoddi a sut y gallent fod eisiau bod. buddsoddi, o ystyried eu hamgylchiadau a’u dewisiadau, yn sicr nid ydynt yn mynd i wneud unrhyw newidiadau bryd hynny,” meddai Reuter.

Meddyliwch am geisio cyngor pan fydd digwyddiadau cylch bywyd yn digwydd, gan gynnwys priodas, genedigaeth plentyn, swydd newydd, ysgariad, ailbriodi, marwolaeth priod ac ati. Yn eu papur, mae Reuter a'i gyd-awdur mewn gwirionedd yn canfod bod newidiadau mewn statws priodasol yn gysylltiedig â cheisio cyngor uwch.

Ystyriwch—gan ddechrau tua 45 oed—gwneud gwiriad ariannol i benderfynu a oes gennych y gyfradd cynilo a'r buddsoddiadau cywir, a dechreuwch wneud addasiadau yn ôl yr angen. Hefyd, troswch eich asedau yn ffrwd incwm, y mae'n rhaid i lawer o ddarparwyr 401 (k) ei wneud beth bynnag. 

Darllen: Faint o incwm y bydd eich 401 (k) yn ei ddarparu?

Ystyriwch hefyd ddefnyddio cyfrif cost isel a reolir gan robo os cynigir un yn eich cynllun 401(k). Gyda'r math hwnnw o gyfrif, mae gweithiwr yn fwy tebygol na pheidio o gael dyraniad asedau sy'n cyd-fynd yn well â'i nodau, gorwel amser a buddsoddiadau eraill y gallent fod yn berchen arnynt y tu allan i'w 401(k). “Rwy’n meddwl ei bod yn gwneud synnwyr i geisio darparu mwy o gyngor wedi’i deilwra wrth symud ymlaen,” meddai Reuter. 

Darllen: A yw'n bryd cau cronfeydd dyddiad targed yn eich 401 (k)?

Gofynnwch i'ch adran AD pa fath o gronfa dyddiad targed sy'n cael ei chynnig yn y ddewislen buddsoddi 401(k), p'un a yw'n gronfa “i” neu “drwodd” neu'n gronfa dyddiad targed wedi'i theilwra. Mewn rhai achosion, mae noddwyr cynllun yn cynnig cronfeydd dyddiad targed lle mae'r llwybrau llithro yn cael eu haddasu i'r boblogaeth gweithwyr, ac mae'r cronfeydd hynny'n debygol o fod yn cyfateb yn well i gyfranogwyr y cynllun na chronfeydd dyddiad targed oddi ar y silff.

Dywedodd Szapiro hefyd fod rhai siopau tecawê o astudiaeth Morningstar ar gyfer noddwyr cynlluniau a'r Adran Lafur.

I ddechrau, mae yna gydgyfeiriant o lwybrau gleidio mewn cronfeydd dyddiad targed, unffurfedd, y mae angen mynd i'r afael ag ef. 

“Oni bai eich bod yn credu y dylai pawb yn America fod yn y bôn, fwy neu lai, ar yr un llwybr llithro, rwy’n meddwl bod rhywfaint o ysgogiad i noddwyr fod ychydig yn fwy difrifol ynghylch ffyrdd y gallant naill ai ddewis y llwybr llithro cywir ar gyfer eu boblogaeth neu ychwanegu lefelau amrywiol o addasu, ”meddai Szapiro.

A dau, gallai'r Adran Lafur argymell bod noddwyr y cynllun yn edrych ar nodweddion y boblogaeth o weithwyr ac yn ystyried sbectrwm o opsiynau buddsoddi. Dylai noddwyr cynlluniau, yn ôl Szapiro, ddilyn proses ac, er enghraifft, gofyn: “A yw'r llwybr llithro hwn yn diwallu anghenion fy nghyfranogwyr mewn gwirionedd? A oes dewisiadau eraill y dylwn i fod yn eu hystyried?”