Pam y gallai Dangosydd Calan Gaeaf Weithio i Fuddsoddwyr Yn 2022

Mae amseru'r farchnad yn anodd, ond mae rhai awgrymiadau buddsoddi, er syndod, wedi sefyll prawf amser. Un yw'r dangosydd Calan Gaeaf. Mae'n dweud wrth fuddsoddwyr i adael stociau ym mis Mai a dychwelyd i'r farchnad ddiwedd mis Hydref. Hyd yn hyn yn 2022 mae rhan gyntaf y strategaeth wedi gweithio. Byddai gadael y farchnad ym mis Mai wedi osgoi gostyngiad o bron i 10% mewn stociau yn 2022. Dyma beth mae'r rheol honno'n awgrymu y gallai ddigwydd nesaf.

Rheolau Calendr

Mae'n rhyfedd, gyda holl soffistigedigrwydd y farchnad stoc, y gall rheolau masnachu syml sy'n seiliedig ar galendr greu gwerth i fuddsoddwyr, ond mae ymchwil yn awgrymu eu bod yn gwneud hynny.

Mae Ben Jacobsen, athro ym Mhrifysgol Tilburg wedi astudio'r duedd yn helaeth ac yn canfod bod ganddo cefnogaeth gadarn dros amser ac ar draws gwledydd. Ar gyfartaledd, mae marchnadoedd stoc yn hanesyddol wedi dychwelyd yn sylweddol fwy yn ystod y cyfnod Tachwedd-Ebrill na Mai-Hydref.

Wrth gwrs, nid yw hyn yn gweithio bob blwyddyn, ond ar draws 114 o farchnadoedd stoc byd-eang o 1693 i 2017 (lle mae data ar gael) mae'r rheol hon yn gyffredinol yn gwella perfformiad dros strategaeth fuddsoddi prynu a dal.

Yr her yw ei fod ond yn gweithio, ar gyfartaledd, dros amser. Mae hyn yn golygu y gallai fethu mewn unrhyw flwyddyn benodol, ond yn hanesyddol gall ychwanegu tua 4% at berfformiad buddsoddi cyfartalog o gymharu â bod mewn stociau ar sail prynu a dal.

midterms

Fel bonws, hefyd mynd i mewn i flwyddyn ganol tymor, sydd wedi bod yn gadarnhaol ar gyfer y farchnad stoc yr Unol Daleithiau yn hanesyddol felly mae dau ddangosydd sy'n awgrymu y gellir gosod stociau UDA am rediad rhesymol dros y misoedd nesaf.

Heriau

Mae yna heriau serch hynny. Fel y soniwyd, nid yw'n gweithio bob blwyddyn. Mewn gwirionedd mae'r siawns y bydd hyn yn gweithio mewn blwyddyn benodol yn rhyfeddol o agos at 50/50 ond gall yr enillion mewn blynyddoedd da fod yn ddigon cryf, fel bod yr enillion cyfartalog yn eithaf trawiadol hyd yn oed os gallwch fod yn sicr o ddod allan bob blwyddyn.

Mae yna broblem hefyd nad ydym yn gwybod pam ei fod yn gweithio. Mae yna lawer o ddamcaniaethau o drethiant i'r tywydd, ond mae'n anodd gwybod yn bendant beth sy'n gyrru'r effaith.

Mae treth hefyd yn ystyriaeth, os ydych yn buddsoddi mewn cyfrif trethadwy, gall fod yn ddefnyddiol gwireddu enillion cyfalaf hirdymor sydd yn aml â chyfradd dreth is. Os ydych chi'n masnachu bob chwe mis, fel y mae'r rheol hon yn ei awgrymu, efallai na fydd hynny'n optimaidd at ddibenion treth gan y byddwch yn gwneud llawer o fasnachau tymor byr. Gallai treth uwch wrthbwyso rhai buddion, hyd yn oed os yw'r strategaeth yn gweithio.

Casgliad

Mae'r data y tu ôl i'r dangosydd Calan Gaeaf yn eithaf cryf, ac yn awgrymu y gallem weld enillion rhesymol mewn stociau o tua nawr i fis Ebrill 2023. Fodd bynnag, mae cymhwyso'r strategaeth mewn unrhyw flwyddyn unigol yn beryglus, ond mae hanes yn awgrymu bod y rhai sy'n ei defnyddio'n gyson dros gyfnod o amser. cyfnod o flynyddoedd yn dod allan. Nid yw hynny'n golygu y bydd yn gweithio yn y dyfodol, ond ychydig o reolau calendr sydd â chymaint o gefnogaeth â'r dangosydd Calan Gaeaf.