Poeni am Chwyddiant? Gwiriwch y Bond Cynilo Trysorlys 7% hwn.

Maint testun

Un o'r bargeinion gorau ar gyfer cynilwyr nawr yw bondiau cynilo Cyfres I y Trysorlys sydd bellach yn talu cyfradd llog o 7.12%.

Mae'r bondiau cynilo, sydd ar gael yn electronig trwy TreasuryDirect, yn talu llog yn seiliedig ar y gyfradd chwyddiant, fel y'i mesurir gan y mynegai prisiau defnyddwyr.

Mae unigolion yn gyfyngedig i bryniant o $10,000 y flwyddyn. Mae angen dal y bondiau am 12 mis a chael aeddfedrwydd o 30 mlynedd. Os cânt eu hadbrynu cyn pum mlynedd o berchnogaeth, bydd deiliaid yn colli tri mis o log. Maent ar gael am gyn lleied â $25. Gall unigolion brynu $5,000 ychwanegol yn flynyddol ar ffurf papur gan ddefnyddio elw o ad-daliadau treth incwm.

Mae bondiau cyfres I yn talu llog, sy'n cael ei ychwanegu at bris y bond, bob chwe mis yn seiliedig ar y mynegai CPI holl-drefol. Y cynnydd 12 mis diweddaraf yn y mynegai CPI oedd 6.8% ar gyfer mis Tachwedd.

Mae gan y bondiau gyfradd sefydlog, sydd bellach yn sero, ynghyd â'r elfen chwyddiant sy'n cael ei hailosod bob chwe mis. Pennir y gyfradd ar ddiwrnod busnes cyntaf Mai a Thachwedd. Bydd prynwyr nawr yn ennill y gyfradd o 7.12% am y chwe mis cyntaf y maent yn dal y bondiau.

Gyda chwyddiant yn debygol o redeg yn uchel ar gyfer 2022 o leiaf ac o bosibl yn hirach, mae bondiau cyfres I yn cynnig dewis arall da i gyfrifon cynilo banc sydd bellach yn talu'n agos at sero ac i'r rhan fwyaf o fuddsoddiadau bond. Maent yn cynnig amddiffyniad yn erbyn y digwyddiad y dylai deiliaid bond ei ofni fwyaf: chwyddiant uchel.

Y broblem gyda nodiadau a bondiau'r Trysorlys yw nad ydynt yn darparu'r amddiffyniad hwnnw rhag chwyddiant. Mae eu cyfraddau real, neu gyfraddau wedi'u haddasu gan chwyddiant, yn negyddol iawn nawr gyda'r rhan fwyaf o'r Trysorau yn ildio rhwng 1% a 2%. Ac efallai y bydd gan Drysordai gyfraddau real negyddol am flynyddoedd, gan gynyddu apêl bondiau I.

Mae'r bondiau cynilo yn addas iawn ar gyfer cynilwyr bach ac yn ategu cynllun ymddeol 401 (k) neu IRA, sydd â chyfraniadau blynyddol cyfyngedig. Gellir eu paru hefyd â 529 o gynlluniau arbed coleg.

A gall llog ar fondiau cynilo fod yn ddi-dreth pan gaiff ei ddefnyddio at ddibenion addysgol ar gyfer y deiliad, priod neu blant o fewn terfynau incwm. Nid yw bondiau a brynwyd gan rieni yn enw eu plant o dan 24 oed yn gymwys ar gyfer y budd-dal treth hwn.

Y cyngor safonol gan arbenigwyr yw y dylai pobl iau fuddsoddi eu cyfrifon ymddeol yn drwm mewn stociau. Mewn bywyd go iawn, fodd bynnag, mae gweithwyr iau yn aml yn adbrynu eu cyfrifon 401 (k) yn gynnar oherwydd colli swydd, ysgariad, neu ddigwyddiadau niweidiol eraill - weithiau ar yr amser gwaethaf posibl. Mae cael sylfaen sefydlog i dynnu arni, fel bondiau cynilo, yn caniatáu i fuddsoddwyr adael eu portffolios ecwiti yn gyfan er mwyn tyfu dros y tymor hir. 

Yn yr un modd â rhwymedigaethau eraill y Trysorlys, nid yw bondiau'n destun trethi gwladwriaethol a lleol ar incwm llog ac maent yn cynnig nodwedd gohirio treth apelgar sy'n caniatáu i ddeiliaid oedi rhag talu trethi nes iddynt adbrynu'r bondiau.

O ystyried arenillion bondiau I cyfredol, maent yn cynnig dewis arall da hyd yn oed ar ôl trethi i fondiau dinesig, sydd bellach yn cynhyrchu tua 1% ar gyfer dyled tymor canolradd o'r radd flaenaf.

Mae llog yn cronni dros oes y bondiau, gan ddileu'r risg ail-fuddsoddi sy'n ymwneud â thaliadau llog ar fondiau safonol. Ac os yw chwyddiant yn negyddol (datchwyddiant) ni ellir gosod y gyfradd ar y bondiau I ar lai na sero.

Mae bondiau Cyfres I yn cynnig cyfradd uwch na gwarantau a ddiogelir gan chwyddiant y Trysorlys (TIPS), sydd bellach yn talu cyfradd islaw'r mynegai CPI. Mae TIPS deng mlynedd, er enghraifft, bellach i bob pwrpas yn talu cyfradd sy'n llai nag un pwynt canran yn is na'r mynegai CPI. Mantais TIPs yw nad oes nenfwd buddsoddi blynyddol o $10,000.

Mae'n well gan lawer o unigolion TIPs arian masnachu cyfnewid fel y $39 biliwn

Bond TIPS iShares
ETF (ticiwr: TIP) i gynnal TIPs, o ystyried y hylifedd gwell a ffioedd cymharol isel. Mae gan TIP ETF ffi flynyddol o 0.19 pwynt canran.

Mae'r ETF yn buddsoddi'n bennaf mewn TIPS tymor canolradd ac mae ganddo aeddfedrwydd cyfartalog o wyth mlynedd. Fel y bondiau sydd ganddo, mae gan yr ETF gyfradd real negyddol a oedd yn ddiweddar tua un pwynt canran yn llai na'r gyfradd chwyddiant.

Efallai na fydd bondiau'n gwneud llawer i bortffolios y cyfoethog, ond i rai â llai o fodd, gallant fod yn ddewis bond rhagorol.

Randall W. Forsyth gyfrannodd adrodd.

Ysgrifennwch at Andrew Bary yn [e-bost wedi'i warchod]