Gyda SVB a Signature, mae'r UD yn gwneud “eithriad risg systemig” ar gyfer banciau systemig ddibwys

Pwysig nawr.

Gyda chadernid yn gweddu i ymateb i fygythiad argyfwng bancio llwyr, cyhoeddodd rheoleiddwyr bancio UDA datganiad ar y cyd ar noson Mawrth 12, yn datgan bod yr holl adneuwyr yn y methu Silicon Valley Bank (SVB) yn cael mynediad llawn i'w cronfeydd gan ddechrau Mawrth 13.

Cyhoeddodd Adran Trysorlys yr UD, y Gronfa Ffederal, a Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) hefyd eu bod yn gwneud “eithriad risg systemig tebyg” ar gyfer cwsmeriaid Signature Bank, banc sy'n adnabyddus am wasanaethu cleientiaid y diwydiant crypto, sef cau i lawr yn gynharach yn y dydd gan reoleiddwyr y wladwriaeth yn Efrog Newydd.

Darllen mwy

Tan y penwythnos hwn, nid oedd llywodraeth yr UD wedi trin y naill fanc na'r llall fel un o bwysigrwydd systematig. Nid yw'r naill na'r llall yn ymddangos ar y rhestr fyd-eang o fanciau systemig bwysig (pdf) a gynhelir gan y rhyngwladol Bwrdd Safonau Ariannol. Ac ni chafodd y naill na'r llall ei gynnwys ar restr ddiweddaraf y Ffed o fanciau'r UD yr ystyriwyd eu bod yn ddigon mawr i gael profion straen gofynnol.

Nid damwain oedd gallu'r banciau hyn i hedfan o dan y radar yn yr Unol Daleithiau. Greg Becker, Prif Swyddog Gweithredol SVB, lobïo swyddogion yr Unol Daleithiau sawl blwyddyn yn ôl i godi’r trothwy asedau lle byddai banciau’n cael eu hystyried yn systematig bwysig.

Codwyd y trothwy yn 2018 o $50 biliwn i $250 biliwn o asedau yn 2018. Roedd SVB newydd groesi'r marc $50 biliwn pan wthiodd Becker am y newid; pan ddymchwelodd yr wythnos diwethaf, roedd ganddo $209 biliwn o asedau, sy'n golygu ei fod yn methiant banc yr Unol Daleithiau ail-fwyaf erioed.

Rhaglen fenthyca brys newydd

Pe na bai SVB a Signature yn bwysig, a siarad yn systematig, fel busnesau gweithredol, mewn methiant mae'n amlwg eu bod yn cyflwyno mwy o risg i'r system ariannol nag yr oedd llywodraeth yr UD yn gyfforddus ag ef. Yn ogystal â diogelu blaendaliadau heb yswiriant yn SVB a Signature, cyhoeddodd Adran y Trysorlys, Ffed, a FDIC greu rhaglen fenthyca mewn argyfwng i sicrhau “bod gan fanciau’r gallu i ddiwallu anghenion eu holl adneuwyr.” Bydd y rhaglen yn derbyn bondiau a gwarantau eraill fel gwarantau cyfochrog, a bydd yn eu prisio ar bar yn hytrach na phrisiau cyfredol y farchnad.

Stori yn parhau

Mae cyfraddau llog cynyddol wedi gostwng prisiau ar gyfer bondiau, a gyfrannodd at y wasgfa ar SVB—a gwerthiant tân o bortffolio bondiau'r banc colledion a grëwyd, gan sbarduno all-lif sydyn o adneuon mewn rhediad clasurol ar y banc.

A yw unrhyw un o hyn yn tymheru fersiwn diweddar y Ffed mynnu cynnydd parhaus yn y gyfradd yn dal i gael ei weld.

Pa fanciau yn yr UD y mae'r Ffed yn profi straen arnynt?

Mae'r camau a gymerwyd gan lywodraeth yr UD i gefnogi'r system fancio yn awgrymu SVB, sydd â rhestr cleientiaid technoleg a chychwyn-drwm, a Signature, sy'n boblogaidd yn y blynyddoedd diwethaf am ei barodrwydd i gweithio gyda busnesau cryptocurrency, yn risgiau systemig llawer mwy nag yr oedd rheoleiddwyr wedi'u cydnabod.

O ganlyniad i'r trothwyon asedau cynyddol a fabwysiadwyd yn ystod gweinyddiaeth Trump, SVB a Signature, sy'n roedd ganddo $110 biliwn mewn asedau pan fethodd, nid oedd ymhlith y 33 o sefydliadau yn yr Unol Daleithiau (pdf, t.13) a gymerodd ran mewn profion straen diweddar sy'n ofynnol gan y Ffed i fesur sut y byddai banciau mawr yn ymdopi mewn dirwasgiad damcaniaethol.

Dyma'r banciau, a restrir yn nhrefn yr wyddor, a gymerodd ran yn y profion straen yn 2022; aeth pob un ohonynt heibio.

• Ally Ariannol

• American Express

• Bank of America

• Banc Efrog Newydd Mellon

• Barclays UDA

• BMO Ariannol

• BNP Paribas UDA

• Cyfalaf Un Ariannol

• Charles Schwab

• Citigroup I

• Ariannol Dinasyddion

• Credit Suisse Holdings (UDA)

• DB UDA

• Darganfod Gwasanaethau Ariannol

• Pumed Trydydd Bancorp

• Goldman Sachs Group

• Daliadau HSBC Gogledd America

• Huntingsha Bancshares

• JPMorgan Chase

• Categori Corff Allweddol

• Corfforaeth Banc M&T

• Morgan Stanley

• Ymddiriedolaeth y Gogledd

• Grŵp Gwasanaethau Ariannol PNC

• Daliadau Grŵp RBC US

• Rhanbarthau Ariannol

• Santander Holdings UDA

• State Street

• TD Group Daliadau UDA

• Ariannol Truist

• Daliad UBS Americas

• Bancorp yr UD

• Wells Fargo

Mwy o Quartz

Cofrestrwch am Cylchlythyr Quartz. Am y newyddion diweddaraf, Facebook, Twitter ac Instagram.

Cliciwch yma i ddarllen yr erthygl lawn.